Здравствуйте уважаемые читатели!
Тема возможно уже избитая, но трейдинг изучен и существует давно, чтобы придумать что-то кардинально новое!
Читая форумы, смарт-лаб или получая письма от подписчиков, я заметил, что все таки у большинства людей есть страстное желание всегда ловить дно или вершину графика! Почему так происходит? Думаю причин много: жадность, желание отыграться, непонимание процесса трейдинга в целом и другие, сейчас разговор не об этом!
В этом посте, я хочу убедить Вас, не делать этого и приведу для этого 4 основных причины!
Во-первых всегда нужно помнить, тренд это состояние дисбаланса, когда цена обновляет экстремумы и имеет силу движения. Сразу начнем с примера и на нем будем рассматривать минусы сделок против тренда:

( Читать дальше )

Недавно Vanguard опубликовал 40-страничный отчет «Economic and Stock Market Outlook for 2017». В данной статье публикуются основные тезисы из него. Основной посыл отчета — Vanguard говорит о том, что следует ожидать стабилизации и медленного роста в мировой экономике, а не крайностей вроде стагнации или ускорения.

 

Мировая экономика

 

Медленный рост, но не стагнация

С конца Великой Рецессии экономический рост был медленным и разочаровывающим. Некоторые полагают, что мир направляется по пути японской длительной стагнации.

• Vanguard предполагает, что мировая торговля и производство будут «хрупкими».
• Рост развивающихся рынков предположительно будет медленным, но устойчивым
• В США рост ВВП на 3% возможен в 2017 году несмотря на охлаждение рынка труда.
• Vanguard считает, что долгосрочный экономический рост в США в размере 2% не является ни чем-то «ниже должного уровня» ни чем-то «новым», если принимать во внимание более низкие темпы роста населения в настоящее время и исключая бум, подпитанный потребительским кредитованием, между 1980 и Великой Рецессией.

( Читать дальше )

В продолжении  http://smart-lab.ru/blog/371617.php#comment6659766

Теперь, когда мы определились с параметрами, можем начинать строить модель.

Качаем файл  https://cloud.mail.ru/public/63s2/fLqH4vfFe открываем

Используем волатильность, цену БА. Все остальное будет нашими производными. Первая и последняя производная дельта=цена БА*сигма рассматриваемого периода. Эта величина будет определять сетку ордеров или дельта хедж шаг. Через какой шаг мы ставим лесенку на продажу, а через какой на покупку. В научной среде это называется биноминальными деревьями. А полученную нашу Дельту, весьма условно, мы приравняем к функции распределения. (по центру уж точно). Я бы еще привел пример Кокса- Росса-Рубинштейна, но меня все время спрашивают про первого и тема куда то уходит. Еще можно вспомнить Мартингал (не путать с мартингейтом) с дискретным временем, но мы всей этой математической чепухой голову забивать не будим. Мы по смартлабовски, где деньги, Зин. Но как это подсчитать?

( Читать дальше )

Заранее прошу прощения, если громкое название поста не оправдает Ваших ожиданий.
В этой статье хочу поделиться своими размышлениями по торговле опционами, а именно по их продаже. Натолкнувшись в очередной раз в youtube на manual по продаже опционов, решил поразмыслить и выяснить насколько стратегия продажи дальних краев (торговля теттой) состоятельна с точки зрения логики и насколько она коррелирует с основными принципами торговли.
На мой взгляд, существуют три основных аксиомы (принципа) торговли, которых нужно придерживаться при создании торговых стратегий (кроме HFT):
1. Покупай дешево, продавай дорого.
2. Режь убытки, дай прибыли течь.
3. Контролируй риски.
Итак, начнем по порядку.
1. Покупай дешево, продавай дорого.
Продавая дешевые (копеечные) дальние края вы действуете в разрез с данным принципом.
«И что же делать? Покупать дорогие?» - спросите Вы.
— Получается что да!
«Ага, продавать путы миллионного страйка в RI??!!» — думаю таков будет Ваш ответ.

( Читать дальше )

Отличный анализ, политкорректное выражение относительно известных личностей прогнозирующих 67.5 в конце года, что ещё раз намекает за разбан Гусева ВП на НГ. :)

Графики обновлены! В первой версии были котировки TRY/RUB. Прошу прощения!

В моей записи Вычисляем будущий курс доллара по статистике ЦБ РФ и динамике рубля
crystal написал


В связи с этим решил наложить движение котировок Рубля и Лиры.

За 2015 год


( Читать дальше )

Прежде чем смотреть на картинки, ответьте себе на вопрос.
Кто задаёт тренд курсу рубля, население или юридические компании?

Я взял статистику с сайта ЦБ РФ и наложил на неё курс доллара
Средства организаций, банковские депозиты (вклады) и другие привлеченные средства юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах

Сначала посмотрим за динамикой объёмов средств физических лиц и юридических компаний в иностранной валюте

Как видно в декабре месяце большой разрыв средств у физических лиц от юридических.
6 078 490 млн руб у физ. лиц против 4 380 018 млн. руб у юридических лиц.
Напоминаю, речь идёт про валютные депозиты, а цифры в рублях.
Курс доллара за 2016 год упал с 80 до 60 на 25%.
Объём физических лиц 6 912 395 млн руб упал на 12% с января до 6 078 490 в декабре.
Как видите, подавляющее большинство населения сидит целый год в долларах и теряет на курсовой разнице фактическую покупательскую способность.

( Читать дальше )

Если вы читаете мой блог, то Вы знаете, что я не использую индикаторы в своей торговле. Однако иногда я использую индикатор АТР и сейчас расскажу как!

Индикатор АТР это самый простой индикатор, который можно придумать, он просто считает волатильность в каком-то периоде времени. Я использую его для измерения средней дневной волатильности. Я включаю дневной график торгуемой пары раз в несколько месяцев, чтобы узнать волатильность в данное время. Например сейчас волатильность пары доллар-франк:

Что мне это дает!? Я не всегда торгую среднесрочно, иногда приходится торговать строго внутри одной или двух торговых сессий, а значит я должен четко понимать примерный потенциал своей сделки. Всем известно, что торговать в любых условиях просто невозможно и всегда необходимо дожидаться лучших торговых условий, однако иногда происходит так, что лучшие торговые условия приходят, а весь дневной потенциал уже исчерпан! Например, я хочу войти от уровня и вижу точку входа, но я включаю дневной график и вижу, что пара уже прошла 55 пунктов сегодня, а ее общий дневной АТР всего 65 в среднем за последнее время — это означает, что вероятность получения хорошей прибыли сегодня внутри дня очень сильно уменьшается и лучше в такую сделку уже не входить!

( Читать дальше )

Предлагаю вашему вниманию интервью с Вадимом Писчиковым в котором он расказывает что ждать и почему от сырьевых активах, рубля. Как может повлиять ЦБ РФ изменением ключевой ставки на соотношение в инвестициях в ОФЗ и заставит ли это продавать их.
Как всегда фундаментальный поход Вадима простым и доступным языком.


( Читать дальше )