Вы будет долго ржать, но я буду шортить Сбербанк в ближайшее время.
На это есть пять весомых причин:
1. Огромные объемы, которые часто выдают точки разворота. Много, очень много акций перешли из одних рук в другие за четыре торговых дня. Так было 15 июня. Там умные деньги купили. Полагаю что сейчас они продавали (а зачем покупать СТОЛЬКО дороже чем полгода назад?)
2. Дневная и недельные свечи. Обычно после таких идем вниз сразу или в понижающемся боковике. Так было год назад, так было в середине июня. Может стать и сейчас.

3. Вброс про повышенные дивы в пятницу в 17:00 вместе с объемом на покупку. Эта информация со ссылкой на инсайдеров не была подтверждена компанией. Очень напомнило вброс от Газпрома год-два назад.
4. Незакрытый гэп приличного размера между 3 и 7 ноября. Обычно их закрывают довольно быстро.


( Читать дальше )

Многие опционные трейдеры начинают своё знакомство с опционами через математические модели. Часто можно услышать размышления о тетте опционной конструкции, о гамма-риске, о дельта-хэджировании. И создаётся впечатления будто эти понятия есть объективная сущность опционов, их внутреннее содержание. Но это не так.

Уже в 1630-х годах во время тюльпаномании использовались фьючерсы и товарные опционы (покупатель получал право на покупку или продажу луковиц в будущем по заранее определённой цене). Опционы дали возможность выйти на рынок тюльпанов тем, у кого не хватало денег на покупку даже одной луковицы. Многое с тех пор поменялось – изменились формы мании, но идея вечного роста по-прежнему живёт в умах людей. Так вот опционы используются уже давно, а первая общепризнанная модель, их описывающая появилась в 1970 год — Майрон Шоулз и Фишер Блэк разработали метод, позволяющий рассчитать справедливую» премию за европейский опцион кол на акции. А для характеристики чувствительности цены (премии) опциона к изменению тех или иных величин, применяют различные коэффициенты, называемые «греками»:

( Читать дальше )

Приведу два наиболее частых заблуждения по поводу того, как люди пользуются фундаментальным анализом:

1. Показатели EV/EBITDA низкие, поэтому компания хорошая и надо инвестировать
2. Вышла новость/данные за квартал о хороших (или плохих) результатах компании и надо покупать (продавать)

Оба приведенных способа ФА не верны, так нельзя рассуждать и это по сути не является ФА, а так любимая многими угадайка. Для того, чтобы доходчиво объяснить, почему так рассуждать не правильно, давайте рассмотрим ФА на примере покупки квартиры. В этом вопросе многие люди проявляют гораздо больше благоразумности, нежели чем при покупке акций. Сложно найти человека, который бы объяснял движение цен на недвигу действиями кукла, волнами эллиота и т.д.

Так вот, если хорошую квартиру предлагают ниже рынка (вы посмотрели 10 квартир на рынке в этом же районе и средняя цена за квадрат 300к руб, а квартиру предлагают за 200к руб.). В примере с акциями – вы нашли компанию с мультипликаторами EV/EBITDA ниже чем в среднем по отрасли. И в случае с акциями вы наверно тут же купите такую компанию – в случае же с квартирой вы на вряд ли окажетесь таким же наивным и начнете искать подвох:

• В порядке ли документы на квартиру, на собственников
• Не планируется ли дом под снос, уплотнительная застройка в районе, дорога рядом
• Банальный обман или мошенническая схема

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/17392.html

Джек Форхенд, один из авторов Validea's Guru Investor Blog, делится с нами своими мыслями о ремесле инвестирования.

Вольный пересказ мой.
Оригинал Lessons From Over a Decade of Managing Money Using Quant Strategies

Когда мы только начинали управлять деньгами, я больше сосредотачивался на том, что знал. Сегодня, после более чем 12 лет работы, я осознаю свои прошлые неверные шаги, и понимаю, что надо сосредотачиваться на том, чего я не знаю, поскольку независимо от того, насколько вы хороши в этом бизнесе, то, что вы не знаете, всегда будет намного превосходить объем ваших знаний. Оценивая свои знания, я рад сообщить, что принципы, которые я изначально считал верными, ими же в основном и оказались. К ним относятся:
— следование основанным на факторах стратегиям с сильными историческими доходностями
— уделение особого внимания долгосрочной стратегии и устранение эмоций из процесса инвестирования.

( Читать дальше )

Кто как я играет от лонга в драгметаллах, считаю что интересно обратить внимание на эффективность Серебра и Золота,
при двух условиях, что вы покупаете от минимума и держите достаточно долго.                                                                              
В предыдущем посте я уже писал, что волатильность серебра — как правило — в два раза больше волатильности золота. Оба они неплохо коррелируют между собой, это видно из приведенного графика и, в обратной корреляции с индексом доллара.

   Повышенную волатильность серебра можно использовать как преимущество только при условии, что вы можете более-менее точно покупать на этом минимуме (это естественная сложность при любом типе торговли).

На свежем примере.
В пятницу основная сессия на серебре закрылась на 17.07. В 19-00 (скорее всего на развороте индекса доллара) и серебро и золото ливанули на 1 % вниз прямо на открытии вечерки. Но. Очень важное «но». Золото так и осталось на низах в районе 1%. а серебро отпружинило на 0.5 % вверх.

( Читать дальше )

Я торгую с нетбука 10 дюймов.
Это удобно-с. В пути, на даче, в гостях-с...

Но есть одна проблема — трудно скакать с рабочего фрейма на фрейм с прогнозами, когда торговля ведется по многим парам.
Тогда я подумал, что надо сделать сайт, где будут выложены кликабельные прогнозы на недельках и открыть эту страницу в браузере.
А в терминале открыть только младшие ТФ.

Теперь у меня перед глазами все 15 пар, по которым я торгую. Перед принятием решения на интрадее я могу быстро взглянуть на глобальный прогноз по паре.
При желании можно подключить 2-й монитор и не прыгать из терминала в браузер.



при желании можно кликнуть и увеличить прогноз по паре



( Читать дальше )

Уровней нет? Или просто нужно выждать подходящий момент и удвоить депо?

Кто не понял — работа кукла в кружочке)



Цели по шорту:

• 180 (закрою 50-75%)
• 155 (закрою всё)
• 141.89? (вряд ли, уже и ниже тогда)

День тридцать седьмой.

Всем Трейдерам привет!

Представляем Вам тему: — «СУМАСШЕДШИЕ НОВОСТИ!» или
«ПОЧЕМУ КОМАНДА POWERFUL TRADERS НЕ ТОРГУЕТ НА НОВОСТЯХ».

Топик создан на основе заданных вопросов, по теме «торговля на новостях».
Ответ является, персональным мнением, команды «Powerful Traders»



( Читать дальше )

Самая любимая стратегия Герчика, это пробой уровня. Давайте посмотрим, чего она стоит, в денежном выражении. Вот вы придумали или нашли некоторый уровень, который считаете ключевым и который, если пробьет, цена двинется вверх с 99% гарантией. Допустим, это уровень равен 1000 по фьючу. Ну и если у вас такая гарантия, 99%, то вы можете входить на половину ГО. Даже, если сей час, вы окажетесь в 1случае лосса, то уж следующие 99 раз у вас только профит. Однако, что то тут не так. Более того, прямо сейчас с вами готовы заключить пари и дать вам денег. И смысл пари будет заключаться в том, что цена пойдет вверх только в 50% случаев.

Что же на самом деле произойдет? И насколько вас отстопит или даст прибыли. Итак, мы имеем уровень и хотя лучше его провести от балды, мы проведем его по макушкам. Отмечу, что по макушкам проводить его более рискованно, чем от балды.  Но об этом потом. Теперь у меня вопрос. Сколько раз цена пересечет этот уровень, вверх, вниз?  Сколько раз нас отстопит или даст снять профит? И сколько нам заплатят, прямо сей час, если мы точно уверены, что цена уйдет выше?

( Читать дальше )