➡️ММВБ: обзор рынка на 25.11.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/6304d8659177efa36a6ccf03bcc202f2/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239305)

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

Внимание публики как обычно приковано к курсу доллар/рубль, но есть и другие не менее важные курсы валют. Например, с точки зрения трудовых ресурсов важен курс рубля к узбекскому суму.

Чем крепче сум к рублю тем выше должна быть рублевая зарплата у трудового мигранта. То есть, если зарплата была 100000 рублей, а рубль к суму упал на 20% за полгода, то зарплата за эти же полгода должна вырасти до 120000 рублей. Если этого не происходит то рабочая сила перемещается в другие страны. Экономические субъекты, которые не могут перекладывать на потребителя рост издержек на фонд оплаты труда начинают сокращать свою деятельность, что отражается и на всей остальной экономике.

Стоит обратить внимание, что рубль девальвируется при относительно высоких ценах на нефть, газ, золото, алюминий и ставке 21%, а что будет когда ставку начнут снижать?

По поводу роботизации — в 2022 году производительность труда упала на 3,6% (свежих данных пока нет).

Может ли фондовый рынок (экономика) расти в долларах, если национальная валюта падает к странам донорам рабочей силы?

👉 Мировые новости

— ЦБ ограничит кредитование бизнеса с долгами свыше 100₽ млрд — Forbes.

— Банк России 25 ноября проведёт аукцион месячного репо после почти годичного перерыва, максимальный объем средств — 500₽ млрд — ИФ.

— Правительство РФ утвердило индексацию с 1 декабря 2024 г. тарифов на грузовые железнодорожные перевозки на +13,8% — Прайм.

— Бюджет РФ получит порядка 40₽ млрд от отмены на 5 лет вычета по НДПИ по конденсату, направляемому на производство ШФЛУ (широкая фракция углеводородов) — замглавы Минфина — ИФ.

— Правительство РФ утвердило средний размер индексации тарифов ЖКХ в РФ в 2025-2027 гг.: с 1 июля 2025 г. индексация составит +11,9%, с июля 2026 г. — +5,4%, с 1 июля 2027 г. — +4,8% — Интерфакс.

— Правительство ввело временный запрет на вывоз отходов и лома драгоценных металлов с 1 декабря 2024 г. по 31 мая 2025 г.

— Золотые резервы России выросли на рекордные +33% с начала года и к ноябрю впервые в истории страны превысили 200$ млрд.

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе вырос на 2.6%, против индекса Мосбиржи -5.9%. Рынок негативно воспринял новый виток геополитической эскалации.
• Валютная позиция выросла на 4.0% отчасти на фоне введения санкций США на Газпромбанк – международные переводы еще существенно осложнились (РБК), и вероятного ускорения оттока капитала из-за растущей геополитической напряженности
• Лукойл снизился на 1.1%. Позитивен рост цен на нефть. Потенциал роста и целевая цена увеличились на 10% и 9% соответственно. Комитет ГД одобрил рост налога на прибыль для месторождения Филановского на Каспии до 40% на 5 лет (Интерфакс)
• X5 Group– X5 Import открыла 2-й хаб в Новороссийске. Логистический центр будет обеспечивать поставки импортных фруктов и овощей во все распределительные центры торговых сетей группы (Пресс-релиз компании)
• Добавили в портфель новую компанию – бенефициара девальвации, позиция уже в небольшом плюсе
• Полюс вырос на 2.3%. Позитивен рост цен на золото, негативен рост цен на электричество. Потенциал роста и целевая цена увеличились на 9% и 12% соответственно.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 102.01. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции (тут мнение не изменилось). Индекс РТС упал и закрылся на уровне 792.67. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 556.04. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло  с 478 до 479. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 7 000, с 186 900 до 193 900. Неделя закрылась WTI — 71.18, Brent — 75.28.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.04143

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5991.

Рассмотрел основные инструменты: нефть, природный газ, ртс, ммвб, usdrub, cnyrub, eurusd, драг. металлы, американские индексы, биткоин.

Всем хорошей торговой недели!

Можно посмотреть в ютубе или ВК видео: territoryoftrading.com/tpost/1h6hynkp21-obzor-rinka

Тг: t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy