Здраствуйте еще раз дамы и господа! Беспощадные «куклачевы» финансового рынка!

Конечно я ничего нового может и не скажу, но я просто напишу как делаю я. Может кому то пригодиться.

Торговля ведется исключительно в лонг. С шортами я для себя завязал, так как для меня психологически трудно постоянно метаться и понимать куда мне сегодня торговать и какую акцию. Поэтому я решил убрать лишнее звено. Так как проценты исполнения паттерна, что в шорт, что в лонг примерно равные, то зачем усложнять себе жизнь. Ищу только ситуации в лонг.

Вообщем вариантов у нас два:

1. Делать ресерч по определенным пареметрам

2. Торговать, то что бог подаст (т.е. со сканера)

Первый вариант:

Отбирается акции по вашим параметрам, какие вы считаете нужными. Далее смотрю восходящие треугольники и уровни, которые могут быть пробиты или уже пробили. Цена перед уровнем должна быть желательно на повышенном объеме. Далее смотрите уже внутредневные паттерны, те же треугольники и ищите точк входа.

( Читать дальше )

«Бредить об “ином” мире, чем этот, не имеет никакого смысла, предполагая, что мы не обуреваемы инстинктом оклеветания, унижения, опорочения жизни: в последнем случае мы мстим жизни фантасмагорией “иной”, “лучшей” жизни.» “Сумерки идолов, или как философствуют молотом”, Фридрих Ницше.

 

Наверное, нынешняя неделя для украинцев одна из самых выдающихся. Речи новых глав кабинета Министров Украины невозможно не пометить. Так господин Абрамавичус  высказал на редкость здравую мысль для Кабинета министров:

“Страна, по большому счету, банкрот, поэтому ожидать, что мы создадим действенные, а не декларативные программы стимулирования, это просто нереально. Поэтому главное — не мешать бизнесу, а бизнес разберётся.”

                Не знаю, делают ли сейчас так или нет, но раньше не укладывали тротуары возле вновь возведенного дома до тех пор, пока люди не вытопчут тропинки, чтоб положив тротуар, люди не ходили по клумбам. Если капнуть еще глубже в смысл выше написанного высказывания, то может все же господину Яценюку следует не искать возможности порезать социальные программы и еже с ними, или не искать/фантазировать новые разновидности налога, а начать с упразднения различных гос. департаментов?! Долгосрочный эффект для экономики будет куда более ощутимей. При чем, эта мысль даже не моя, а министра экономического развития. В первую очередь, а точнее одновременно, начнем с Антимонопольного комитета и НБУ. По своей сути две этих структуры представляют собой одно название и целый штата гос. служащих с различными дифференциалами по званию: первый зам. второго зама какого-то подразделения, второй зам. первого зама,… и т.д. по списку. И это только верхушка  айсберга! Так как у каждого первого, второго, первого зама второго зама,… есть собственная секритарша, автомобиль и кабинет. На счет секритарш не уверен, но не думаю, что все живут дружной шведской семьей, так как Швейцария – не Европа, да и в последнюю не берут.

( Читать дальше )

Эмпирический факт последнего времени состоит в том, что динамика курса доллар/рубль практически идеально укладывается на формулу 3620/нефть. Вот картинка:



По оси абсцисс дата, синяя линия--биржевой курс USDRUR_TOM, скачанный с финама, красная линия--3620/цену брента в долларах (шкала слева). Розовая линия--цена брента в долларах (шкала справа). Налицо практически идеальное совпадение.

Всвзязи с этим возникают вопросы. Что это, с чем связано? Почему 3620? Если подумать, то это означает фиксированную цену нефти в рублях--3620 рублей за баррель. И судя по всему, кто-то просто тупо выдерживает эту формулу. В роли этого кто-то кроме ЦБ быть некому--только у них есть бабки на руление курсом. Далее, вопрос--почему они рулят именно по этой формуле? Ответ тоже несложен--именно из при цене в 3620 рублей за баррель сверстан бюджет РФ. Таким образом, картинка следующая--ЦБ РФ занимается выдерживанием этой формулы, больше их особо ничего не волнует. И все рассуждения про интервенции, поддержание курса национальной валюты великой страны, итд не особо важны.

( Читать дальше )

Последние изменения:

за прошедшую неделю добавил много новых позиций. Во-первых, были добавлены ОФЗ, так как доходность по ним стала неплохая, но необходимо обратить внимания, что по ОФЗ только купон не облагается налогом, а с разницы в цене придется заплатить 13% НДФЛ.

Был добавлен Россельхозбанк, так как  это банк с гос. участием и риски по нему не такие большие, позже постараюсь написать отдельный обзор по нему. Для разбавления портфелей добавил много позиций (Новатэк, Акрон, Магнит, Башнефть) из небанковского сектора. По всем компаниям риск дефолта минимальный на мой взгляд. По Башнефти самая рискованная идея, так как в связи с передачей государству сложно предсказать дальнейшую судьбу компаний.

Также хотел бы обратить внимание, что облигации лучше всего покупать в начале купонного периода, так как в это время НКД минимальный и ваша реальная доходность будет такой как представлена в таблице. Подробнее по этому моменту напишу продолжение статьи «Анализа облигаций». В таблице облигации идут в порядке моего личного рейтинга, самая верхняя самая рекомендуемая, нижняя наименее рекомендуемая.

( Читать дальше )

Крайние несколько днем богаты свершениями денежных властей и особ, приближенных к оным и телу императора. Вчера произошло знаменательное событие, последствия которого для денежной и кредитной истории России еще предстоит оценить. smart-lab.ru/blog/222024.php Вскоре после этого «эпохального» размещения /руками 4-х госбанков/ и заседания СД ЦБР был опубликован пресс-релиз следующего содержания: О проведении ломбардного кредитного аукциона на срок 36 месяцев Банк России проведет 15 декабря 2014 года ломбардный кредитный аукцион по предоставлению кредитным организациям денежных средств на срок 36 месяцев по плавающей процентной ставке, привязанной к ключевой ставке. В случае принятия решения об изменении ключевой ставки Банка России по ранее предоставленным кредитам с даты ее изменения применяется процентная ставка, скорректированная на величину указанного изменения. Проведение указанного аукциона будет способствовать уменьшению неблагоприятного влияния роста задолженности банков /ЗДЕСЬ НЕ ХВАТАЕТ ИМЕН КОНКРЕТНЫХ БАНКОВ, ПОСКОЛЬКУ ОСТАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ ОТ ЭТОГО НИ ТЕПЛО, НИ ХОЛОДНО /по операциям рефинансирования Банка России на структуру их пассивов по срочности. Банк России не предполагает регулярно проводить ломбардные кредитные аукционы на срок 36 месяцев. Дата проведения аукциона: 15 декабря 2014 года. Дата предоставления средств: 16 декабря 2014 года. Дата возврата кредита и уплаты процентов: 13 декабря 2017 года. Способ проведения аукциона: голландский. Максимальный объем предоставления средств в рамках аукциона: 700 миллиардов рублей. Минимальная процентная ставка предоставления денежных средств: ключевая ставка Банка России, действующая на дату проведения аукциона, увеличенная на 0,25 процентного пункта. Минимальный объем одной заявки: 10 миллиардов рублей. Утром последовал еще один пресс-релиз: В соответствии с решением Совета директоров Банка России от 11.12.2014 в Ломбардный список Банка России включены биржевые облигации Открытого акционерного общества «Нефтяная компания «Роснефть», имеющие идентификационные номера выпусков 4В02-02-00122-A, 4В02-03-00122-A, 4В02-04-00122-A, 4В02-08-00122-A, 4В02-09-00122-A, 4В02-10-00122-A, 4В02-11-00122-A, 4В02-12-00122-A, 4В02-13-00122-A, 4В02-14-00122-A, 4В02-15-00122-A, 4В02-16-00122-A, 4В02-17-00122-A, 4В02-24-00122-A. Как говорится, приоритеты расставлены, кто в доме хозяин всем показали. Ждем «непреднамеренных последствий»…

Начало у меня в топике.

Снижение цен на нефть может привести к часто наблюдаемой в прошлом реакции: волны слияний и поглощений. Когда цены рухнули в начале 80-х годов и конце 90-х годов прошлого века, промышленность была сотрясена от сильной волны консолидации. Такая же картина повторилась в середине 2000 годов. Теперь банкиры и инвесторы надеются на повторение, учитывая обвал цен почти на 40 процентов с июня, пишет Wall Street Journal.

Некоторые инвесторы делают ставку на такую тенденцию. Акции BP недавно выросли на 5 процентов. В Twitter различные источники распространили информацию о том, что Shell намерена приобрести долю британцев. BP и Shell не стали комментировать информацию WSJ.

Поставщики услуг в нефтяном секторе, которые страдают больше всего из-за низких цен на нефть и снижения инвестиций крупных энергетических компаний, уже объявили о крупных сделках в этом году. В прошлом месяце второй по величине в промышленности конгломерат Halliburton предложил 35 миллиардов долларов третьему – Baker Hughes. Слияние позволит создать гигантский рынок для предоставления услуг нефтяным месторождениям. Для сравнения, общая выручка обоих компания за 2013 год составила 51,8 миллиарда долларов, что больше чем у лидера Schlumberger (45,3 млрд. долларов). Новая компания может иметь экономию расходов по 2 миллиарда долларов в год.

( Читать дальше )

Перепост из жж ivangoe4. Случайно наткнулся, не знаю кто это.

Обменный курс доллар/рубль по отношению к цене барреля нефти марки БРЕНТ за последние 5 лет.

Выделяется 2 этапа :
этап до точки перегиба: Board of Currency – привязка к доллару, которая осуществлялась ЦБ РФ последние лет 5. Стандартная политика ЦБ страны, например как в Китае или странах Персидского залива.


Этап после точки перегиба: переход на Brent oil standard – привязка стоимости национальной валюты к цене барреля нефти.


Точка перегиба: 2 июля 2014 года. Принятие решения – ранее указанной даты. Цель – создание «инвестиционной привлекательности» страны дешевой валютой по неокейсианским экономическим теориям ( дешевая рабочая сила и т.п.).

Перед переходом к прогнозам необходимо воспроизвести историю .
Анализируем данные за 10 лет


Выделяются 5 этапов

1-1 – Brent oil standard (с мая 2004 по декабрь 2008)
2-2 – Pезкая девальвация ( январь и февраль 2009)
3-3 – Brent oil standard ( март апрель 2009)
4-4 – Board of Currency к доллару США( май 2009 — июнь 2014)
5-5 — Brent oil standard+ ДЕВАЛЬВАЦИЯ ( июль 2014 – настоящее время)

Прогнозы:
Когда цена на нефть пойдет вверх, Центральный банк РФ будет применять либо Board of Currency к доллару, либо Brent oil Standard как в 2004-2008 (1-1) .
Курс доллара к 33 уже не вернется.


Рекомендации:
Скупайте баксы. Девальвация не кончилась.


Оригинал статьи.

( Читать дальше )