Русснефть опубликовала отчет по РСБУ За 3-й квартал 2024 года, коротко посмотрим, что там внутри.

Компания первой отчитывается из нефтянки и является хорошим «индикативом» для отчетности ее более крупных собратьев — Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпромнефть и другие (с нюансами, но все же)

Русснефть у нас не на радарах, серию постов можно посмотреть тут smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=RNFT (сложный актив и вопросительный бенефициар + есть привилегированные акции с огромными дивидендными выплатами)

Акции сначала года сделали почти +100% и вернулись назад, вот это чудеса на виражах:)





В третьем квартале Русснефть заработала 13,9 млрд руб (-34% г/г, но год назад третий квартал был рекордным и аномальным для нефтянки)





( Читать дальше )

Регулярная рубрика с графиками основных цен на сырье в рублях/валюте с небольшими комментариями.

Предыдущий пост тут:  smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1035155.php

9,5 месяцев 2024 года уже позади, отчетности за 3-й квартал еще нет, но что-то прикинуть из сырьевых цен можно уже сейчас. Данный пост — попытка заглянуть в будущее, которого еще нет в отчетах!)

Традиционно начинаем с USD/RUB — живительная девальвация в деле. Всех загнали в вклады и LQDT, но рубль дешевеет к валюте быстрее?)

С другой стороны — год назад курс доллара был выше (в сентябре и октябре). Тогда девальвация осадили принудительной продажей валюты экспортерами — сейчас ничего не делают (всех все устраивает)



Цены на российский Urals ниже, чем год назад в рублях (но там и нефть в долларах стоила на 15$ дороже). Бюджет устраивает, 4-й квартал может быть неплохим для нефтянки


( Читать дальше )

Русснефть опубликовала отчет по РСБУ За 2-й квартал 2024 года, коротко посмотрим, что там внутри.

Компания первой отчитывается из нефтянки и является хорошим «индикативом» для отчетности ее более крупных собратьев — Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпромнефть и другие (с нюансами, но все же)

Русснефть у нас не на радарах, серию постов можно посмотреть тут smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=RNFT (сложный актив и вопросительный бенефициар + есть привилегированные акции с огромными дивидендными выплатами)

Акции, кстати, +30% с начала года (а в мае доходило до +70-80%)






Во втором квартале Русснефть заработала 6,3 млрд руб чистой прибыли (-36% г/г)

( Читать дальше )

Уже почти год собираю интересные данные в отношении нефти — пора делать регулярную рубрику.

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать с высокой вероятностью (гарантий никто не дает).

Начинаем со стандартного — дисконта российского Urals к Brent. Цена на нефть в последние 5 месяцев стремительно росли в долларах (в мае Brent упал до 83$, но май еще не закончился)

Дисконт сейчас стабильный и составляет примерно 15$ уже последние месяцы. В целом это нормальный дисконт, сейчас объясню почему на примере поставок в Индию 

( Читать дальше )

Недавно посмотрел видео Дениса и Ильи в канале Вредных инвесторов про SFI (всем рекомендую): https://youtu.be/m0MCCJZI1LI

Самый главный слайд про SFI конечно этот:

Захотелось порассуждать о перспективах холдинга в виде тезисов.

👉 SFI в последнее время имеет сильные финансовые результаты, прибыль иксует по сравнению с прошлыми годами (правда надо учитывать ее структуру, но все же):

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ опубликовал отчет по РСБУ за 3 квартал, первый после Русснефти из нефтяников.



Графически это выглядит следующим образом

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ рекомендовал долгожданные дивиденды в 447 рублей (6,2% ДД от текущей цены за полгода), хотя многие (и я в том числе) ждали в районе 570 рублей)




Почему так мало? Отчетность по МСФО разбирал тут:

ЛУКОЙЛ: отчет по МСФО за 1 полугодие — есть деньги и на выкуп и на дивиденды!

Мысли были простые, вычли из 760 млрд руб OCF, 365 млрд руб затрат в инвестициях — получили 395 млрд рублей (псведо FCF). Далее его делим на 692,86 млн акций и получаем 570 рублей за первое полугодие

( Читать дальше )

Русснефть опубликовала отчет по РСБУ за 2 квартал 2023, коротко посмотрим, что там внутри. Ранее писал пост по результатам 3 квартала: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/847769.php

Анатолий писал по итогам 2022 года расширенный пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/879526.php

Меня лишь интересует, как upstream (сегмент Разведка и Добыча Нефти т.к. у Русснефти нет переработки) провел 2-й квартал 2023 года)

С чистой прибылью проблем нет (компания стоит 40 млрд рублей если что, правда это без префов)



Интереснее операционная прибыль, вышли из «нулей»!


( Читать дальше )

“Никогда не покупайте акции без исследования компании. Прежде чем купить акцию, потратьте время на изучение ее бизнеса, поймите как компания зарабатывает деньги, и какие факторы оказывают влияние на ее прибыль. Идеальная компания занимается простой и понятной деятельностью. Но в том же время, ищите такие компании, которые работают на рынке, где тяжело пробиться новому игроку.” © Питер Линч

На горячем рынке в “иранском” сценарии растёт все — аэрофлоты, русснефти и прочие околоубыточные шлаки (спасибо, что обувь России делистнули). Но есть неплохие компании, которые “в тени” из-за скромности — отсутствуют отчеты, блогеры про них не пишут. В общем-то тогда основной интерес для инвестора и должен возникать после скурпулезного анализа.

Итак — АЛРОСА, глубокого макроразбора ситуации в алмазном рынке делать не буду т.к. его делал год назад Тимофей https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/789504.php (хотя с того времени поменялось многое), поэтому разбор будет посвящен только операционным и финансовым показателям компании АЛРОСА (так же будет присутствовать ориентир по прибыли за 22 год и 1 квартал 23 года благодаря данным от Росстата)

( Читать дальше )

Пятница в Рамштайне (музыкальная группа лучше места встречи западных врагов)

👉 Американцы отскочили после волатильной недельки, VIX на лоях — остальные индексы в нулине, как Виктор Петров на свадьбе друзей

👉 В валюте ничего интересного

👉 Газ в ЕС подорожал, нефть тоже. В США Газ стоит 110 баксов, в России цены уже сопоставимы (около 80 баксов за тысячу кубов + доставка))). Привет куйбышевазотам!

👉 СПБ Кухня продолжает готовить волатильного поросенка и прыгает тудым-сюдым

👉 Новатэк держит оборонительный рубеж в 1000р за акцию, молодцом. Как и Сбер 150

👉 Совкомфлот собирает СД, но без меня (а жаль). Будут закрывать отчетность...

👉 Нефтянники под ударом, власти думают над новыми налогами. Мое мнение — ведомости нагнетают, на совещании у президента было сказано о необходимости ПРИНЯТЬ МЕРЫ ЧТОБЫ СНИЗИТЬ ДИСКОНТ URALS. Кажется, что за полгода до эмбарго этот вопрос можно было уладить)) Но под нож их не кинут, правда в феврале будет весело и возможен новый пик дисконта (но потом обязательно спад, по моим прикидкам до 10-20 баксов).

( Читать дальше )