акции

Сегодня можно спокойно подвести итоги прошедшей недели. Если смотреть на тепловую карту индекса Московской биржи, то она почти вся зеленая за редким исключением, прям глаз радуется. При этом индекс Мосбиржи за неделю прибавил не много, чуть меньше 1%. А вот с декабря 2024 года он уже показал +38%! И вот тут я хочу высказать предположение, что индекс сейчас будет расти не линейно: резкий взлет, коррекция, может медленный рост, возможно вновь коррекция, а затем очередной резкий взлет. И естественно взлеты будут сопровождаться каким-то новостным фоном.

На этой неделе было очень много информационного шума из США. Было много чего сказано, но еще больше недосказано. Трамп критикует Украину, но тем самым он уже добился того, что она почти готова подписать соглашение по редкоземельным металлам. И тут я могу только снять шляпу перед ним.

Было много новостей о том, что разные компании уже спешат вернуться в Россию. Думаю, что не просто так сейчас подобные новости заполонили интернет. Но в то же время есть те, кто уходил в самом начале, продавал компанию за копейки с правом обратного выкупа, которое действует до конца 2025 года.

( Читать дальше )

В среду постпреды Евросоюза согласовали новый ударный пакет ограничений против России. Фокус — на первичный алюминий и «теневой» флот: под запрет могут попасть поставки металла и 73 судна, которые, по мнению ЕС, помогают обходить предыдущие санкции. Окончательное решение по пакету примут 24 февраля на встрече глав МИД стран объединения.  

💡 Реакция России

Глава Минпромторга Антон Алиханов заявил, что РФ давно сокращает экспорт алюминия в ЕС и легко найдёт альтернативные рынки. «Запрет не станет болезненным», — уверен он. Однако рынки отреагировали мгновенно: акции «РУСАЛа» просели на 2%.  

🔐 Позиция ЕС: «Без обратного пути»

Еврокомиссар по экономике Валдис Домбровскис чётко дал понять: даже если США ослабят давление, ЕС не откажется от санкций. «Мы действуем согласованно, но независимо», — подчеркнул он.  

🛢 G7 и нефтяной потолок: Игра в «кошки-мышки»  

( Читать дальше )

🗣Основные показатели:
• Выручка: 1,1 трлн ₽ (+37% г/г)
• Скорр. EBITDA: 189 млрд ₽ (+56%)
• Чистая прибыль IV квартала: 31,5 млрд ₽ (+85%)
• Маржинальность EBITDA: 17,2%

Компания увеличивает прибыль, а её ключевые сегменты – поиск, e-commerce (Яндекс Маркет, Яндекс Еда, Яндекс Лавка, Яндекс Доставка)

👀Моё мнение:
Яндекс очень перспективная компания с хорошими финансовыми отчётами
Но это акция роста, т.к она платит небольшие дивиденды
Я пока присматриваюсь к этому эмитенту, возможно чуть позже
добавлю эту акцию в свой портфель

Как вам отчёт Яндекс, есть ли перспиктивы

Пишите в комментариях 💬

Ещё больше интересных новостей, разборов компаний и рынка в моём тг канале t.me/+v_QoouKgR8M1YTJi

Они бы росли или падали? Выходные кстати скорей всего откупные будут и будут продолжать динамику пятницы, скорее там особо волатильности не будет и будут без палива сплавлять акции любителям покупать на выхах) Чисто разгрузные дни будут… Хотя вот сейчас на утренних сессиях как то движ задаётся… Правда абсурдно когда условно цены например у Сбера с 300 до 307 поднимают какими то небольшими объёмами, структура цены получается тупорылой, бутофорской и не информативной! Условно если рассмотреть цену как вертикаль, то на отрезке условно с 250 до 270 может пройти 300 млрд оборота, а где то с 290 например до 300 500 млн… Засчёт утренних сессий, которые непонятно почему задают темп! В целом конечно дизбалансы будут, которые потом в любом случае вылезут…

На мой взгляд, это достаточно маловероятно.

Вообще у сетевиков главная ценность для инвесторов традиционно дивиденды. А у ФСК Россети огромная инвест-программа, из-за которой они еще в 2023 году объявили, что они отказываются от выплаты дивидендов на несколько ближайших лет. Поэтому, хотя они сейчас и торгуются с очень хорошим дисконтом к своей справедливой цене, оснований для роста у них нет.

Даже если ЦБ РФ в этом году действительно приступит к снижению ключевой ставки, инвесторы в первую очередь будут приобретать другие компании в секторе, которые продолжают платить дивиденды, а не ФСК Россети.

✅Поэтому, хотя какая-то переоценка тут и возможна на снижении нормы требуемой доходности, но до таргета около 15 копеек за акцию на горизонте года, на мой взгляд, акциям ФСК Россети пока откровенно не на чем расти.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

( Читать дальше )

💼 С учётом геополитики и оттока средств из фондов денежного рынка, «ставка» на некоторые акции оправдала себя. Коротко расскажу, какие манипуляции произвёл:

⛽️ Продал Газпром по 179₽, делился с подписчиками, что набирал позицию по 120₽, как итог прибыль вышла более 60%. Почему выхожу?

➖ Не жду каких-либо дивидендов от компании, всё-таки у неё 2 крупных инвест-проекта СПГ-Завод в Усть-Луге (заёмные средства — 2,882₽ трлн) и Сила Сибири 2 (требуется 1,5₽ трлн на 5 лет), при этом долговая нагрузка растёт (занимать в валюте невозможно, а рублёвые ставки высоки).

➖Отмена «нашлепки» к НДПИ на газ высвободит 600₽ млрд, но потеря экспорта через ГТС Украины весомее (~15 млрд м3). Поэтому фикс такого профита считаю логичным, а геополитика, только будет раскачивать данные котировки, как качели.

Можно прочитать мою недавнею аналитику по Газпрому, там более объёмно и доходчиво по отчёту газового гиганта.

🍏 Купил Магнит по 4700₽, вижу несколько плюсов:

( Читать дальше )

Представим, что вложились в акции Лукойла на 1 лимон в 2000 году.(почти безумные деньги на то время) Что из этого вышло бы на сегодняшний день?

Логика:
1. Начальный капитал 1 млн рублей. Эта сумма выделяется на покупку 2843 акций по средней цене 351,65 р за январь 2000 г. (все цифры взял из квика)
2. На эту позицию получаются дивиденды, с них удерживается ндфл(до 2015 года ндфл 9%, затем 13%), остаток «размазывается» на увеличение позиции по средней цене с июня по декабрь за каждый период(год). Так же учитывается сумма остатка от прошлых дивидендов, она добавляется к сумме «после уплаты ндфл» и на них докупаются дополнительные акции, если имеется такая возможность. Опять же, без учета комиссий брокера за сделки.


Таблица для наглядности

Что в итоге?
Из 1 миллиона за 25 лет получилось 82 283 493.5, или же +8128,35%, по среднегодовому приросту(cagr) ≈19,29% годовых за весь период. В то время, как с 2000 по 2025 среднее арифметическое по инфляшке составляет 9.64% годовых, если опираться на сухие официальные цифры от Росстата, вокруг объективности которых в интернете очень много споров. Даже если накинуть на Росстатовские 9.64% коэффициент(пальцем в небо) 1,3, то получится 12.53% то Лукойл всё равно немного обогнал инфляцию, на 6.76%.

( Читать дальше )

📱 Яндекс — 37.9%
   Бизнес хороший, устойчивый с медленно затухающими темпами роста. Но расти будет, и расти маржинально. Но меня беспокоит смена собственников. Если ранее замедление темпов роста можно было понять, тяжело заставить слона танцевать, то теперь ещё и новые собственники хотят повышение отдачи бизнеса. Снижение инвестиций в Яндекс.Маркет и рост отдачи от Финтеха мы увидим уже в отчётности за 2025 год. Радует, что облака сохраняют темпы роста, они могут дать хороший прирост финансам компании. Интересно, что доля межсегментной выручки растёт быстрее общей. Это говорит о том, что Яндекс всё более закрывает свои потребности внутри себя и меньше денег выходит за контур компании.

🏦Сбербанк ао — 27.3%
    25% Сбера в портфеле — это вес, это надёжно 🧱. План по Сбербанку простой — 33 рубля на акцию ежегодно с индексацией, островок стабильности в моих инвестициях. Эффект от мира на Сбер будет небольшой, но отвечает ли текущие ROI 22% рискам экономики и системы? Вопрос цены. Сейчас Сбер торгуется по 1 капиталу, и это ещё терпимо. Но если будет рывок к 400, то это будет перебор. Уже сейчас его не хочется покупать. Я из принципа продавать не буду, конечно, но буду готовиться к погружению по мере роста цены.

( Читать дальше )

Встретив спец.посланника с Переговоров и заняв место МастерМагов в Особняке инвестора, аналитики Рыночной Пены прожарили самые свежие новости и идеи:

• Крах фондов денежного рынка 
• Новые сигналы геополитики 
• Кого порвет в лонге валюты 
• Зачем все тарят Новатэк
• Может ли возродиться Сегежа
• Что скрывает Софтлайн
• Какую идею в нефтянке не видит Олег Кузьмичев
• Что творится с СПБ-биржей
• Кто собрал рекордный шорт Мечела
• Рыночная пена уходит в облигации

Смотри на ВК - vk.com/video-226871338_456239056
 
Смотри на Ютуб - www.youtube.com/watch?v=lvvuRFRF5o0&ab_channel=%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B0%D1%8F%D0%9F%D0%B5%D0%BD%D0%B0
 
Отдыхайте. Смотрите. Думайте.

Больше инвестиционно-юмористического контента здесь — t.me/MarketPENA

Может ли ключевая ставка изменить ход событий? Отследим последние четыре.
16 сентября 2024 ставку подняли на 100пунков до 19% После чего рынок ушёл вверх. Инвесторы уже заложили свои ожидания так сказали нам. Ок.
Следующее заседание было в конце октября. На этот раз ставку решили поднять сразу на 200пунктов до 21%. Рынок уже корректировался и ставка никак не изменила движение котировок. Индекс и акции продолжали падать до ноября. Это можно видеть на графике. Ну и последнее заседание сюрприз для всех. 20 декабря ЦБ решил не менять ключевую ставку и оставить ее на уровне 21%. После чего рынок ушёл в рост сразу на 12% за день. Где то было и больше. Что нам сказали не помните, ну и незачем. Так как сказанное никак не вставить в логическую цепочку.
Последнее заседание было в канун праздника всех влюбленных. Все ждали надеялись. Как обычно говорят игроки заложили риск. И что.? Опять ничего, вернее очко. 21. Сделаем вывод. Все четыре раза рынок вёл себя непредсказуемо. Логика отсутствует. Можно поднять ставку и рынок может уйти и вверх и вниз. Можно оставить ставку и рынок уйдет вверх с реактивной скоростью. Из этого следует что влияние ставки на ход событий минимальная. Если вы считаете иначе поделитесь пожалуйста опытом. Почему когда все знают что рынок будет расти ЦБ занимается мазохизмом. t.me/MavavaM