Посмотрел отчет ВК — тихий ужас.
Дополнительная эмиссия на 115 млрд руб., которая размоет акционеров в 2,5 раза, не поможет ВК. Потому что проблемы компании не только в долге, но и ВЫШЕ по отчету.
ВК операционно-убыточен (реальный операционный убыток 33 млрд в год). Гаси — не гаси долг, все равно нужно разбираться с эффективностью основного бизнеса.
Предупреждал вас уже с десяток раз по ВК, последний раз после нездорового роста акций до 350 руб. — 15 января: t.me/Vlad_pro_dengi/1441
Надеюсь, что помог сохранить деньги 🤝
Акции могут быть оторваны от фундаментала, иногда это может быть длительно, НО итог всегда один.
Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественные обзоры по российскому рынку!
«Нам следует иметь дело с Россией. У них на сегодняшний день крупнейший участок суши — больше, чем у Китая. У них 11 часовых поясов. Вы можете пролететь через 11 часовых поясов из одной стороны в другую. У них очень ценная земля», — заявил Трамп в интервью порталу Breitbart.
Я с интересом слежу за Инарктикой, мне нравится качественная бизнес-модель, высокая рентабельность, хорошая конверсия EBITDA в FCF, проекты по росту и развитию. Поэтому она периодически попадает в мой портфель.
Операционный отчет Инарктики разбирал тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1466
Вчера компания опубликовала финансовый отчет за 2024 год, разбираю результаты для вас.
✔️❌ Выручка 2024 = 31,55 млрд руб. (+10,7% г/г)
1 пол. = 18,27 млрд руб.
❌ 2 пол. = 13,28 млрд руб.
Напоминаю, что у Инарктики был мор рыбы в 1 пол. 2024 года, поэтому объем продаж во 2 пол. 2024 года был значительно ниже, чем в 1 пол. (9,4 тыс. тонн против 16,3 тыс. тонн). Частично это было компенсировано ростом цен на 26% во 2 пол. 2024 года.
Чистая прибыль 2024 = 7,76 млрд руб. (в 2023 = 15,47 млрд руб.)
1 пол. = -1,42 млрд руб.
2 пол. = 9,18 млрд руб.
✔️Скор. чистая прибыль 2024 = 12,6 млрд руб. (в 2023 = 10,77 млрд руб.)
1 пол. = 7,98 млрд руб.
❌ 2 пол. = 4,62 млрд руб.
У Инарктики важно корректировать прибыль — как минимум, на переоценку биологических активов. Я корректирую прибыль также на прочие доходы и расходы, потому что там, в основном, разовые статьи, и курсовые разницы.
Совет директоров Интер РАО принял решение о рекордных дивидендах для компании. Разбираю перспективы акций.
Дивиденды на 1 акцию: 0,353756516888506 руб.
Дивидендная доходность: 9,4%
Дата отсечки: 9 июня 2025 года
Дивиденды Интер РАО на уровне моих ожиданий (25% от прибыли), которыми делился с вами вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1533
❗️В кейсе Интер РАО важно помнить, что генерация — отрасль с высокими капитальными затратами с низкой отдачей. Да, у Интер РАО денежная подушка 512,2 млрд руб., при этом есть большие планы по капитальным затратам:
• Новоленская ТЭС - 257 млрд руб. (2028 год запуска);
• Строительство 2-х новых блоков на Харанорской ГРЭС - 177 млрд руб. (2029 год запуска);
• Каширская станция - 92 млрд руб. (2028 год запуска);
• Поддерживающий капекс – около 50 млрд ежегодно.
Поэтому, на мой взгляд, не стоит оценивать компанию через деньги на балансе. Это ловушка стоимости, эти деньги могут легко уйти в проекты с низкой отдачей.
В феврале 2025 года количество выданных автокредитов в России составило 60,7 тыс., что на 6,2% меньше по сравнению с январем (64,7 тыс.). С сентября 2024 года выдача автокредитов сокращается пятый месяц подряд, сообщили в пресс-службе Национального бюро кредитных историй (НБКИ).
В феврале также наблюдалось снижение объема выданных автокредитов — на 6,7%, до 73,4 млрд рублей. По сравнению с февралем 2024 года, когда было выдано 130,1 тыс. кредитов, снижение составило 53,3%.
Лидерами по количеству выданных автокредитов в феврале стали Москва (3,38 тыс.), Московская область (3,06 тыс.), Республика Татарстан (3,06 тыс.), Краснодарский край (2,52 тыс.) и Санкт-Петербург (2,43 тыс.). Однако в ряде регионов наблюдается сокращение числа выданных кредитов, особенно в Ростовской области (-17,6%), Ставропольском крае (-14,5%) и Краснодарском крае (-14,2%).
Факторами падения стали макропруденциальные ограничения, рост утилизационного сбора и ставки по кредитам, а также снижение числа заемщиков с высокими долгами. Вместе с тем, в сегменте кредитования новых автомобилей падение менее выражено, поскольку высокие ставки часто субсидируются производителями и дилерами.
Дональд Трамп заявил, что США не заинтересованы в сближении России и Китая, но хотят наладить отношения с обеими странами. Он подчеркнул, что Китай и Россия также стремятся к улучшению диалога с Вашингтоном.
По его мнению, союз РФ и КНР не был естественным и сложился из-за политики Барака Обамы. Он отметил, что Китай нуждается в США для торговли, но американская сторона планирует сократить торговый дефицит, превышающий $1 трлн.
Источник: tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/23438565
В январе 2025 года страны ЕС приобрели у России газа на €1,9 млрд — на 3,6% больше, чем в декабре, и на 55% больше, чем годом ранее. Это стало максимальным показателем за два года.
Импорт российского СПГ составил €1,07 млрд, что на 17% выше декабрьских объемов. Крупнейшими покупателями стали Франция (€455 млн), Испания (€261,5 млн) и Бельгия (€256,7 млн). Нидерланды увеличили закупки до €100 млн.
Несмотря на прекращение транзита через Украину, поставки трубопроводного газа через «Турецкий поток» принесли России €833 млн. Этот показатель лишь на 10% ниже декабрьского и выше уровней октября и ноября.
Россия заняла второе место среди поставщиков газа в ЕС с долей 23,6%, уступив США (27,8%, €2,25 млрд). Алжир обеспечил 16,5% поставок (€1,33 млрд), Норвегия — 12,6% (€1,02 млрд), Азербайджан — 4,5% (€365 млн).
Источник: tass.ru/ekonomika/23438497
Делегации Вашингтона и Москвы встретятся в саудовской Джидде в воскресенье, 23 марта, сообщил спецпосланник США Стив Уиткофф. Он уточнил, что центральной темой переговоров станут детали договоренностей с Украиной о прекращении огня. Со стороны США в Саудовскую Аравию прибудет госсекретарь Марко Рубио.
По словам господина Уиткоффа, проект перемирия включает мораторий на удары по энергетической и иной инфраструктуре, а также в акватории Черного моря. «Мы обсудили ключевые условия для достижения этой цели. Все прошло очень позитивно. С воскресенья в Джидде мы начнем прорабатывать детали, а затем перейдем к полному прекращению огня»,— сказал он в эфире телеканала Fox News.
Спецпосланник Белого дома прокомментировал и прошедший накануне телефонный разговор президентов России и США Владимира Путина и Дональда Трампа. Он назвал собеседников великими лидерами, которые объединились ради блага человечества. «Я уверен, что это приведет к долгосрочному миру и процветанию в регионе. Два лидера, работающие вместе над другими вопросами ради улучшения мира, — это то, что нужно»,— подчеркнул господин Уиткофф.