Магнит

Магнит во II квартале 2022 г. нарастил выручку на 38,7% г/г, до 588,6 млрд руб., EBITDA увеличилась на 40,3% г/г, до 42,4 млрд руб.

По итогам II квартала 2022 г. выручка Магнита увеличилась на 38,7% г/г, до 588,6 млрд руб. EBITDA выросла на 40,3% г/г, до 42,4 млрд руб., рентабельность г/г практически не изменилась и составила 7,2%. Рост валовой прибыли составил 39% г/г, до 136,9 млрд руб., её рентабельность г/г также практически не изменилась и составила 23,3%. Чистая прибыль компании увеличилась на 75%, г/г, до 21,1 млрд руб., а её рентабельность составила 3,6% против 2,8% годом ранее. Сопоставимые продажи выросли на 13,1% г/г. Онлайн-оборот товаров (GMV) составил 7,4 млрд руб., увеличившись г/г в 4,9 раз. Увеличение торговых площадей составило 23 тыс. кв. м., до 9258 тыс. кв. м., рост 19,5% г/г.

Мы позитивно оцениваем результаты Магнита. Рост выручки произошел частично в связи с приобретением Дикси. Увеличение сопоставимых продаж обусловлено ростом среднего чека на 15%, при этом трафик снизился лишь на 1,6%. Почти пятикратный рост онлайн-оборота обусловлен развитием онлайн-проектов доставки, а также смещением спроса в сторону онлайн-магазинов из-за локальных дефицитов товаров, возникших с конца февраля. Несмотря на рост EBITDA, ее рентабельность не изменилась относительно аналогичного периода прошлого года – компания усилила контроль над затратами, включая снижение расходов на персонал, но динамика прочих расходов нивелировала этот эффект. На рост чистой прибыли повлияли курсовые разницы в рамках импортных поставок, а также процентные доходы по банковским депозитам. Несмотря на сильные результаты, бумаги компании отреагировали негативно, но такая реакция связана с фиксацией по факту после сильного роста с середины июля.

Считаем, что в 3 кв. результаты Магнита будут чуть слабее на фоне снижения роста среднего чека, а также снижения эффекта закупок впрок из-за стабилизации экономики и замедления темпов роста инфляции.

Промсвязьбанк

Магнит – рсбу/ мсфо
101 911 355 обыкновенных акций
Free-float: 66,8%
www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/shares-and-gdrs/
Капитализация на 19.08.2022г: 536,818 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 65,915 млрд руб/ мсфо 760,157 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 106,424 млрд руб/ мсфо 762,503 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 121,284 млрд руб/ мсфо 1,030.76 трлн руб
Общий долг на 31.03.2022г: 81,871 млрд руб
Общий долг на 30.06.2022г: 70,911 млрд руб/ мсфо 999,176 млрд руб

Выручка 2019г: 665,89 млн руб /мсфо 1,368.71 трлн руб
Выручка 6 мес 2020г: 326,23 млн руб/ мсфо 763,361 млрд руб
Выручка 2020г: 767,44 млн руб /мсфо 1,553.78 трлн руб
Выручка 6 мес 2021г: 351,07 млн руб/ мсфо 822,230 млрд руб
Выручка 2021г: 712,09 млн руб /мсфо 1,856.08 трлн руб
Выручка 1 кв 2022г: 182,89 млн руб/ мсфо 547,708 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 359,15 млн руб/ мсфо 1,136.27 трлн руб

Прибыль 6 мес 2018г: 9,195 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,421 млрд руб
Прибыль 2018г: 30,999 млрд руб/ Прибыль мсфо 33,566 млрд руб

( Читать дальше )

Сегодня компания опубликовала одновременно и отчетность РСБУ и отчетность МСФО

Почему я обращаю на это Ваше внимание?

Сейчас Вы поймете! Просто оцените разницу показателей РСБУ и МСФО

РСБУ

Выручка 359 млн руб (да-да миллионов) и убыток -152 млн руб

МСФО

Выручка 1.1 трлн руб (да-да, триллион) и чистая прибыль 29 млрд руб (да-да, миллиардов)

( Читать дальше )

Выручка выросла на 39% г/г до 589 млрд руб., на уровне ранее опубликованных операционных результатов.

EBITDA (IAS 17) увеличилась на 40% г/г до 42 млрд руб., что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 7,2% (выше в годовом сопоставлении на 0,1 п. п.).

Чистая прибыль составила 21 млрд руб. (+75% г/г, во многом в силу прибыли по курсовым разницам).

Валовая рентабельность Магнита в отчетном квартале сократилась на 0,2 п. п. г/г до 23,2%, валовая прибыль выросла на 38% г/г до 137 млрд руб.

Чистый долг на конец квартала составил 184 млрд руб., что предполагает коэффициент ЧД/EBITDA (12 месяцев) на уровне 1,2 (IAS 17).

Отчетность Магнита говорит о достаточно хорошем состоянии дел у ведущих продуктовых ретейлеров России. Им удается и переносить рост расходов в потребительские цены, и сохранять неплохую рентабельность в сложных условиях деятельности. Мы сохраняем наш рейтинг «Покупать» по акциям Магнита.

Синара ИБ
       

📉Магнит -1.5% Компания опубликовала неплохую отчётность, но это не удержало акции от падения. Отсутствие дивидендов разочаровало инвесторов, инсайд о крупных дивидендах пока не подтвердился😉 Как раз вчера я обращал внимание на тот факт, что высокая активность телеграм каналов это плохой знак. 

Магнит сливают на огромных оборотах.и это при хорошем отчете…

За первое полугодие:
● Общая выручка выросла на 38,2% год к году до 1 136,3 млрд руб. Общая выручка, скорректированная на приобретение «Дикси», выросла на 19,1%;
● Чистая розничная выручка увеличилась на 39,0% год к году и составила 1 113,8 млрд руб. Рост чистой розничной выручки, скорректированной на приобретение «Дикси», составил 19,8%;
● Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 12,6% на фоне роста среднего чека на 13,1% и снижения трафика на 0,5%;
● Компания открыла (gross) 851 магазин или 654 магазина (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на 30 июня 2022 г. составило 26 731;
● Торговая площадь увеличилась на 261 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 9 258 тыс. кв. м (рост 19,5% год к году); ● Компания выполнила редизайн 184 магазинов (175 магазинов у дома «Магнит» и 5 магазинов у дома «Дикси», трех супермаркетов и одного магазина дрогери). По состоянию на 30 июня 2022 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, составила 79% магазинов у дома, 46% супермаркетов и 63% магазинов дрогери;

( Читать дальше )

Магнит Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1765675


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1.Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
МАГНИТ ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ОБЩЕЙ ВЫРУЧКИ НА 38,2% (СКОРРЕКТИРОВАННОЙ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ «ДИКСИ» - НА 19,1%) И 7,0% РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПО EBITDA ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2022 ГОДА
Краснодар, 19 августа 2022 г....

( Читать дальше )

Магнит Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1765674


( Читать дальше )