Сбербанк

Возьмем месячный график по обыкновенным бумагам Сбербанка.

Сейчас на 26.04.2025 текущая котировка в районе 319 рублей.

На тонком рынке выходного дня бумага показала максимальную котировку — 320,26 рублей.


Видно, что текущий месяц (апрель 2025) будем закрывать не совсем хорошо, а именно в районе 310 рублей. Нарисует свечу повешенный додж.

Осталось 3 полных дня торгов в будние дни (не считая выходные дни).




( Читать дальше )

По данным кредиторов, передающих сведения в Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), количество выданных потребительских кредитов в 1 квартале 2025 года составило 3,80 млн. ед., сократившись по сравнению с предыдущим кварталом на 11,6% (в 4 квартале 2024 г. – 4,30 млн. ед.). Это самый низкий квартальный показатель числа выданных потребкредитов за последний год.




При этом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выдача потребкредитов в 1 квартале 2025 года сократилась сразу на 50,1% (или в 2 раза) (в 1 квартале 2024 года – 7,62 млн. ед.).

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков: 

«Падение выдачи потребительских кредитов во второй половине 2024 года стало следствием резкого роста ставок и ужесточения макропруденциальных лимитов в отношении показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщиков. При этом в 1 квартале текущего года темпы сокращения числа выданных потребкредитов несколько замедлились. В этой связи стоит отметить, что аппетит банков к риску по-прежнему находится на довольно низком уровне.

( Читать дальше )

Рынок часто движется импульсами — новости, слухи, эмоции. Тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

МосБиржа недавно расширила перечень доступных в субботу и воскресенье акций до 100. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные без ограничений. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут среагировать незамедлительно. А поскольку почти весь оборот делают частные инвесторы, их сильные эмоции зачастую дают возможность поймать особенно выгодную цену.

С учётом прошедших и предстоящих событий мы выбрали несколько инвестиционных тем, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Банк России смягчил сигнал

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%, но из пресс-релиза исчезла фраза про возможное повышение ставки, что можно считать переходом от «умеренно жёсткого» к «нейтральному» сигналу регулятора.

( Читать дальше )

ЦБ РФ на сегодняшнем заседании оставил ключевую ставку неизменной, на уровне 21%. Сигнал в отношении дальнейшей ДКП был немного смягчен. Что можно купить инвестору сейчас, чтобы заработать?

Решение ЦБ

• Совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку неизменной, на уровне 21% годовых.
• Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким.
• По оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста.
• Регулятор убрал из пресс-релиза фразу о возможном повышении ключевой ставки и изменил прогноз по средней на 2025 г. до 19,5–21,5% с февральских 19–22%.

Что купить после решения регулятора

Чтобы пополнить счет для инвестирования пройдите по ссылке:

Пополнить счет

Лучшая защита от инфляции

Исторически именно акции являются лучшей защитой от инфляции в долгосрочной перспективе. После мартовской просадки цены на многие бумаги снизились. Купить их сейчас можно дешевле.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена снова протестировала свое локальное сопротивление 301400, но опять его пройти не смогла откатила, немного не дойдя до своей сильной поддержки 296850. Отбой от этого уровня можно пробовать лонговать, а пробой с ретестом на мелких ТФ — шортить. В случае движения цены вверх, первым сигналом для лонга станет пробой 301400 с ретестом на мелких ТФ
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 309725 и 296850, а также границы желтого канала 289800
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400, а также границы серого канала(307125)

На часовом графике цена утром сделала попытку возобновления роста, но сил хватило только на обновление хая предыдущего дня, после чего цена снова двинулась вниз, уйдя по итогам торгов под свою сильную поддержку 299175 и пока цена не ушла выше этого уровня с ретестом, снижение может продолжиться. Уход цены под восходящую трендовую подтвердит нисходящее движение

( Читать дальше )

◾ Министерство финансов РФ в 2025 г. разместит 300 млрд рублей из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на субординированных депозитах в целях финансирования проекта первой в РФ высокоскоростной железнодорожной магистрали (ВСМ) Москва — Санкт-Петербург. Соответствующий документ опубликован на федеральном портале проектов нормативных правовых актов.

◾ Из них 94,2 млрд рублей  — в Сбербанке, 93,18 млрд рублей  — в банке ВТБ, 83,055 млрд рублей  — в Газпромбанке и еще 29,565 млрд рублей  — в Совкомбанке.

◾ В июле 2024 года премьер-министр РФ Михаил Мишустин подписал распоряжение, в котором поясняется, что инвестиционный проект строительства высокоскоростной железнодорожной магистрали Москва — Санкт-Петербург включен в перечень самоокупаемых проектов, которые на возвратной основе получают финансирование из ФНБ.

tass.ru/ekonomika/23777343

❓ Какое на завтра закрытие и как все получается?

 

✅ Сегодня индекс открылся с гэпом вверх, после чего двинул чуть выше, а дальше, вместе с нефтью ушел в коррекцию и закрыл утренний гэп. По факту свечка закрылась с большим перевесом в сторону шорта. Но и тут есть нюансы. Нюанс заключается в том, что закрылась свечка около максимума предыдущего дня, а значит по большому счету падения сегодня, в сравнении со вчерашнем днем НЕ было. Вот и получается, что по большому счету это НЕ шортовое и НЕ лонговое закрытие… Тут гадать, что будет с индексом не стану, ибо объективно говоря 50/50.

 

❗️ САМОЕ ВАЖНОЕ завтра это СТАВКА! Все равно какое закрытие и тд. Самое главное это ставка. Я считаю, что если опустят ставку — однозначный позитив. Поднимут / оставят — негатив. Более подробно свое мнение напишу завтра утром, касаемо ставки. Если смотреть по статистике, то вечернюю сессию часто выносят вверх. Опираясь на нее могу сказать, что локально скорее всего будет рост в сторону 2970 — 2980, а дальше уже будем смотреть по факту. Но опять таки закрытие НИКАКОЕ!

( Читать дальше )

1. Банк России установил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотечным кредитам на III квартал 2025 года и снизил с 1 июля 2025 года макропруденциальные надбавки по новым ипотечным кредитам.

Макропруденциальные надбавки в ипотеке способствовали улучшению структуры ипотечного кредитования. Доля предоставленных кредитов с ПДН1 более 80% снизилась с 47% (пиковых значений III квартала 2023 года) до 6% в I квартале 2025 года (при этом в сегменте ДДУ — с 46 до 3%, на вторичном рынке — с 47 до 12%), а доля предоставленных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 51 до 5% (в сегменте ДДУ — с 59 до 2%, на вторичном рынке — с 45 до 12%). Некоторое ухудшение качества обслуживания ипотеки (доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней, увеличилась с 0,5% на 1 апреля 2024 года до 0,9% на 1 апреля 2025 года) произошло за счет кредитов, выданных во время ажиотажного спроса на ипотеку во второй половине 2023 года — первой половине 2024 года.

( Читать дальше )

• 📉Чистая прибыль МТС-банка снизилась на 26% г/г до ₽2,72 млрд руб. (ранее ₽3,67 млрд)
• 📉Чистая прибыль МКБ снизилась в 2,5 раза г/г до ₽5,35 млрд руб (ранее ₽13,27 млрд)
• 📈Чистая прибыль Альфа-банка выросла в 3,4 раза г/г до ₽29,15 млрд (ранее ₽8,49 млрд)
• 📈Чистая прибыль ВТБ выросла на 30% г/г до ₽45,73 млрд руб (ранее ₽35,21 млрд)
• 📉Чистый убыток Совкомбанка составил ₽16,35 млрд против прибыли ₽11,44 млрд годом ранее

Результаты ухудшились. В целом сектор продолжает терять деньги, но крупяк – увеличивается. ВТБ, Альфа, Сбер, Т-Технологии (Т-Банк в 1 квартале получил 15 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ без учета разовых резервов и списаний) БСП (ЧП за 1 квартал +8,4% г/г 15,6 млрд рублей) – они все в плюсе. Мелочь уходит в убытки, в т.ч. за счёт необходимости формировать резервы: снижается качество кредитного портфеля при одновременном снижении объёмов выдачи займов.

Как отмечают Ведомости, в банковской системе РФ сохраняется структурный профицит ликвидности — от ₽900 млрд до ₽1,3 трлн. Это связано с тем, что около ₽3 трлн размещены банками на депозитах в ЦБ. Проще держать деньги под двузначный процент прибыли, чем выдавать их бизнесу или физлицам в кредит.

( Читать дальше )