Постов с тегом " аналитика": 12450

аналитика


Какие валютные облигации интересны для покупки? Обзор новых выпусков от Газпром и Акрон

Целый ряд компаний, ориентированных на экспорт, начали предлагать долларовые и юаневые облигации с расчетами в рублях. Из-за привязки их выручки к валюте такой инструмент для них более удобен как источник финансирования. А инвесторы их охотно покупают, ожидая роста доходности в случае ослабления курса рубля.

Эксперты считают, что сейчас рубль явно перекуплен. В пользу его ослабления говорит и дешевая нефть, что оказывает сильное давление на бюджет России. Средневзвешенный прогноз аналитиков предполагает курс доллара на отметках не ниже 95Р к концу года, то есть апсайд более чем на 16% с текущих значений.

Газпром Капитал БО-001Р-12 $RU000A10BBW8 — Одна из ведущих энергетических корпораций мира, лидер в сфере добычи природного газа. Купон до 7,75% годовых в евро, ежемесячно.

Изначально эмитент ориентировал инвесторов на объем размещения в 200 миллионов евро, но в итоге увеличил его до 350 миллионов евро.

• Планируемый объем: до 350 млн евро
• Номинал: 1000 евро.
• Ориентировочный купон: 7,75% годовых (вместо первоначального не выше 8,5% годовых)

( Читать дальше )

Купил доллар. Перспективы курса рубля.

Всех приветствую!

Это видео можно посмотреть на YouTube www.youtube.com/watch?v=eXqYnwsOblo

В пятницу в своем Телеграмм-канале t.me/sdrozdovv я провел очередной открытый стрим, в рамках которого каждый желающий мог задать мне вопрос голосом. На стриме обсудили курс рубля, текущую ситуацию, подходы торговли на фондовом рынке и многое другое. Для тех кто не смог участвовать он-лайн, опубликована запись стрима.

Буду вам благодарен за лайки к этому посту! Все удачных торгов!


Аналитика Pro — ваш путь к успешным инвестициям!

Аналитика Pro — ваш путь к успешным инвестициям!
Рады представить вам новый сервис профессиональной аналитики от «Цифра брокер» Аналитика Pro, в который входят:

🟢Экспертные обзоры рынка.
🟢Аналитические материалы.
🟢Инвестиционные рекомендации.
🟢Глубокий анализ экономики.

Преимущества Аналитики Pro:

🟢Доступ без открытия брокерского счета.
🟢Подходит как новичкам, так и профессионалам.
🟢Команда опытных аналитиков.
🟢Удобная подписная модель.

Стоимость подписки: от 300 рублей в месяц или 2000 рублей в год. За всеми подробностями переходите по 👉 ссылке

💡Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.


21 апреля ЮГК отчитается по МСФО за 2024 год. Чего ждем?

Напомню, что ранее ЮГК отчиталась о производстве 10,6 тонн золота в 2024 году (в 2023 = 12,8 тонн): t.me/Vlad_pro_dengi/1489

21 апреля ЮГК отчитается по МСФО за 2024 год. Чего ждем?

Поэтому, я жду слабых финансовых результатов ЮГК за 2024 год:

— Выручка 2024 = 74 млрд руб.

— Скорректированная прибыль 2024 = 6,8 млрд руб.

Можно сказать, что то, что мы увидим в отчете ЮГК — зеркало заднего вида. Цена золота в 2025 году растет, ЮГК обещает восстановить добычу до уровня 12-14,4 тыс. тонны.

❓Какие будут результаты у ЮГК в 2025 году?

Моя модель дает следующие результаты:

Выручка 2025 = 114 млрд руб.

Прибыль 2025 = 15,4 млрд руб.

В основе прогноза на 2025 год среднее значение из плана компании по производству золота, цена на золото 2 900 $, доллар 95.

❗️В таком сценарии ЮГК оценивается в 10 прибылей 2025 года, что совсем не дешево для циклической компании, цена на товар которой находится на историческом максимуме.

Если посчитать, что ЮГК придет к своему максимальному прогнозу по производству, золото будет 3 500, доллар 120, то тогда компания оценивается в 5 прибылей, и небольшой потенциал есть. Но насколько это вероятно?



( Читать дальше )

Икс 5 - Выбор для всепогодного портфеля. Разбор эмитента

Икс 5 $X5 Крупнейший продуктовый ретейлер опубликовал операционные результаты за I квартал 2025 года. Все показатели растут, а выручка дискаунтера «Чижик» удвоилась и стала главным драйвером.

Основные финансовые результаты:

• Выручка +20,7% (тут и далее год к году) = 1069,8 млрд рублей
• Сопоставимые продажи +14,6% (прирост к IV кварталу 2024 года)
• Цифровые бизнесы +52,3% = 70,8 млрд рублей

Трафик вырос на 4,6%, а средний чек на 9,6%. За квартал открыли 521 новый магазин: 387 «Пятёрочек», 125 дискаунтеров «Чижик» и другие форматы.

Дивидендная политика:

Компанию можно назвать главной фишкой приближающегося дивидендного сезона. Величина уже объявленных годовых дивидендов составляет 19%.

Обновлённая дивполитика предполагает выплату дивидендов при уровне чистый долг/EBITDA в 1,2−1,4х, сейчас он равен 0,8х. Поэтому, компания вполне может выплатить еще 305Р на акцию в конце года, формально за 9 месяцев 2025г.

Таким образом общая сумма спецдивидендов может составить 953Р на акцию, что дает инвестору 26% доходности. Есть и более смелые ожидания от аналитиков, некоторые инвесторские конторы пророчат дивдоходность свыше 30%.

( Читать дальше )

Разговоры о мире доносятся все сильнее. К чему готовиться инвестору

Основная торговая сессия завершилась незначительным ростом. Индекс МосБиржи прибавил на 0,12%, до 2865,32 пункта, РТС окреп на 0,82%, до 1100,51 пункта. На рынок постепенно возвращается позитив связанный с очередными громкими разговорами о скором прекращении боевых действий и роста цен на нефть, но давайте обо всем по порядку:

Индекс по итогу вечерней сессии закрылся выше 2900 впервые с 4 апреля… Котировки мощно растут в ожидании позитивных геополитических новостей и должен отметить, их в тот вечер было предостаточно.

Сергей Лавров провел телефонный разговор с госсекретарем Марко Рубио, который рассказал ему о контактах, состоявшихся в Париже между представителями США, Украины, Франции и других стран Европы.

Лавров в свою очередь подтвердил готовность к продолжению совместной работы с американскими коллегами с целью надежного устранения первопричин украинского кризиса.

Новый раунд переговоров: Совещание представителей Франции, США, Великобритании, Германии и Украины по украинскому урегулированию состоится на следующей неделе в Лондоне.

( Читать дальше )

⛔️ М.Видео мучается с обслуживанием долга. Что делать с акциями?

М.Видео пытается собрать 2 млрд руб. на свой выпуск облигаций (ранее пытались собрать 3 млрд руб., но не получилось, поэтому снизили сумму и продлили сроки). 

⛔️ М.Видео мучается с обслуживанием долга. Что делать с акциями?

М.Видео рассказали о том, что: 

• GMV в 2024 году вырос всего на 5%;

• Валовая рентабельность снизилась на 1,4%; 

• Доля операционных расходов от выручки +0,6%. 

Итого: рост ниже инфляции, расходы растут быстрее и съедают операционную маржу.

❗️Мой прогноз по результатам М.Видео в 2024 году с учетом озвученных вводных: 

• EBITDA 2024 = 14,1 млрд руб. (в 2023 = 21,5)

• Чистый убыток 2024 = -20,6 млрд руб.

• FCF 2024 = -19,8 млрд руб.

При таких показателях:

• EV / EBITDA = 7,5;  

ND / EBITDA = 6 (!). Понятно, почему М.Видео не может привлечь деньги в облигации. 

В начале марта были новости, что новый инвестор намерен докапитализировать компанию на 30 млрд руб. и уже выдал компании 11,5 млрд руб. 

Проблема в том, что 11,5 млрд руб. не сильно помогут, да и 30 млрд руб. не сделают М.Видео прибыльной и кэш-позитивной. Чистый долг на 1 пол. 2024 = 79,3 млрд руб. (и, скорее всего, стал больше по итогам года). 



( Читать дальше )

Покупки в дивидендный портфель. Долгожданная ребалансировка

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц +4,96%
• За последний год -2,78% (это уже не -7,4% как было при обзоре портфеля месяц назад)

Показать результат лучше российского индекса удалось за счет глубокой коррекции в акциях Газпром. Его вес в индексе значительный, поэтому если у инвестора нет акций газового гиганта в портфеле, то с подобной тенденцией придётся часто сталкиваться.

Изначально было желание совместить в этой стратегии: рост котировок + дивиденды, именно поэтому в портфеле не только надежные дивидендные истории, но и акции роста. Посмотрим, как он себя покажет на длинной дистанции.

Портфель собран практически год назад в первых числах апреля 2024 года на 298 тыс. рублей. Куплены акции были равными долями.

Лидеры роста за все время: Новатэк +22%, X5 RetailGroup +19%, Мать и дитя +5,7%.

Самая большая просадка: Северсталь -28%, Совкомфлот -21%.

Сейчас в портфеле 13 компаний:

• Лукойл $LKOH 
• Транснефть-ап $TRNFP
• Сбер ап $SBERP 

( Читать дальше )

Анализ криптовалюты DOGE. Илон Маск, где рост? Прогноз DOGE

Анализ криптовалюты DOGE. Илон Маск, где рост? Прогноз DOGE

Ситуация: Цена DOGE демонстрирует признаки пирамидинга вниз (формирование последовательных более низких вершин и более низких минимумов). Это указывает на устойчивый нисходящий тренд, и отсутствуют явные признаки его скорого разворота. Рынок, по всей видимости, не проявляет достаточно силы для начала восходящего тренда. Переходи в  телеграм-канал: https://t.me/HamsterKombat_analytics , и получай прогноз и аналитику рынка криптовалют. 

Отсутствие разворота вверх: Технический анализ не показывает сигналов, которые бы предвещали скорый разворот тренда вверх. Все попытки роста быстро подавляются продавцами.

Сценарий покупки:

Уровень покупки: Покупка DOGE рассматривается только после преодоления уровня сопротивления 0,16122. Пробой этого уровня вверх будет считаться сильным сигналом, указывающим на потенциальный разворот тренда и начало нового восходящего движения. Он будет свидетельствовать о том, что покупатели смогли преодолеть сопротивление продавцов.

В итоге: Ситуация для DOGE негативная. Наблюдается устойчивый нисходящий тренд. Покупка рекомендуется только после подтверждения разворота тренда пробоем уровня 0,16122.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Dogecoin

Анализ XRP: когда покупать Ripple? Прогноз

Анализ XRP: когда покупать Ripple? Прогноз

Ситуация: Цена XRP сформировала зону сопротивления на уровне приблизительно 2,0625. Это означает, что цена неоднократно пыталась преодолеть этот уровень, но безуспешно, указывая на наличие продавцов, которые не дают цене расти выше. Переходи в  телеграм-канал: https://t.me/HamsterKombat_analytics , и получай прогноз и аналитику рынка криптовалют. 

Сценарий прорыва вниз:

Пробой сопротивления: Если цена XRP пробьёт уровень 2,0625 вниз, это будет негативным сигналом, подтверждающим силу продавцов.
Новая волна падения: Вероятно, начнётся новая волна падения цены.
Нисходящий канал: Ожидается формирование нисходящего канала, что является классическим техническим паттерном, указывающим на продолжение тренда снижения. В рамках этого канала цена будет колебаться между двумя параллельными линиями тренда, с каждым последующим минимумом ниже предыдущего и максимумом ниже предыдущего.

Сценарий покупки:

Уровень покупки: Покупка рассматривается только в случае, если цена XRP поднимется выше уровня 2,13. Это указывает на преодоление сопротивления и потенциальный разворот тренда в сторону роста. Пробой уровня 2,13 будет подтверждать силу покупателей и может сигнализировать о начале восходящего тренда.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн