ОФЗ

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26219 в объеме 10 млрд. рублей и 26243 в объеме остатков, доступный для размещения в указанном выпуске.

ОФЗ 26219 с погашением 16 сентября 2026 года, купон 7,75% годовых
ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых


Итоги:

ОФЗ 26219
Аукцион не состоялся.

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26219RMFS 13 марта 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19 мая 2038 года составила 80,8577% от номинала, что соответствует доходности 13,15% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Минфин России информирует о результатах проведения 13 марта 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26243RMFS с датой погашения 19 мая 2038 г.

         Итоги размещения выпуска № 26243RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 86,075 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 48,969 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 40,897 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 80,8495% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 13,15% годовых;
          — средневзвешенная цена – 80,8577% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 13,15% годовых.
         Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.

За два года с начала военного конфликта на Украине российская экономика неоднократно доказывала, что слухи о ее гибели сильно преувеличены. Весной 2022 года России обещали финансовый коллапс, который так и не произошел. Экономика вошла в рецессию, но она оказалась менее глубокой, чем ожидалось, и длилась недолго. Самая свежая проблема — это инфляция. В прошлом году темпы роста цен резко выросли; экономисты опасались, что они могут выйти из-под контроля. Даже президент был обеспокоен: в феврале он призвал чиновников уделить «особое внимание» росту цен.

Однако, похоже, российская экономика в очередной раз опровергла пессимистичные прогнозы. Публикуемые 13 марта данные, вероятно, покажут что в феврале цены выросли на 0,6% в месячном исчислении по сравнению с 1,1% в конце прошлого года. В годовом исчислении инфляция достигла пика 7,5% в ноябре и больше не разгоняется. Многие прогнозисты ожидают, что ее уровень вскоре упадет всего до 4%, поскольку ожидания домохозяйств относительно будущей инфляции стабилизировались.

ЧТО СТОИТ ПОКУПАТЬ СЕГОДНЯ?

Высокая ключевая ставка, рынок пробил двухгодовой боковик, низкая дивидендная доходность — все эти факты заставляют инвестора задуматься: а во что можно инвестировать сегодня?

📈 Длинные облигации — лучшая альтернатива

Сегодня индекс ОФЗ (RGBI) на минимуме с апреля 2022 года. GIF сделал подборку облигаций для ваших портфелей.

🔹 ОФЗ 26243

🔹Доходность к погашению — 13,14%.
🔹Дата погашения — 19.05.2038.
🔹Размер купона — 48,87 руб.
🔹Количество выплат — дважды в год.

🔹 ОФЗ 26238 

🔹Доходность к погашению — 12,85%.
🔹Дата погашения — 15.05.2041.
🔹Размер купона — 35,4 руб.
🔹Количество выплат — дважды в год.

🔝 На наш взгляд, эти две облигации выглядят наиболее интересными на сегодняшний день.

Делитесь в комментариях — какие длинные бонды есть в ваших портфелях.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

В середине торговой сессии к 14:00 индекс опустился до 117,1 пункта. Всего же с начала года этот индекс потеря более 3%.

Снижение индекса гособлигаций — это адаптация к политике высоких ставок ЦБ и тактике Минфина занимать длинные деньги по фиксированной ставке, рассказал генеральный директор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.

«Наибольшие продажи идут в ОФЗ-26243 с погашением в 2038 году, который сегодня в очередной раз будет доразмещаться. Доходность по выпуску достигла 13,15% годовых, что дает премию к другим выпускам, провоцируя продажи по рынку», — отметил Третьяков.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Вместе с тем, пока мы не видим сигналов по снижению ключевой ставки в ближайшее время, которые могли бы привести к быстрому восстановлению котировок ОФЗ-ПД. Напротив, желание ЦБ кардинально снизить инфляцию в этом году до 4,0%-4,5%, вероятно, приведет к более продолжительной жесткой ДКП.

Сегодня в выпуске:

— Про валюту, офз и акции в феврале
— Беспрецедентные капиталы идут в крипту
— Инфляция в США
— Перемогозрада



Доброе утро, всем привет!

Зайдем с козырей. С повышения НДФЛ. Тут у всех мамкиных экономистов внезапно подгорело и взорвалось.

Спойлер:
Вас посадили в эмоциональную качельку и предлагают покачаться. Бесплатно дают рожок мороженного из говна.

Данная тема сознательно раскручивается на основных информационно-дискуссионных площадках. Посты с ней выводятся в «горячее», «топ», «главное». Посты малоинформативные. И даже в них написано, что инфа пошла от иноагентов, но кому какая разница.

Давайте посмотрим. Изначально прилетело от известного независимого и объективного агентства Bloomberg, которое традиционно сослалось на, вы уже догадались, анонимный источник. Дальше Forbes подмахнул такими же источниками. И сами они отписали, что инфу первой начала разносить «журналист» Юлия Старостина. Кто это? РБК — The Bell (иноагент) — Медуза (иноагент). Ранее оштрафованная за дискредитацию нашей с вами самой лучшей армии мира.

Рынок облигаций привлекает всё больше инвесторов, которые нацелены на стабильную доходность и хотят зафиксировать высокие ставки. Рассказываем про ключевые события прошедшей недели и интересные выпуски облигаций.

Распродажи в ОФЗ продолжаются

Цены на ОФЗ продолжают снижаться, а доходности — расти. Доходность флагмана снижения ОФЗ 26243 превышает 13%. Вслед за ним постепенно корректируются остальные бумаги сопоставимой срочности.

На графике кривой бескупонной доходности наглядно видно, как ставки по длинным бумагам растут опережающими темпами.

Причина как в осторожных прогнозах ставки ЦБ, так и в активных заимствованиях Минфина, который размещает длинные выпуски 26243 и 26244 объёмом свыше 60 млрд руб. в неделю.

Текущими темпами ведомство может занимать до конца апреля, так что навес предложения может сохраняться. Вопрос только в том, готов ли Минфин занимать по ставкам выше 13%. Ответ мы можем получить уже завтра, на аукционе 13 марта, где может быть предложен выпуск 26243.