Россия

💥 Друзья, спешу поделиться — март 2025 года стал одним из лучших месяцев для стратегий автоследования за все время!

Я привез индексу Мосбиржи 5 пп. за март в наших с вами стратегиях (при годовой цели опережения индекса +15 пп.). 

Профессионалы меня поймут — сделать дельту в 5 пп. к широкому рынку за месяц, будучи на 100% в акциях, без значительной концентрации портфеля — очень непростая задача. 

На скрине результаты моей флагманской стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС в сравнении с индексом Мосбиржи за март и с начала года. 

 
✔️ Доходность с начала года +12,89%. 

✔️ Дельта к iMOEX с начала года более 8%(к MCFTRR около 7%). 

✔️Доходность за март -0,74% (при индексе Мосбиржи -5,85%), дельта в марте +5,1 пп. 

Дельта Ленты к рынку за 4 торговых сессии +10%.

26 марта Лента выпустила отчет за 2024 год, который мне очень понравился. И видимо не только мне 😉

Мой разбор отчета Ленты был тут, кто не читал — рекомендую, один из лучших отчетов 2024 года: t.me/Vlad_pro_dengi/1569

Черт в случае Транснефти — переоценка отложенного налога на прибыль, которая оказалась ниже ожиданий. 

Разбираю отчет Транснефти для вас. Главный вопрос, который нас интересует — дивиденды. 



❌ Выручка 2024 (без трейдинга) = 1 064,3 млрд руб. (+4% г/г), напомню, что тарифы в 2024 выросли на 7,2%, при этом, снизилась прокачка из-за ограничений ОПЕК. 

✔️❌ Чистая прибыль акционеров 2024 = 287,7 млрд руб. (против 296,5 млрд руб. годом ранее).

Чистую прибыль поддержали финансовые доходы (сальдо процентных доходов и расходов выросло с 21,8 до 70,4 млрд руб.)

✔️✔️ Главный позитивный сюрприз отчета — переоценка отложенного налога составила 35,3 млрд руб. против моего прогноза в 60+ млрд руб. 

В отчете Транснефти много разовых факторов, как в плюс, так и в минус (тут и курсовые разницы, и переоценка финансовых активов, и обесценение внеоборотных активов), поэтому важно смотреть не только прибыль, НО и нормализованную прибыль, которая является дивидендной базой. О ней речь пойдет ниже. 

Президент аналитического центра Saratoga Foundation Глен Ховард отметил, что из-за затягивания переговоров по Украине российскими властями растет влияние агрессивно настроенных советников президента США Дональда Трампа, которые придерживаются жесткой позиции по отношению к России. Ховард добавил, что также усиливается «личная обида Трампа на Кремль», что может оказывать влияние на американскую внешнюю политику.

Одним из примеров этого изменения является пост Трампа в соцсети Truth Social, где он, оправдывая стратегические интересы США в Гренландии, упомянул «российскую агрессию» наряду с «китайским экспансионизмом». Этот выпад в адрес Кремля был охарактеризован Ховардом как необычный и резкий.

Недавно Трамп заявил, что в переговорах по урегулированию конфликта между Россией и Украиной наблюдается прогресс, но отметил, что между сторонами существует «много недоброй воли». Президент США также выразил недовольство предложением Владимира Путина ввести внешнее управление на Украине под эгидой ООН для проведения выборов, назвав его «взбешивающим».

Москва и Вашингтон начали обсуждение совместных проектов в сфере редкоземельных металлов, сообщил Кирилл Дмитриев, глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) и спецпредставитель президента России по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами. Дмитриев подчеркнул, что редкоземельные металлы являются важной сферой для двустороннего сотрудничества, и отметил, что ряд компаний проявил интерес к участию в совместных проектах.

Промышленный эксперт Леонид Хазанов сообщил, что потенциальные проекты могут включать разработку Селигдарского и Томторского месторождений в Якутии, а также Чуктуконского месторождения в Красноярском крае.

Этот интерес, по словам Дональда Трампа, был проявлен в конце февраля, когда он отметил важность «очень ценных ресурсов» России. Через несколько часов после его заявления Владимир Путин провел совещание, на котором отметил готовность России к предложению сотрудничества и американским партнерам.

Россия предложила США заключить соглашение, в рамках которого американская сторона могла бы получить права на редкоземельные минералы и другие ценные металлы в некоторых регионах России. Среди обсуждаемых вариантов было предоставление США доступа к полезным ископаемым в Донбассе и Запорожской области. 

Европейские страны планируют направить специальную группу в Украину для оценки численности и размещения возможных миротворческих сил после достижения перемирия, сообщает The Washington Post. Однако отсутствие гарантий поддержки со стороны США сдерживает решение о развертывании войск.

Франция и Великобритания активно продвигают идею миротворческой миссии, но другие европейские страны сомневаются в целесообразности отправки войск без американской поддержки. Президент Франции Эмманюэль Макрон призывает Европу действовать независимо от позиции Вашингтона, заявляя, что «мы не можем ждать решения США». В то же время Германия и Италия пока не готовы направлять свои войска.

Москва резко осудила инициативу, назвав её «замыслом военной интервенции» под видом миротворческой миссии. Официальный представитель МИД России Мария Захарова предупредила, что такой шаг может привести к прямому столкновению с НАТО.

Европейские страны также отказались обсуждать снятие санкций с России в обмен на прекращение огня в Черном море, что, по мнению европейских дипломатов, используется Кремлём для затягивания переговоров.

Пользуясь довольно неплохой и солнечной погодой, решил показать вам тот самый калининградский офшор, куда переехали Русал, Яндекс, VK, Сбермаркет, Черкизово, Эталон, ЭсЭфАй,  Headhunter, дочка Новатэк, Эн+ Груп и многие, многие другие.