3. Оправдано ли использование логарифмического нормального распределения для описания терминального состояния базового актива

Можно догадаться, почему именно логнормальную модель распределения использовали Блэк и Шолес при решении задачи о нахождении справедливой стоимости опциона. Модель с гауссовыми приращениями брать было нельзя – она допускает уход цены БА в отрицательную область. Следующая, относительно простая логнормальная модель вполне годилась. Найденное на ее основе решение стало основой всей современной теории опционов.

Теперь ложка дегтя.

Мы предполагаем, что приращения цен акций, входящих в расчет индекса РТС, независимы и подчинены закону логарифмического нормального распределения. Поэтому при вычислении цен опционов на эти акции мы используем формулы БШ.

Но, согласно Центральной предельной теореме, из этого же предположения следует и то, что  распределение приращений их линейной комбинации (то есть самого индекса РТС) должно быть близким к нормальному,  тогда для расчета стоимости опционов на индекс РТС правильнее использовать формулу Башелье. Тем не менее, мы используем формулу БШ. Видимо, в расчете на то, что кривая волатильности все исправит.

( Читать дальше )

Всего 4 мин 05 секунд. Очень интересно. Небольшое интервью  Михаэля Лайтмана 

Никакие меры по ограничению технического развития не помогут нам. Мы все равно придем к глобальному кризису во всю его мощь. Отсюда, будем надеяться, мы поймем, что гармония меж нами должна поддерживаться на человеческом, а не на техническом уровне. Всё больше и больше понимая этот принцип, мы приведем к тому, что человечество с меньшими страданиями придет к хорошей жизни.

Прямой эфир на Youtube с 17-25 до 17-45 (мск) (9-25  9-45 NY)
Ambrella Inc.
Прибыль $20. Фактически безубыток.


( Читать дальше )

Какая правильная расстановка диапазонов в деньги.......

Чтобы быть успешным в трейдинге и не только'
необходимо чтобы мозг, нервная и эндокринная
системы организма работали в штатном режиме

Чувствительность к кислородному голоданию (ишемия)

По утверждению академика В. А. Неговского,
разные органы и ткани тела человека
обладают разной чувствительностью к кислородному голоданию.
Поэтому раннее старение и сама смерть человека
оказываются не мгновением, а определенным процессом,
развивающимся во времени и постепенно охватывающим
различные органы и ткани нашего организма.

Гипоталамно-гипофизная связка

«Старость – это болезнь, которую надо лечить, как и всякую другую», 
– говорил академик Мечников.
Он считал, что старость и смерть у человека наступают преждевременно,
в результате самоотравления организма.
К мудрым словам одного из основоположников геронтологии

( Читать дальше )

Редкая ситуация сложилась, когда можно одну сделку свершить и через 2-3 недели взять прибыль. Так было 20.11.2018 когда  в момент котировки 66.7 по нефти Брент, — Ваш покорный слуга написал сигнал — продать!  — (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/506022.php), на максимуме дня… короткий сигнал!  Результат заработка все видят (67-57...),  Сейчас снова УВЕРЕН в одном сигнале и ТОЧНО, СНОВА, ЗНАЮ точку и направление на 2-4 недели!  Удачи ВСЕМ в торговле и собственных наработках! Кому нужен ЭТОТ сигнал, пишите в личку, пожалуйста.  Благодарю за понимание !  Прошу прощения, если разочаровал кого, НО в момент идеального сигнала плюс и тот 1 лишь был..., никто не верил в падение! () 67-57 а ведь заработок, нет? )  

Ибо истинно говорю вам:
если вы будете иметь веру с горчичное зерно
и скажете горе сей: «перейди отсюда туда»,
и она перейдёт.



Продолжение, предыдущая часть: Торговая стратегия ч. 2

Одним из пунктов стратегии является то, что акции не продаются с убытком. Т. е. отсутствуют стоп-лоссы (отрицательные сделки) и выход из актива по любой причине, пока по нему есть нереализованный убыток. На первый взгляд это кажется парадоксальным, но в тоже время очень простым — не продавать. Большинство трейдеров действует прямо наоборт — советует быстро резать убытки. Тут следует заметить, что в среде трейдеров вообще очень часто дают советы, прямо противоположные друг другу. Например, «брать достаточную прибыль и не жадничать» прямо противоречит правилу «давай прибыли течь». В общем случае на каждый, казалось бы, аргументированный совет можно найти противоположный, тоже хорошо аргументированный. Сведите все убытки по стоп-лоссам в таблицу и подсчитайте в конце года сумму — ужаснётесь. Это аналогично ежедневным небольшим тратам на всякую мелочь, большинство людей не ведёт подсчёт таких трат. Почему? Ответ прост: их неприятно подсчитывать, а в конце года от набежавшей суммы станет плохо.

( Читать дальше )

Всем привет. Конечно на СЛ все ученые, но есть и новички!
В видео я рассказал о том, как открыть счет, пополнить его, купить доллары и вывести их на свой счет в сбербанке, все это делается достаточно быстро, точно также открываются и пополняются счета для торговли фьючерсами или акциями, а затем прибыль с учетом НДФЛ выводится на ваш счет!
Помните, что в обменниках всех банков(почти) курс сильно отличается от биржевого! На пиках кризиса 2014, спреды доходили до 8-10%, то есть 7-8 рублей, а кто-то покупал доллары и по 100 рублей, при максимумах на бирже в 80!


( Читать дальше )