США

Так всегда и бывает — когда практически все на Уолл Стрит не сомневаются в росте, происходит неожиданное отрезвление.
Вчерашний день — это еще не отрезвление, это только прилюдия. Нарастающее напряжение по всем показатьелям говорило о рывке вниз. Как удалось использовать такой момент?
Для внутридневной торговли пару дней назад в лидерах отбора акций оказалась компания Terex Corp. (TEX).  Был открыт шорт в начале торгов, который показал свою жизнеспособность в течение всего дня. 


Подобных компаний для торговли на один день находится не более 5, а сделок совершается только одна ( в особых случаях две)
Да — это не нищетрейдинг, за акцией не стоит бегать — либо она есть и мы ее уверенно берем, либо ее нет и сделок нет. 

(подробнее об отборе подобных компаний)

На вчерашних торгах индекс ММВБ показал отрицательную динамику. Унылый боковик продолжается, но под экспирацию индекс ММВБ могут и приподнять. Одна их причин унылого боковика — снижение сырьевых цен, другая: приостановка роста развивающихся рынков. Вчера индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) снизился на 1,18%. На графике видно, что индекс с марта пребывает в восходящем канале и на прошлой неделе достиг его верхней границы. Учитывая неоднозначную статистику из Китая, сложно ожидать, что этот индекс пробьет наверх верхнюю границу канала и перейдет в более агрессивный канал. Более вероятно снижение или «топтание» индекса на месте. Отечественный индекс MSCI Russia Capped Index (ERUS)не смог преодолеть максимумы августа и вчера снизился на 1,29%, 200-х дневная средняя оказалась «быкам» не по зубам. 


Наверное, биржевые быки хотели бы принять пачку таблеток «озверина» и погонять медведей как Кот Леопольд гонял наглых мышей в известном мультфильме, но ситуация на Украине не позволяет это сделать. Заключенное временное перемирие это далеко не мир, да и соблюдается ли перемирие? Пока мы видим, что обе стороны конфликта яростно обвиняют друг друга в нарушении перемирия, заключенного в прошлую пятницу в Минске. Рынок может расти и в такой ситуации, но не должно быть угрозы ввода новых санкций против России. Пока такие угрозы есть, особенно со стороны США. Новые же санкции Евросоюза  включают запрет на кредитование и финансирование из государств ЕС крупных российских компаний,  среди которых «Роснефть», и «Газпром нефть».  Конфликт на Украине это всерьез и надолго. Учимся работать на рынке в полувоенной ситуации. Администрация США потерпела политическое поражение в Ираке, Афганистане, Ливии и независимая политика, которую проводит Владимир Путин ей как гость в горле. Теперь пытаются отыграться на России, натыкав вблизи ее границ ракеты.  Очередные выборы президента США состоятся 8 ноября 2016 года и после них ситуация может измениться в лучшую сторону, а пока «перегрузка» отношений вместо «перезагрузки».

( Читать дальше )

Магические картинки которые я публикую с начала отскока последней малюсенькой коррекции начинают действовать.


( Читать дальше )

Эксперт газовой отрасли Владимир Штепан утверждает, что американский сланцевый газ не заменит, в случае перебоев, поставки газа из России. Мощностей терминалов на это еще как-то хватит, но строительство сети газопроводов с берегов Атлантики в направлении запад-восток заняло бы как минимум 5 лет и обошлось бы слишком дорого. Более того, цена была бы выше, так как российский газ не конкурировал бы с американским топливом, и американцы могли бы заявить, что хотят такой же цены, по какой продают газ в Азии. Кроме того, Россия строит газопроводы вместе с Китаем, готовя себе плацдарм для отступления.

Parlamentní listy: В связи с кризисом на Украине говорят о том, что импорт сланцевого газа из Америки мог бы заменить российский газ в случае перебоев в его поставках. Реально ли заменить российский газ сланцевым газом, ввозимым из США? И когда нечто подобное может начать работать?

— Владимир Штепан: Такая возможность есть, но нам не стоит ожидать, что этот источник внесет ощутимый вклад в диверсификацию источников газа для Европы. США располагают терминалами для сжиженного газа и могут его экспортировать, хотя количество выданных лицензий пока минимально. Но даже если бы этот барьер удалось преодолеть, этот газ, почти со стопроцентной гарантией, будет отправлен в Китай, где цены гораздо выше европейских. Это бизнес. Так что, возможно, лишь какие-то партии газа из США могли бы поставляться в Великобританию, где есть некоторые связи, или на один терминал в Западную Европу. Но я не ожидал бы, что этот газ будет отправляться в Европу на постоянной основе. За прошлый и позапрошлый годы были подписаны договоренности о поставках сжиженного газа из Катара в Европу. И хотя танкеры дошли до европейских берегов, они продолжили свой путь в направлении Азии. Из-за того, что цена в Азии, прежде всего в Китае, чрезвычайно высока, поставщики отдают предпочтение рынкам Азии.

( Читать дальше )

325 лет назад был подписан первый русско-китайский договор
Как шутят экономисты, оптимист изучает английский язык, пессимист – китайский, а реалист – автомат Калашникова. На каком же языке после кризиса будет говорить мировой бизнес? В последнее время продвинутые бизнесмены к изучению английского языка добавляют в свой актив испанский – ведь именно на нем говорят в части Европы, а также в странах Латинской и Центральной Америк. Кстати, в центральном округе Вашингтона испанский – вообще второй официальный язык. Но не надо быть провидцем, чтобы понимать, что в мире, где из каждых пяти человек два – это китаец и индус, двумя языками уже не отделаешься. И если мировой бизнес пока не говорит на индийском (Индия с трудом входит в десятку стран по размеру национального ВВП), то вот по-китайски он уже вовсю начинает говорить.
Мировой крупный бизнес после кризиса будет иметь во многом китайское лицо. И это не случайно. Ведь экономика Поднебесной давно уже стала первой в мире. Этот факт вынуждает китайский бизнес искать новые пути развития. Не успели мы, например, уйти с Кубы, как туда пришли китайцы. То же самое касается и Африки, в которой китайский бизнес захватил многие хлебные места, начиная от вырубки леса, заканчивая добычей нефти, алмазов, глинозема и прочих полезных ископаемых. Китайские компании заполонили Австралию и Океанию, Южную, Центральную и (страшно сказать) Северную Америки. В Поднебесной хорошо понимают то, что в период спада кардинально меняется модель ведения и управления бизнесом: кризис – время захватывать рынки. И уже Китай диктует всему миру (и даже Америке) свои условия.


( Читать дальше )

Фундаментальный анализ финансовых рынков
на неделю 08.09.2014 – 14.09.2014 г.
 
За прошедшую неделю появилось сразу две весьма важных новости, и обе они со знаком минус для европейских валют. Во-первых, абсолютно неожиданно опросы показали рост сторонников независимости Шотландии. Голосование по этому вопросу состоится уже 18 сентября. Во-вторых, ЕЦБ также совершенно неожиданно снизил базовые процентные ставки и заявил, что принял решение о запуске программы выкупа активов с октября текущего года. Ни первого, ни второго события рынок явно не ожидал. Если для фондовых и товарных рынков они остались практически незамеченными, то вот на международном валютном рынке евро и фунт резко подешевели по отношению к доллару США на этих новостях. В данной статье мы попробуем проанализировать последствия этих событий.

            1. Перспективы развития госфинансов США
 
В одной из предыдущих статей мы обращали внимание на погодные условия в США, которые, как ожидалось, могли привести к падению предложения продовольствия на мировом рынке и росту цен. Что в свою очередь могло привести к росту напряжённости на Ближнем Востоке, т.к. беднейшие страны региона очень сильно зависят от импорта продовольствия и, как следствие, от цен на этот импорт. Однако по последним данным в США собран значительный урожай, а погодные условия оказали весьма позитивное влияние на него. Это означает, что хотя бы одного фактора, увеличивающего напряжённость в ближневосточном регионе, не будет. Впрочем, в факторах подобного рода нет недостатка. США приняли решение о проведении разведывательных полётов над территорией Сирии, что является явным нарушением суверенитета этой страны. В предыдущих статьях мы указывали, что стопроцентный повод для этого был создан самими США в виде действий террористической группировки «Исламское государство» бывшей ИГИЛ. В контексте ситуации убийства американских журналистов (кстати, следует усомниться в реальности этих событий, т.к. тел, по понятным причинам, никто не видел, а видео вполне могло быть постановочным) являются лучшим поводом к действию. Самым интересным и, на наш взгляд, подтверждающим управление группировкой ИГ из Вашингтона является заявление её лидеров о намечаемом вторжении на российский Северный Кавказ. С точки зрения достижения боевиками декларируемых целей подобные действия не только не рациональны, но могут оказаться губительными для группировки. С нашей точки зрения, это делается для того, чтобы в случае дестабилизации за счёт действий спецслужб США в регионе было, на кого свалить всю ответственность.


( Читать дальше )