💥 Транснефть по 1 380 (+ 100 рублей за день)
Вчера вам писал про Транснефть, сегодня акции прибавляют +4,5%, и до закрытия дивидендного гэпа осталось 50 руб. из 177, то есть меньше трети. За 2 дня (!)
Сейчас компания оценивается так:
Потенциальный P/E = 3,6
Потенциальная дивидендная доходность = 14%
Допустим, прибыль может расти на 10% в год, дивиденды в % к текущей цене Транснефти по итогам 2025 и 2026 — 15,4% и 16,9%.
Что выберете вы — зафиксировать 16% в ОФЗ на 10 лет, или купить растущую доходность, которая сейчас 14%, но на третий год обгонит зафиксированную?
Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики!
Сегодня дивгэп состоялся и у Транснефти.
На дивдоходность в размере 12,5%, падение составило 10%, что уже является неплохим результатом.
К тому же, акции сразу стали откупать, и на данный момент корректировка составляет всего 8%.
🛍 На дивидендном гэпе немного докупил бумагу. Считаю, что в отличие от Сургутнефтегаза, перспектива для роста тут определенно есть.
Долги компанию не беспокоят, доходы не зависят от курса валют и цен на нефть, а спрос на продукцию в следующем году вероятнее всего вырастет.
💰 Что касается дивидендов, то они спокойно могут закрепиться на текущем двузначном уровне и выплате 2 раза в год.
Так по итогам 2024 года вероятнее всего будет выплачено около 190 рублей на акцию, что от текущих составляет почти 15% дивдоходности.
❗️ Актив определенно сильный, рисков в нем немного. Так что я продолжаю держать свою позицию, от текущих Транснефть выглядит весьма интересно!
В tg опубликовал список интересных акций, помимо Транснефти: t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Курсы валют ЦБ на 19 июля:
💵 USD — ↘️ 87,8754
💶 EUR — ↘️ 96,1018
💴 CNY — ↘️ 12,0227
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,13%, составив 2 980,62 пункта.
▫️ Росстат сообщил о снижении годовой инфляции с 9,25% до 9,19% на прошлой неделе, — но пик ли это? Подробнее о динамике инфляции в макроэкономическом блоке нашего завтрашнего еженедельного обзора.
▫️ Московская биржа 23 июля запускаетторги расчетным фьючерсом на индекс IPO МосБиржи, торговый код – IPO, короткий код – IP.
▫️ Газпром (+3,43%); Появилась конкретика по вчерашним новостям пришедшим из Ирана, напомним, персидские СМИ писали о контракте между РФ и ИРИ, объемом около 110 млрд куб м в год. Как оказалось, что для его реализации требуется проложить трубопровод по дну Каспия, что скорее всего нереализуемо.
▫️ Лукойл (+1,35%); Вчера – Венгрия, а сегодня Словакия заявили об остановке поставок нефти от Лукойла по транзитному трубопроводу «Дружба» после ужесточения санкций к Лукойлу со стороны одного из государств-соседей. При этом по нему же доходят поставки от других компаний-экспортеров. О ситуации сообщил Bloomberg, резюмировал «Интерфакс».
⛽️ ДИВГЭП ТРАНСНЕФТИ — ПОВОД ВЗЯТЬ БУМАГУ ДЕШЕВО?
Сегодня помимо Сургута в отсечку ушла еще и Транснефть. Сразу возникают вопросы, стоит ли набирать позицию и сколько можем заработать?
Эта бумага хорошо подходит в дивидендный портфель. Форвардная дивидендная доходность выходит в районе 14,5%.
☝️ Однако, если брать под получение регулярных дивов в долгосрок, то на рынке есть и более перспективные бумаги.
Ключевым драйвером по этой бумаге выступает снижение ставки. А с учетом последних данных ЦБ РФ этого события инвесторам придется еще подождать.
⚠️ Еще один «бонус» по компании — сегодняшний отчет. Чистая прибыль Транснефти по РСБУ упала в 2,4 раза!
Однако тут стоит вспомнить, что дивиденды выплачивают из скорректированной прибыли. Поэтому отчет по РСБУ не так страшен, как может показаться.
❓ Так стоит ли покупать эти акции сейчас?
Дивиденды хоть и медленно, но верно растут. Только вот купоны по облигациям сегодня дают 16-17% купонной доходности и 19-20% к погашению. Так зачем брать лишний риск акций?
Выручка на 10% выросла.
Транснефть пр сегодня круто растёт, почти +3%, в моменте (добавьте 177,2р. дивиденды).
Снижение прибыли от продаж на 10 млрд руб. компенсировано разницей процентов.
С уважением,
Олег
Сегодня у Транснефти был дивидендный гэп, и акции торговались после него по 1 270 – 1 280 руб. Сейчас цена уже 1 300 руб. Напомню, что дивиденд был 177,2 руб. (12,4%), цена вчера — 1 430 руб. Таким образом, Транснефть отыграла примерно 20% дивидендного гэпа в первый же день торгов.
Сегодня также вышел отчет компании по РСБУ, в нем есть снижение прибыли в 2,5 раза за полугодие, и рынок немного испугался.
Отчет Транснефти по РСБУ НЕ показательный. Единственное, что может насторожить, снижение прибыли от продаж на 10 млрд руб., но оно компенсировано разницей процентов. На остальное в отчете смотреть бессмысленно.
Я жду первое полугодие от компании чуть лучше прошлого года 🙂
Подпишитесь на канал, и тогда будете экономить время на аналитику фондового рынка!
Транснефть" по итогам I полугодия 2024 года снизила чистую прибыль по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 54,52 млрд рублей, следует из отчета компании.
Выручка «Транснефти» выросла на 10,5% — до 635,17 млрд рублей.
https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=636&type=3