Согласно данным Dealogic, общее количество IPO в 2021 году достигло 1 тыс., а объем привлеченных средств составил $315 млрд, хотя ранее никогда не превышал $200 млрд.

Крупнейшим в США в этом году стало IPO американского производителя электромобилей Rivian Automotive Inc. (порядка $12 млрд).
Среди других крупных первичных размещений — IPO китайского сервиса такси Didi Global Inc. ($4,4 млрд), южнокорейского интернет-ритейлера Coupang Inc. ($4,6 млрд), а также оператора платформы для торговли акциями Robinhood Markets Inc. ($2,1 млрд).

Более половины размещений — 606 — пришлось на долю SPAC, из которых 298 вышли на рынок в первом квартале текущего года.

По данным аналитика PwC Дэвида Этриджа, из 60 IPO зарубежных компаний (объемом выше $25 млн) в Штатах в этом году, половина пришлась на долю эмитентов из КНР. 

По данным IPOScoop.com, акции лишь 13 из числа 441 отслеживаемой компании, торгуются вдвое выше цены IPO, прошедшего в США в этом году.

Еще один тренд, за которым будут следить инвесторы, — прямые листинги компаний. В 2021 году к такой процедуре прибегли шесть компаний, вдвое больше, чем в 2020 году, отмечает Renaissance Capital.

( Читать дальше )

Китайский агрегатор такси DiDi рассматривает возможность выйти на московский рынок в начале 2022 года.

Руководство сервиса уже ведет переговоры с департаментом транспорта столицы.

«Москва — крупнейший рынок в сегменте такси и райдхейлинга в России, и, безусловно, мы находим его привлекательным. Однако говорить о конкретных датах начала работы пока преждевременно. Мы будем делиться новостями по мере развития событий»

— PR-директор DiDi в России Ирина Гущина.

В Китае компания известна своими технологичными решениями для такси. Однако реализовать их в России в таких же объемах возможности нет.

Именно демпинг первое время станет основным инструментом DiDi — глава профсоюза «Таксист» Ярослав Щербинин.

DiDi зарулит в Москву: в столице появится новый сервис такси :: Autonews

Для Uber продажа нестратегических и непрофильных активов уже достаточно давно является одной из приоритетных целей.

Еще до выхода на IPO в 2019 году компания славилась своими технологическими разработками и стартапами, которые требовали огромных денежных вливаний в их развитие, продвижение и вывод на рынок. Но, как оказалось впоследствии, управлять большим количеством разного рода подразделений не так то просто. Это мешало компании выйти на прибыль и развивать ключевые направления. В свое время выход Uber на китайский рынок такси действительно стал провалом – компания не смогла выдержать конкуренции. Уже тогда, наверное, следовало бы прекратить попытки в силу специфики китайского рынка. Видимо, решение о продаже доли в китайском сервисе такси Didi долго назревало, и вот об этом было объявлено вскоре после того, как Didi вышла на IPO и попала под прессинг властей КНР.

Мы полагаем, что для Uber новость позитивна, что в очередной раз доказывает приверженность менеджмента своим целям. Вероятно, менеджмент посчитал, что будущие проблемы Didi могут перевесить положительные моменты и будущие доходы, и поэтому не стоит принимать на себя такие риски. С этим вполне можно согласиться. Доля Uber в капитале Didi составляет 12,8%, а текущая капитализация Didi оценивается в $30 млрд. Таким образом, Uber может выручить от продажи своей доли около $4 млрд и направить их в нужное русло. Однако вопрос о продаже все же остается открытым: найти покупателя будет непросто, учитывая высокий риск инвестиций в Didi.

Лапшина Ксения
ФГ «Финам»

На текущий момент влияние данной новости на бумаги Didi оцениваем как нейтральное. Возможно, что-то изменится после смены акционера, если он будет заинтересован в принятии управленческих решений и развитии компании.

Uber намерен продать доли в нестратегических активах, включая Didi Global.

По состоянию на конец третьего квартала Uber инвестировал около $13,1 млрд в другие компании, в том числе $4,1 млрд в DiDi (около 17,7% акций были получены в ходе обмена китайских активов на долю в DiDi в 2016 году, на текущий момент доля составляет 12,8%).

Несмотря на то, что Uber в прошлом квартале впервые достиг прибыли, доля в DiDi принесла убыток размером $2,4 млрд, так как капитализация китайской компании сократилась более чем на 50% с момента проведения IPO из-за новостей о грядущем делистинге и проблемах с китайскими регуляторами. Однако продажа связана не только с токсичностью китайских активов для американской компании и желании DiDi видеть только приемлемых акционеров с точки зрения КПК (Коммунистическая партия Китая), но и желании Uber консолидировать активы в тех регионах, в которых видны перспективы для американской компании.

Так, например, Яндекс выкупил долю Uber (4,5%) из совместного предприятия и полностью долю в «Яндекс.Еде», «Лавке» и в беспилотном подразделении. Таким образом, продажа долей в DiDi позволит Uber сосредоточиться на инвестировании в собственные операционные процессы. Это является более логичным шагом, учитывая невозможность компании влиять на процессы внутри сторонних предприятий.

Меркулов Вадим
ИК «Фридом Финанс»

Одним из рисков инвестирования в китайские акции является делистинг китайских эмитентов с американских бирж.

На этой неделе в дополнение к продолжению регуляторного давления появилось сообщение о том, что DiDi Global уходит с биржи NYSE и планирует подать заявку на листинг в Гонконге ориентировочно в марте 2022 года. Таким образом, один из рисков делистинга для инвестора уже проявил себя со стороны DiDi, и мы допускаем достаточно высокую вероятность делистинга других китайских компаний с американских площадок в течение ближайших трех лет.

В дополнение к давлению китайских регуляторов на расписки ADR китайских компаний, 2 декабря Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) объявила о своем окончательном плане принятия закона, который обязывает китайские компании открыть свои бухгалтерские книги для предоставления детальной и более прозрачной аудиторской отчетности. В противном случае компании несут риск быть исключенными с биржевых площадок NYSE и Nasdaq в течение трех лет.

( Читать дальше )

👉 Китайский гигант по прокату автомобилей Didi заявил в пятницу, что начнет делистинг с Нью-Йоркской фондовой биржи

👉 Его акции упали на прошлой неделе после сообщений о том, что китайские регулирующие органы попросили руководителей фирмы сформулировать план делистинга в США

👉 Регулятор хочет, чтобы бумаги DIDI ушли с американского рынка из-за опасений по поводу утечки конфиденциальных данных

www.cnbc.com/2021/12/03/didi-on-delisting-from-us-and-list-in-hong-kong.html

Акции китайских технологических компаний достигли рекордно низких цен в Гонконге из-за объявления Didi о начале делистинга в США и растущего пристального внимания регуляторов к фирмам, которые зарегистрированы на иностранных площадках

В результате индекс Hang Seng Tech упал на 2,7% и достиг самого низкого уровня закрытия с момента своего запуска в июле прошлого года.

👉 Китайские регулирующие органы попросили топ-менеджеров Didi разработать план исключения из списка торгуемых в США акций из-за опасений по поводу утечки конфиденциальных данных

👉 Принудительное исключение из списка будет самым серьезным действием против китайских техов

👉 Компания может рассмотреть прямую приватизацию акций или размещение на гонконгской бирже

www.bloomberg.com/news/articles/2021-11-26/china-is-said-to-ask-didi-to-delist-from-u-s-on-security-fears?sref=WM0aOGtX

👉 Didi Global готовится к перезапуску своего сервиса такси и других приложений в Китае. В компании ожидают, что регулятор закончит антимонопольное расследование в декабре

👉 По словам одного из источников, компания выделила 10 млрд юаней ($1,6 млрд) для оплаты штрафа. В компании отказались комментировать слухи и добавили, что активно сотрудничают с управлением кибербезопасности

👉 В июне Didi подал заявку на IPO в США, через несколько дней Государственная администрация по регулированию рынка начала антимонопольное расследование против сервиса

👉 В июле регулятор потребовал удалить Didi из местных магазинов приложений из-за сбора персональных данных пользователей — они могут попасть за рубеж после выхода компании на биржу в США

( Читать дальше )

👉 Снижение цен акций было вызвано ужесточением регулирования IT-сектора страны. В начале июля Администрации киберпространства Китая начала расследование в отношении сервиса заказа такси Didi, который незадолго до этого вышел на Нью-Йоркскую биржу. На время расследования китайские власти запретили компании регистрировать новых пользователей и распорядились удалить приложение Didi из онлайн-магазинов

👉 В конце месяца Китай ужесточил регулирование образовательных онлайн-платформ, запретив им привлекать частный капитал, в том числе иностранный. В итоге бумаги китайских компаний, работающих в этом секторе, подешевели на десятки процентов

👉 Позже паника перенеслась и на компании других отраслей — инвесторы побоялись, что ни один сектор китайской экономики не избежит более строго контроля со стороны регуляторов