бизнес

В США, компании с кредитным рейтингом инвестиционного уровня с начала 2020 года и на оконцовку августа 2020 года, уже выпустили облигаций больше, чем за весь 2019 год, несмотря на то, что доходности выпускаемых облигаций снизились…

Такой ажиотаж с выпуском облигаций, компании объясняют тем, что им необходимы дополнительные средства, чтобы пережить последствия пандемии коронавируса, хотя и не скрывают, что такое стало возможно обещаниям и поддержке ФРС США.

Как тут не вспомнишь сказанное в конце апреля 2020 года уважаемым Уорреном Баффеттом: «… Все, кто в конце марта и начале апреля 2020 выпустил облигации и ценные бумаги, в том числе и с высоким рейтингом, должны отправить благодарственное письмо в ФРС, т.к. набрав еще больше заемных средств, они уже вряд ли смогут их вернуть...»

Да и крупнейшая BlackRock, Inc., управляющая активами бочее чем на $7 трлн по этому поводу тоже проехалась: «… Многие крупные корпорации в США брали и берут денег больше, чем им нужно для их операционной деятельности, стремясь угодить своим акционерам и зачастую, возвращая эти деньги своим акционерам обратным выкупом бумаг и в виде дивидендов… Лишь немногие из этих крупных американских корпораций способны устоять перед легкими кредитами — доходы испаряются, а огромные долги остаются... В каком-то смысле, действия регуляторов в нынешних реалиях, раздающих щедрые и дешевые кредиты и скупающие облигации, равноценны попыткам излечить наркозависимого путем увеличения ему дозировки...»

( Читать дальше )

Наблюдаемый сейчас пузырь «популярных акций» — это не долгосрочный сдвиг инвестиционной парадигмы, а лишь еще одно из проявлений «нерациональных излишеств» по Гринспену, которое в итоге ждет тот же финал, что и прошлые пузыри: доткомов (2000), ипотеки (2008), биткоина (2017), акций каннабисных компаний (2018) и т. д., и т.п.
Поэтому и получается у многих как по лезвию ножа, балансируя между желанием заработать на отскоках рынка и страхом потерять на возобновлении медвежьего тренда.
А фондовый рынок он такой — отражает баланс между страхом и жадностью.
Да и подсказки аналитиков с дипломами Лиги Плюща (The Ivy League) или простое следование за толпой с мониторингом списка самых популярных позиций среди клиентов Robinhood, как и follow the smart money — нынче уже не всегда и срабатывают...

Несмотря на торговые войны, санкции, недовольство и претензионно-подозрительные кивки в адрес Китая, и ФРС, и ЕЦБ с нескрываемым нетерпением ждут первых результатов внедрения цифровой валюты Центрального банка Китая (CBDC). А всё потому, что на практике, это должна уже быть не просто денежная единица, а целые алгоритмы, в которые можно будет «вшивать» самые различные условия, в том числе и такие, к примеру, что «вертолетные деньги», выданные на поддержку самоизолированных граждан и населения разными странами в условиях подобных пандемии коронавируса, можно потратить только на продукты питания, коммунальные услуги и оплату кредитов, а не на покупку, к примеру, акций Tesla, что уже фиксировалось сразу после спонсорской раздачи населению этих самых «вертолетных денег»...

Поэтому, изобретательные и изощрённые монетарные меры становятся всё более востребованными у центробанков и регуляторов. Хотя, всё тот же Европейский ЦБ и сам мастак заводить рака за камень, особенно когда непопулярные, отрицательно-нулевые меры ЕЦБ, приводят к бегству клиентов из банковских депозитов. Взял так ЕЦБ и создал систему двойных (по–разному управляемых) ставок — ключевой и процентной, так как, с появлением отрицательных процентных ставок, европейские банки столкнулись с проблемой значительного оттока вкладов клиентов, поскольку населению стало выгоднее хранить деньги под матрасом, чем смотреть, как они тают (минусуются) на банковских депозитах. Разумеется, такое поведение клиентов банков в Европе, стало мешать наращивать минус в ставках кредитования. И, чтобы обойти эту проблему, ЕЦБ придумал уже однажды различные типы операций репо с банками, в том числе и TLTRO — целевые кредиты, направленные на поддержку экономики. Если ещё в начале 2020 года ставка по ним была привязана к депозитной ставке (–0,5%), то нынче она уже может опускаться и значительно ниже, вплоть до –1%, предоставив тем самым возможность банкам кредитовать самый разный, даже иногда находящийся в состоянии комы или того ещё хуже присмерти бизнес, под отрицательные ставки, но при этом, не особо пугать и не изгонять своими непопулярными мерами и решениями вкладчиков из европейских банков.

( Читать дальше )

Единороги: 32 из 250 финтех-компаний перечня или 13% оцениваются на уровне или выше $1 млрд по состоянию на их последний раунд финансирования.

Тенденции финансирования: в 2020 году по состоянию на 26.08.2020, эти 250 частных компаний привлекли $10,3 млрд акционерного финансирования по 120 сделкам (по состоянию на 26.08.2020).

Мега-раунды: с 2019 года было осуществлено 87 мега-раундов ($100 млн+) инвестиций в акционерный капитал Fintech 250, причем 35 из них в 2020 году.

Глобальное представительство: 46% из Fintech 250 2020 года базируются за пределами США. После США, Великобритания является домом для 38 финтех-компаний из Fintech 250 2020 года и за ней следует Индия с 20 финтех-компаниями из Fintech 250 2020 года.

Лучшие по венчурным инвестициям: Ribbit Capital является самым активным инвестором в этом году из Fintech 250 2020 года. С 2018 года, Ribbit Capital принимала участие в 45 сделках в этой когорте компаний, включая такие компании как Hippo, Nubank, Upgrade, Robinhood, and BharatPe.

Топовая сделка 2020 года: Grab привлекла $ 856 млн Series I в первом квартале 20 года при участии таких инвесторов как Mitsubishi UFJ Financial Group и TIS INTEC Group.

( Читать дальше )

Facebook с 1 октября 2020 года сможет блокировать или удалять публикации абсолютно любых пользователей, на усмотрение компании, если эти публикации несут правовые или судебные риски для компании, даже если такие публикации пользователей и не нарушают закон или законы.

В Facebook данные ужесточения предпочитают особо не комментировать, хотя и не отрицают, что их введение прежде всего связано с грядущими выборами в США в ноябре 2020 года, а также, на фоне распространения дезинформации и неправдивой аналитики о Covid-19 и слухов о связи руководства Facebook и лично Марка Цукерберга с властями США и структурами АНБ, ЦРУ, ФБР, ФРС...

Эдакая давняя частная инициатива-мечта компании Facebook блокировать всех неугодных, но уже не избирательно и по жалобам, а на потоке.
Если вы имеете мнение отличное от нашего или оно нам не нравится, то мы вас обязательно заблокируем…

Желание хайпануть на интересе к компаниям новой экономики или к  «техам», может серьёзно поменять весь экономический уклад, а резкий рост фондовых рынков и приток на них новых частных инвесторов, разгоняют индексы и уже поставили под сомнение само пассивное инвестирование как таковое. Видимо, вызванная пандемией просадка, явилась для многих новых частных инвесторов отличной возможностью для инвестиций.

 Только за семь месяцев 2020 года, брокерские счета на Мосбирже открыли более 1,8 млн человек. Но, бум на фондовом рынке — это не только российский, это общемировой тренд. Частные инвесторы скупают акции и другие ценные бумаги и в Иране, и в Китае, и в Европе, и в США, где тысячи эмитентов из самых разных секторов и множество самых разных ликвидных акций.

 В США, к примеру, за несколько месяцев 2020 года, резко взлетели активы клиентов на счетах разных онлайн-брокеров.
И, большинство клиентов таких онлайн-брокеров — это розничные трейдеры новой волны или те, кто открывает брокерские счета удаленно и активно торгует.



( Читать дальше )

Zoom отчиталась о выручке во втором квартале 2020 года: она выросла на 355% год к году и составила $664 млн., что на 355% больше, чем годом ранее ($146 млн). Чистая прибыль составила $185,7 млн. 

После публикации отчёта, 31 августа акции компании на бирже, в ходе расширенных торгов, подорожали на 25%.

Клиентская база сервиса достигла 370,2 тысяч компаний, это на 458% больше, чем в 2019 году. 81% выручки принесли новые подписки на сервис.

Отчёт Zoom превзошёл ожидания экспертов, которые прогнозировали выручку в размере $500,5 млн и прибыль 45 центов на акцию, а она (прибыль) составила 92 цента за акцию.





( Читать дальше )

100 самых перспективных стартапов 2020 года в области искусственного интеллекта (AI) в мире из 13 стран, включая Чили, Китай, Швецию, Южную Африку и Японию. 65% представленных компаний базируется в США.

Стартапы собраны по категориям и их основным направлениям деятельности бизнеса, но, указанные рыночные категории не являются взаимоисключающими.

Company	Industry	Application	Country
BUILT Robotics	Construction	Robotic guidance	United States
ALICE Technologies	Construction	Schedule planning

( Читать дальше )

Среди основных сервисов по торговле акциями в США, больше всего жалоб американским регуляторам поступает именно на сервис Robinhood...

За первые шесть месяцев 2020 года, американские агентства по защите прав потребителей получили более 400 жалоб на приложение для торговли акциями без комиссий со сделок Robinhood, что примерно в четыре раза больше, чем количество жалоб на все остальные конкурирующие с Robinhood сервисы. Основные жалобы — жалобы на сбои в работе.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Служба регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA) начали расследование действий Robinhood из-за сбоев и связанных с ними жалоб. Проверка регуляторов может поставить под угрозу потенциальное IPO Robinhood или вообще, обязать продать сервис крупному банку или интернет-компании. Но, несмотря на проблемы со сбоями, в августе 2020 сервис привлёк $200 млн и за месяц увеличил оценку на $2,6 млрд — до $11,2 млрд.

Основанная в 2013 году Robinhood, позиционирует себя как сервис «для всех» — у компании более 13 млн аккаунтов, а средний возраст клиентов составляет 31 год. Очень часто, сервисом Robinhood изъявляли желание воспользоваться именно те, кто инвестировал впервые.

А может быть и так, что кто-то из числа заинтересованных крупных банков или интернет-компаний, просто положил глаз на сервис с 13 млн клиентов...

 

Мда, весьма своеобразные инвестиционные вливания в японский бизнес при госдолге Японии в 250% от ВВП и тем более, при нынешних непонятках с транзитом власти...

Инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway купила по 5% находящихся в обращении акций пяти крупнейших японских торговых компаний.

Сделки осуществила дочерняя компания National Indemnity, которая за последние 12 месяцев через регулярные сделки на Токийской бирже приобрела акции компаний Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumimoto.

Сама Berkshire Hathaway объем своих инвестиций не раскрывает, но, Financial Times оценила сумму сделок почти в 670 млрд иен или $6,3 млрд. Схожую оценку сделкам дали и в The Wall Street Journal.

Акции всех пяти компаний сильно упали за время пандемии, а в понедельник, после объявления Berkshire Hathaway, начали расти: Marubeni дорожала в ходе торгов на 14%, Sumimoto — на 11%, Mitsubishi — на 10%.

Эти японские торговые дома снабжают небогатую природными ресурсами Японию практически всеми товарами — от природного газа до лапши. Все пять компаний очень старые, история Sumimoto уходит корнями до XVII века. Последние несколько лет они преобразовывались в конгломераты, которые владеют акциями сотен компаний по всему миру и диверсифицировались в такие отрасли, как текстиль или техника, но всё еще во многом полагаются на энергетику, металлы и другие ресурсы.

( Читать дальше )