В то время, как рынок акций окончательно забыл про «страх», а индекс волатильности VIX столкнулся на прошлой неделе с максимальным увеличением коротких позиций за девять месяцев, позиции на денежном, долговом, сырьевом рынке и на рынке Форекс значительно изменились за последние недели.

В минувшую пятницу американская статистика преподнесла нам большой сюрприз, оказавшись хуже ожиданий большинства аналитиков. Это можно считать косвенным намеком на то, что разочаровывающие данные за первый квартал были не разовым «выбросом», и угроза замедления реальна.

Однако рынок акций это кажется не заботит, и индекс волатильности VIX продолжает бить рекорды нахождения на аномально низкой территории.

( Читать дальше )

Наверное, многим, кто всерьез занимается парным трейдингом, хочется обрабатывать множество котировок одновременно, находить взаимосвязи между ними и визуализировать это все как можно нагляднее. Ниже описан инструмент, которым я пользуюсь, чтобы находить связи между широким спектром тикеров.

Когда речь идет о корреляции на финансовом рынке, в первую очередь думаешь об арбитраже или диверсификации портфеля. Для построения арбитражной стратегии нет ничего проще, чем посмотреть корреляцию в Excel, но результат, увы, ограничится 2-3 инструментами. Что делать, если у нас портфель роботов или акций? Тут есть два известных мне способа:

1.Посмотреть корреляцию в Wealth-e

( Читать дальше )

Росс Кэмерон (Ross Cameron) родился и вырос в штате Вермонт (США). Он окончил колледж Вермонта, получив диплом бакалавра искусств. Еще в школе он увлекался архитектурой и профессионально освоил изготовление чертежной документации в AutoCAD. В средине 2000-х Росс жил в Манхэттене и работал в фирме, которая занималась архитектурой и дизайном. Увидев, что в конце 2000-х его инвестиции потеряли стоимость, Росс подумал, что мог бы достичь лучших результатов, если бы сам активно управлял своим портфелем. Он вернулся в Вермонт и начал заниматься дейтрейдингом акций до 20$ с низкой капитализацией.

В 2012 Росс основал ресурс Day Trade Warrior — где трейдеры могут обучаться и черпать идеи.  Он хотел создать сообщество, в котором трейдеры находились бы в окружении других профессионалов.  В 2014 году он начал проводить обучающие курсы с упором на управление рисками, отбор акций и максимальную безопасность входа. 

( Читать дальше )

Это субъективное сравнение начинающего частного трейдера, поэтому не судите строго)

     1. АТАС: профессиональная, торгово-аналитическая платформа, ориентированная на анализ потока ордеров (Time And Sales), данных Level II (Depth of Market или стакан), активности HFT (высокочастотных) алгоритмов.

Цена: 74 USD. Все бы ничего, но бывают месяцы, которые торгуешь в слив, а бывают даже времена, когда 5 лет подряд можно торговать в убыток: http://smart-lab.ru/blog/365123.php

Поэтому ответим честно: таким как я частным «еле дыщущим» трейдерам этот софт попросту «практически не по карману».

     2. Скачать набор индикаторов «Мастерская трейдера», где на текущий момент в бесплатной версии предоставлена возможность пользоваться индикатором «Профиль рынка», которые при наведении прямоугольника на необходимую область показывает «якобы» реальный фьючерсный объем по данном инструменту. Говорю «якобы» так как сам скачал данный софт и тестирую, сам же не уточнял фьючерсный ли это объем или снова там подогнали «тиковый» вместо реального объема)))

( Читать дальше )

— о продуктивном утре;
— зачем вести «Учет побед»;
— дорога для коня;
— изучение опционов с нуля;
— встречи не бывают случайными;
— главное — начать;
— зарисовки городских пейзажей и многое другое!


( Читать дальше )

Хотелось бы поделиться опытом работы с опционами. На сегодня оборот опционов оценивается на порядок меньше, чем акций, в силу молодости рынка, но рынок растет (приложу и я к этому свою мини-лепту). 

Речь пойдет о нормальных классических опционах на акции конкретных компаний, как высокоэффективном способе биржевой торговли, вместо торговли акциями этих компаний. На мой взгляд, для частных трейдеров опционы отлично удовлетворяют задачам свинг-торговли, и просто спекулятивным сделкам длительностью от нескольких дней до нескольких месяцев (иногда даже до 2 лет).

Прочтя много литературы и мнений, мне показалось что сложился ряд мифов, которые в итоге приводят к необоснованной недооценке всей мощи и полезности направленной торговли опционами. Без претензий на абсолютную истину, и с пониманием что как и любой практик я могу быть однобок и ошибаться, тем не менее надеюсь что мой вклад поможет людям освоить более мощные, т.е. более прибыльные виды торговли.

Начну с мифов. 

( Читать дальше )

Известно, что прибыльно торговать опционами можно только направленно. Либо направленно по дельте, угадывая движение базового актива (БА), либо по волатильности, угадывая ее движение, а точнее предполагая несоответствие рыночной цены опциона в терминах implied volatility той волатильности, которая фактически реализуется в будущем. Одно от другого изолируется либо дельта-хеджированием, либо вега-хеджированием.

В системе OptionSmile мы используем фактическое эмпирическое распределение для оценки справедливой стоимости опционов, а затем, считая разницу с рыночной ценой, делаем вывод об их пере- или недооцененности рынком. Очевидно, что в этой разнице заложены оба фактора, упомянутые выше: направление движения БА (дрифт) и неверная оценка рынком ожидаемой волатильности.

Представляю новую функциональность в платформе — расчет Fair Value опционов без учета дрифта БА. Назовем это Driftless Fair Value, которая считается на базе распределения доходностей БА с исключенным дрифтом. Арифметика проста: для отфильтрованного сегмента (filter bin) считается средняя доходность БА (µ) и вычитается из всех доходностей, попавших в этот бин. Все распределение сдвигается на этот дрифт влево, если дрифт положительный, или вправо, если отрицательный. Схематично это выглядит так:

( Читать дальше )

Коротко: сегодня утром джек-пот для всех, кто покупал волатильность (опционы)
и ушел на выходные в гамма-положительной позе.

Во многом ради таких моментов и стоит формировать гамма-положительную позицию
с низкой тетой: чтобы досидеть до своего счастья и не разориться при этом на распаде.

А для продавцов волатильности это кошмарный кошмар. Как говорится, "ничто не предвещало"...

Подробности (с длинными скучными полезными пояснениями,
почему была сделана корректировка позиции в разные моменты):

После ухода маркет-мейкера с опционов на Сбербанк стало грустно и скучно (ВЕРНИСЬ!).
Для нашего маленького торгового счета (порядка 82 тыр, открыт в Финам) остался
доступным для торговли (с точки зрения принятия разумных рисков, разумеется)
только фьючерс на рубль-доллар (SiM7 — майская серия).

Поэтому сразу после майских праздников (точнее, 2 мая 2017 года) с новыми силами и

( Читать дальше )

В студии Михаил Слипенчук, очень любопытно было послушать про фондовый рынок без сотовых телефонов и «этих ваших интернетов».

www.youtube.com/watch?v=2anSQ3jwAjk

Иногда значительные суммы (сотни тысяч рублей и более) бывают свободны на относительно длительный срок (месяц и более).
И хочется, чтобы они не просто так лежали — а приносили какую-то денежку.
Многие сразу вспоминают про ОФЗ или про вклады.
Теперь вот ещё появились ОФЗ-н.

Но есть ещё один прекрасный и очень удобный инструмент, про который многие забывают или аообще не знают про него.

Это покупка ETF FXMM на ММВБ.
Доходность около 8%.
Деньги можно снять в любой момент, без потери дохода, в отличии от вкладов и ОФЗ-н.
Отсутствуют просадки, которые могут быть у ОФЗ.
Комиссия брокера и биржи ориентировочно 0.06% (зависит от брокера), спред 20коп.
Высочайшая ликвидность: в бидах и оферах маркет-мекер ставит по 13млн.р . 
Ликвидность полностью восстанавливается через 30 секунд после того, как бид или офер полностью расходуется.

Расходы на спред и комиссии в обе стороны отбиваются доходом от владения инструментом FXMM примерно за неделю.

Недостаток этого инструмента — налог на доход 13%, как и у других акций.