Не подумайте плохого в части нормальности, речь пойдет не о психиатрии, а об известном в теории вероятностей нормальном распределении

А точнее даже не о нем самом, а об известной центральной предельной теореме (ЦПТ) применительно к ценам.  Что такое центральная предельная теорема в ее классическом виде?

Пусть нам дана некоторая сумма большого числа случайных величин Х=х₁+…+х_N где каждое слагаемое имеет конечную и ненулевую дисперсию (как мы увидим далее в приложении к ценам это условие выполняется). Человечество давно еще с 18 века (Муавр и Лаплас) заинтересовал вопрос распределения случайной величины Х или хотя бы его более-менее точного приближения.

Не будем слишком строги в определениях всяких сходимостей и их скоростей, а сформулируем классическую  ЦПТ в виде интуитивно понятного, но нестрогого термина «близости». Так вот, если x_i – независимы (кто хочет может посмотреть строгое определение независимости, а для менее пытливых скажу только, что корреляция двух независимых случайных величин с конечными дисперсиями – нуль, хотя и обратное не верно), то распределение Х при достаточно больших N практически не отличается от нормального распределения со средним А и дисперсией D, где А – сумма средних x

Пожалуй самое увлекательное чтение за последний год, но и самое некомфортное. Буквально, не оторвешься. Я, пока читал, спорил с каждой строчкой. Но у Харари, надо отдать ему должное, все продумано и на все есть логически стройные аргументы. Надо ли читать? Сложно сказать. Погружение на некоторое время в новые, непривычные и неуютные мысли гарантировано. Автор (гей, веган и активист защиты животных, а еще военный историк) умело разрушает практически все привычные нам представления о вселенной, людях и нас самих. Пожалуй, лучше встретиться с этими взглядами открыто и решить для себя, согласиться с ними или нет. И в любом случае полезно задуматься над тем, куда движется развитие человечества.  

Начальные предпосылки для исследования статья Market Intraday Momentum:

“Based on high frequency data of the S&P 500 ETF from 1993–2013, we document

an intraday momentum pattern: the first half-hour return on the market since the

previous day’s market close predicts the last half-hour return…“

Теоретические предпосылки будем проверять практическими торговыми стратегиями. Для того чтобы исследование могло иметь положительный результат была добавлена фильтрация по величине первично импульса.

Инструмент:  SPY (S&P 500 ETF ) – 1лот.  Временной интервал:  23.04.2007-17.08.18.

Результаты тестов показали противоположную зависимость от ожидаемой в теории.

При реверсе сигнала получаем положительный результат.