Объяснительная записка — 2.2

    Недавно познакомился с интересным трейдером. У нас совершенно разное образование и работали мы в совершенно разных прикладных областях, но, мы проработали одни и те же энциклопедии технических индикаторов и, похоже, у нас был близкий менталитет, потому, что мы разными путями пришли к общей идее.

    Мы не раскрывали друг другу свои решения, но я посмотрел несколько его постов и (надеюсь) смог провести правильную реконструкцию (читай reverse engineering) этого решения. А еще отрадно, что не только я смог это сделать, меня опередили в тех постах.
К этой общей идее я пришел даже несколькими разными путями. Более того, я проверил ее в приложении к музыке, взял ноты одного шлягера, оцифровал частоты и длительности — получил временной ряд, к нему и применил ту идею — получилось очень неплохо.

    Простые выводы:
— одни и те же закономерности могут действовать в разных прикладных областях, включая рынок;
— есть смысл поохотиться за «чистыми» идеями, поискать их в рынке и вне рынка;
— reverse engineering работает, иногда даже небольшого намека достаточно для раскрутки.
-----------------
    Еще пример на тему единства законов природы и междисциплинарности рынка.
Цитата из Гигеренцера.

( Читать дальше )

Некоторые наши коллеги по торговле утверждают, что торговать направлено опционами не чем не лучше фьючерсов. Давайте посмотрим  некоторые возможности опционов.

Для начала возьмем простую покупку опциона для направленной торговли и сравним ее с фьючерсом.  Позиция №1 выглядит так:

В данном случае мы сравниваем покупку двух фьючерсов с покупкой шести коллов на 65000 страйке (дело было вчера).  Цель 64500-65000 на 27/11/19 Коллы исполнением 19/12/19

Риск у нас ограничен суммой(- 1266), но имеем  потери от временного распада.

Никакого видимого преимущества опционов перед фьючерсами нет. Но это только для новичка.  Тот,  кто уже наблюдал распад опциона во времени на своем счету и задумался «как компенсировать тетту?», мог догадаться, что тетту можно компенсировать продажей опционов с более близким сроком исполнения. Вот пример такой позиции: Позиция №2

( Читать дальше )

Вчера:

Что тут думать, как говорил прапорщик из известного анекдота, — трясти надо.
Рынок прорвал уровень локальной поддержки 56.54, переводя ситуацию в рамки сценария краткосрочного нисходящего тренда с целью на уровне поддержки 54.17.
Среднесрочный и краткосрочный тренды возвратились к фазе нисходящей коррекции, локальный — нисходящий. Пока нет признаков разворота на уровне локального и/или краткосрочного трендов отрабатываем сценарий снижения котировок в зону 54.17. А дальше видно будет.

Сегодня:



Думать все-таки надо.
В первой половине вчерашнего дня рынок ушел на локальный разворот вверх и прошел практически полный диапазон волатильности локального тренда, сформировав канал 54.83-57.39.
Старшие тренды, начиная с локального и выше, возвратились к фазе роста. Впереди тройной кластер сопротивлений (57.39-57.83-58.19) при прорыве которого после неудавшейся коррекции нефть выходит на оперативный простор среднесрочного роста с целью 61.81.

( Читать дальше )

Коллеги, всем добра!

В рубрику «Опционы» внезапно упал вал статей касательно опционов, одним из частных поднимаемых вопросов стал вопрос сравнения направленной торговли опционами и фьючерсами. Предлагаю провести простейший графический анализ касательно этих двух вариантов покупки базового актива. В качестве примера предлагаю взять текущий рынок РТС, декабрьская экспирация, текущая цена б/а чуть ниже 145 страйка. Отрабатываем среднесрочную модель ловли движения до 155 000.

В качестве модели принимаем соотношение количества фьючерсов и опционов, которое при достижении ценой б/а значения 155 000 дадут примерно равную прибыль, в нашем случае пусть это будут 15 опционов колл 145 и 10 фьючерсов текущей цены. Рассматриваем вариант одновременного открытия обоих позиций. Профили конструкций на картинках ниже:

Рис. 1 Профиль фьючерсов.

 

Рис.2 Профиль опционов.

 

( Читать дальше )

Вчера:

Рынок ушел вниз из зоны краткосрочного сопротивления сопротивления 57.83.
За рост котировок среднесрочный, долгосрочный и основной тренды, но краткосрочный возвратился к нисходящей коррекции, а локальный показывает разворот вниз.
Вчера мы говорили, что идет откат вниз в рамках коррекции дневного тренда с неопределенными (из-за инверсии волатильности) целями. Сегодня цель определилась — это уровень локальной поддержки 56.54, от поведения рынка в окрестности которого зависит дальнейшее развитие ситуации.
Чего ждать? В целом ситуация складывается 50/50. И если вчера ситуация складывалась пользу роста котировок, то сегодня  возросли шансы на краткосрочную коррекцию с целью на поддержке 54.17. Наблюдаем за уровнем 56.54.

Сегодня:


Что тут думать, как говорил прапорщик из известного анекдота, — трясти надо.
Рынок прорвал уровень локальной поддержки 56.54, переводя ситуацию в рамки сценария краткосрочного нисходящего тренда с целью на уровне поддержки 54.17.

( Читать дальше )

История не повторяется с точностью, но люди остаются теми же, поэтому нужно помня ориентиры социодинамимеских процессов с должной долей скептицизма анализировать исторические параллели.
Как пример, многие следят за средними показателями и крайне механистически относятся к интерпретации возникновения исторических экстремумов.
Коэффициент Shiller PE тому подтверждение:  https://www.multpl.com/shiller-pe   

Вот казалось бы и тот самый Грааль: как только новый низ будет достигнут необходимо будет проинвестировать все, даже зубы свои золотые в ломбард отнести; а новый максимум по индексу предвестник — если не сигнал шортить как в последний раз, то уж точно не призыв наращивать позиции.  
Но правда, как говориться, не в усах, а в трусах.
Не открою никому (я надеюсь), что на величину пропорции влияет соотношение числителя и знаменателя, а значит существенная прибыль компаний может не позволить коэффициенту превысить свой максимум, показанный в начале тысячелетия.
А дело все в простом цветном принтере, который установлен в каждом центральном банке. Снижение ставки не только снижает расходы компаний на обслуживание долга (даже если он растет), но и увеличивает их доходы за счет того, что потребители тоже имеют возможность чуть больше потратить из-за рефинансирования по более низкий процент (об увеличении долговой нагрузки за счет привлечения новых займов под залог подорожавшей квартиры и говорить не приходится), ибо жить нужно здесь и сейчас (а новый розовый айфон у жены сам не появится). Менеджеры получают свои большие зарплаты вливая в уши и в души собственников мантры про вечный рост, революционный продукт, прорывные технологии. которые оставят на задах истории всех конкурентов, а их собственные фирму сделают как минимум 2 Амазоном, но без вложений никуда. Сотруднику, мягко говоря средней руки, повышают зарплату (а если не дай бог еще сделать его владельцем микроскопичекого пакета акций — пиши пропало. Здесь сразу поход в банк вырисовывается. А как иначе. Доходы будут расти, акции подорожают в десятки раз, а жене хочется покрасоваться со своим розовым айфоном на Бали), чтобы его не переманили стартапы.     
Но в один прекрасный момент все заемщики отдали под залог всё что было (даже партбилет и депозит в банке спермы и яйцеклеток) и что-то пошло вдруг не так: бармен в кредит больше не наливает, зато инсайдеры тухляк продают крайне ОГРОМНЫМИ позициями и у кого-то трещит залог, а рефинансировать никто никого и не планировал. Вот так за бумажки люди в костюмах получают реальные активы.
А при чем же здесь Коэффициент Shiller PE? Да не при чем. Шучу. Прибыль компаний происходит из кредитов населения и бизнеса. Для удобства рассмотрим только розничного потребителя. То, что он мог купить накопив за несколько лет, он покупает в кредит сейчас. Но когда его расходы на гашение задолженности растут, то он купит аналогичный товар зачастую через 2 срока, которые ему понадобятся для того, чтобы выплатить кредит  и накопить на новую покупку. Что тогда будет со знаменателем нашего коэффициента характерно показано в ролике: 

( Читать дальше )

Об этом «Открытый журнал» спросил Елену Чиркову, партнёра группы компаний по управлению инвестициями Movchan’s Group.

Книги о том, как разбогатеть, можно разделить на два вида. Одни задают мотивацию, призывают копить и становиться богатым. В других делается упор на инвестиционные принципы.

«Думай и богатей» Наполеона Хилла
Примером мотивационной книги является вышедшая в 1937 году и популярная до сих пор «Думай и богатей» Наполеона Хилла. Автор определяет этапы на пути к богатству: желание, вера, самовнушение, специальные знания, воображение, планирование, решение, настойчивость, мозговой центр, секс и сублимация, подсознание, интеллект, шестое чувство. В главе «Специальные знания» о знаниях, необходимых для инвестирования, — ни слова, речь идёт о «штудиях и самоконтроле», о том, что «учиться никогда не поздно», а «знание — это так легко»… Вдобавок даётся пример «необразованного» Генри Форда, который в ответ на сложный для него вопрос журналиста сказал: «Почему я должен забивать свою голову глупостями… когда у меня есть люди, обеспечивающие меня любым знанием?»

( Читать дальше )

Есть древний анекдот, очень популярный у трейдерской аудитории:

Трейдер, вызвав лифт, говорит стоящему рядом с ним аналитику:
— Теперь хотя бы скажешь четко, вверх или вниз?...

Все довольны, все смеются. Однако никто из смеющихся не задумывается, как он будет понимать этот короткий и определенный ответ и, главное, что с ним будет делать.
Такой короткий ответ не имеет смысла, если не указаны горизонты времени, диапазоны цен и допустимая погрешность, которую можно игнорировать принимая рекомендацию.

Идеальный трейдер не пьёт, не курит, не играет на скачках, никогда не спорит и не существует.

Два трейдера стоят на крыше небоскрёба и держат за ноги аналитика, свешенного вниз. один другому: — как думаешь, отскочит?

Почему нормального трейдера так болтает по рынку с неинтересным для потомков результатом? Все просто. Мозг просит профиту, душа романтики, а зад приключений. Суммарный вектор приложенных усилий приводит к флуктуациям в районе нуля.

— Доктор, у меня ограниченные умственные способности, помогите!
— А с чего вдруг?
— Ну не знаю… Вот другие трейдеры рассказывают, что у них 100% в месяц и выше выходит. А я еле-еле из лосей вылезаю…
— Ну так и ты тоже рассказывай!

Закон Мерфи для трейдинга: Правило №1: Правильно выставленный ордер не срабатывает. Следствие: Если ордер сработал, значит, он был выставлен неправильно.

Зашли в кафе джигит, джентльмен, тракторист, йог и трейдер. Сели за столик, попросили по стаканчику чая. Официант принес чай, и в каждом стакане плавает муха. Джигит – гневно выплеснул чай в лицо официанту. Джентльмен – вежливо попросил заменить и принести стакан чая без мухи. Тракторист – выловил муху ложечкой, выкинул ее и выпил чай. Йог – смакуя, выпил аккуратно чай, а затем съел муху. Трейдер – поглядел на всех и предложил йогу купить у него стакан чая с мухой.

( Читать дальше )

Я начал заниматься трейдингом 10 лет назад. Тогда я интересовался
компьютерами, софтом, электроникой. Сейчас я все это забросил. На моем
компе остались ярлыки программ, которые были установлены 6 лет назад. Я не
открывал их уже 4 года. Постепенно я утратил интерес ко всему, кроме
биржи.
Я смог построить свою первую систему через 3-4года. Получил на ней прибыль
за год. Потом ее слил за месяц, тестируя новую систему.
Я человек с мягкими личными границами. Я хотел обрести уверенность, став
профессионалом на фондовом рынке. В результате я добил себя окончательно.
На рынке были взлеты до миллионов рублей и сливы, почти в ноль.
Сейчас я понимаю, что я за 10 лет ничего не умею. Я не стал прибыльным
трейдером и не стал специалистом в какой-то области. Я не мог стать.
Все время все забываю. Поэтому записываю в блокнотик.
Была надежда, что я стану кем-то. Но я никто. Был и остался никем.
Меня не принимают родители. Меня не принимает общество. В принципе это

( Читать дальше )