Гадают мол, к чему бы это. Смотрелись торги так








( Читать дальше )

Паттерн: золотой карп прыгает из пруда или как там у них такое называется? 



При этом ВВП у США в 1,7 раза больше Китая, и у Е-29 тоже ВВП вполне, Япония очень крупная. Китай выходит как мировой центр обработки металлов, фабрика, как цех что ли. Но например, обсуждая картель поставщиков железной руды упоминают о совещании с импортером прежде всего — Японией. 



( Читать дальше )

Вступление. №1-ую философию обозначили как офтоп. Опишу детальнее, что я имею ввиду, это не был офтоп. Речь о мошенничестве как наибольшей доле денежных потоков на рынке трейдинга. Не только в России, но и в других странах, а особенно в Украине где легально торговать на текущий момент нельзя. 

Так как, экономика сложнейшая система и что бы понимать движения в ней нужно не только штудировать с детства историю экономических учений и иметь собственное представление о товар-деньги-товар прим, не только сводить в единое социологию, экономическую географию, но и так сказать он-лайн исследовать текущее состояние экономики, исследовать первичные факты, отчеты компаний, собирать инсайд и фильтровать слухи. Это годы работы и труд по 12 часов в день.

Такая задача практически непосильна «одинокому волку с Уолл-стрит». 


Выше — типичный образ, который обыгрывается в рекламах форекса и брокеров. Успешный молодой и энергичный который в перерыве между тачками, фитнессом и путешествиями — умножает капитал в разы без существенного риска, торгует по системе так сказать, а не лудоманит. Экономический анализ, а плюс еще и анализ поведения непосредственно бумажного рынка, понимание анклавов народных игроков, куклов разных мастей, их задачи и поведение — по силам лишь крупным подразделениям брокеров как «Кит-Финанс» или «Goldman Sachs». Качественную их информацию вы никогда не увидите в свободном доступе. А завлекающую вы увидите в форме риск-менеджмента в народной обертке. В лучшем случае это подход хеджированием, а в худшем волны Эллиота и «я потерял всё потому что свечной индикатор не сработал». 

( Читать дальше )

Добыча золота, ниже цены — больше добыча, что бы сохранить прибыль. Вопрос о физическом избытке в условиях стагнации потребительской платежеспособности (особенно в условиях гонки девальваций, когда в нац валютах золото дорожает). В одной картинке приговор к цене и 900 и ниже, пока не начнут закрывать шахты и снижать добычу, видим что пик еще не прошли.

Входил в лонг «за пару недель» до нового года, выходил «за» столько же времени как в прошлом году начался спад сезонного роста перед китайским новым годом, в этом году он раньше, аналогично по датам прошлого года было бы поздно (тут писали о 14-15 января). Версия, что золото росло как тихая гавань от падения китайского индекса (который следствие американского как выясняли сегодня) например сейчас не подтверждается, упал хай-тек, но золото теперь падает. Наверно тренд задан, вполне можно шортить (думаю цель на апрель не менее 950) как отпрыгнет немнжко сегодня-завтра. Брал набором позы по 1/4 с 1067, 1065, а потом в ямке по 1052, продал по 1108 (скрин сделки показывал) после фигуры из классики тех анализа (да, можно применять как локальный сигнал в рамках направления фундаментального тренда). В следующем году будет опять индийская осень и китайская января. Еще наверно вход — перед экспирацией предыдущего фьючерса, хотя там правило first notice day (продажа биржей вашего фьючерса с 1-го числа месяца экспирации) может помешать, и не совсем пойму насколько роллирование простая операция, видел на смарт-лабе очень запутанную схему перехода на одном из терминалов, и не понял ее толком. 

Наконец авторитеты написали (макроэкономистам без значка никто же не верит). Что давно ожидалось, что Китай замедлит рост, созревая и исчерпывая резервы роста, готовились. Что экономика США важнее (и больше Китая) для мира, что американская экономика ориентирована внутрь страны (скорее амеры влияют на Китай), что фондовый индекс отражает экономику не всегда прямо, что в 2008 были скачки Шанхай Композит и пожестче (картинка).

Итак популярный газетный заголовок прошлых недель миф: падение акций SP500 не может быть связанно с Китаем, а имеет конкретные локальные проблемы именно внутри США — вниз тянут энергетики на сезонном спаде нефти, угольщики вроде тянут намного попроще нефтянников. Кратко, просто, но четко и ясно, про все газеты и громкие блоги. 

http://www.marketwatch.com/story/chinas-crash-isnt-as-bad-as-you-fear-2016-01-14?siteid=rss&rss=1

( Читать дальше )

Пишут, что хедж-фонды массово легли в короткие позиции. Например, вот картинка по Saxo Bank на 5-е января


Источник новости: https://www.tradingfloor.com/posts/cot-selling-of-crude-and-grains-trigger-a-record-net-short-6858376



( Читать дальше )

На графике «Парма-Менеджмент» в сквизах баланса вниз, на мой взгляд, отражен спрос на золото, в комбинации с «белыми праздниками» и снижением физического экспорта (на праздничные распродажи товары завозят мол до праздников), дно сквиза это вход в сезон.

Видим что в 2016 пока нестандартная ситуация. В начале 2015 был известный алярм со снижением оборота контейнеров по Китаю ближе к марту, вероятно закупили тогда (в конце 2014) «как всегда», но потребители купили «меньше ожиданий» (4-й кв. 2014 уже увольняли по Европе, и на 2015 тоже намечалось плохо, что должно было сдержать потребление), потому накопились остатки и были слабее заказы в феврале 2015. Допустим в этом годы ритейлеры делали пессимистичнее планы на продажи (писали такие страхи в СМИ, например), а продажи вышли чуть лучше (по США точно — статистика по «пятнице и понедельнику»; и вроде по Европе тоже лучше ожиданий). Может ли быть фактор экспорта в этом году лучше для Китая и не делать сквиз вниз? Нужно проверять, «Парма» любит объемный анализ — вдруг сможет. 

( Читать дальше )

Нефть — WTI затоваривание бензином в США, упал спрос, вероятно из-за наводнения, из-за WTI вероятно пошел и Brent (по прежнему считаю, что ведущий бенчмарк сегодня WTI этому постоянно есть подтверждения). Ход нефти вниз в средине зимы обычное явление. Скидки на какие-то микро поставки лишь инфо шум. Придет март — отскочит повыше. И почему вы смотрите Брент, а Urals и ESPO? Какие там цены? У кого есть график дневка за последний год и последний день? Почему это полу-секрет? 

Рубль — обсуждали, что в начале года рубль любит слабеть, что рост цен в рублях чуть догнал девальвацию 2015, что люди привыкли и можно стать на ступеньку выше, что обычно загоняют на сверх-уровень, а потом отпускают назад и народ рад что 80, а не 100. До февраля будет слабеть, с февраля-марта укрепится чуток. Полезно глянуть историю http://smart-lab.ru/blog/297663.php

Золото — просто миллион новостей объяснений роста, от ИГИЛ зажигающих танкеры, до китайских и американских акций. Ни одной новости о сезонности. Паровоз очень бодренько пыхтит вверх. В 2015 новый год начался 19 февраля, а пик цен был 20 января, в 2016 новый год 8 февраля, «сегодня-завтра» конец роста? Ниже картинка счета из демо.

( Читать дальше )