волатильность

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ И ОБЪЕМЫ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ В действительности, самыми привлекательными фьючерсными инструментами являются те, которые обладают ежедневной ценовой волатильностью и объемом. Рынок может обладать волатильностью, но не иметь объема или ликвидности. Фьючерсных инструментов насчитывается более 1000 и лишь незначительная часть из этого количества рынков является привлекательной для трейдеров (спекулянтов), поскольку у подавляющего большинства рынков нет ликвидности. Трейдерам нужна волатильность и объемы торгов. Волатильность цены базисного актива — один из наиболее важных факторов при торговле фьючерсами. Она измеряет коридор цен, в котором цена фьючерсного рынка может изменяться в данном периоде времени. В основном, волатильность может рассматриваться как скорость изменения рынка, хотя многие могут думать об этом как о рыночном хаосе. Волатильность — это колебание цены от уровня дневного открытия как вверх, так и вниз

( Читать дальше )

Сегодня вот так вот неожиданно вола на фьючерсе РТС скакнула до максимума за последний месяц



Лично я уже успел отвыкнуть от таких скоростей, но вообще на будущее сигнал хороший=)

На графике фьючерса РТС процесс выглядит совсем драматическим:


Хотя с утра сегодня ничто не предвещало подобной бури.

На чем падаем?:) какие есть версии?:) 

Отличие практики от теории. Отчет по стратегии на реальном счете. Продолжение.

Тестирование стратегии за 24 месяца:


Тестирование последнего контракта (RIU3, опционы со сроком исполнения 15/08)  (данные до 31 июля, доходность за вычетом комиссий):
 


( Читать дальше )

Друзья, а может ли кто дать обосноание (экономическое/математическое), почему, когда рынок (fRTS) падает индекс волатильноти RTSVX, как правило, растёт? и, наоборот, когда рынок растёт — индекс волатильности падает?

Будет очень интересно подискутировать на эту тему.
 

Продолжение. Начало: http://smart-lab.ru/blog/133256.php

Август 2013. Прошлый август у меня был плохой, т.к. был боковик. Вола упала. Но с учетом того, какими были рынки в этом году, боковик прошлого года может показаться мега-рынком. Сейчас, я понимаю следующее: я потерял в августе 2012 не потому, что был боковик, а потому что рынок перешел из состояния 45-й волатильности мая-июня 2012 в состояние 30-й волатильности. Поэтому мои агрессивные тейк-профиты перестали срабатывать.

Если обрезать «хвосты», то диапазон боковичка был где-то 2500 пунктов.



Август 2011 тоже был боковиком. Но вола выросла и была 60-я, т.к. накануне понизили рейтинг США, ну и рынки все соскочили в бездну. В августе 11 колебания затухали перед новой волной снижения в сентябре. На этой волатильности я сделал свой первый лям в день.

Любопытно, что перед этим «взрывом», волатильность была низкой на протяжении 10 месяцев (ниже 30).

( Читать дальше )

Что то давно, ни кто высказывал своих мыслей по евро-баксу

Апдейт:
Прошу прощения за беспокойство. Новость оказалась с искажениями и не представляет из себя «особого события».

Во вторник площадка CBOE повысит маржинальные требования по фьючерсным контрактам на индекс VIX. Стоит обратить внимание, что индекс волатильности сейчас очень низкий (~ у дна года, которое ~ дно аж 4-х лет). Волатильность волатильности, мягко говоря, невысокая, за день викс изменяется ~ около пункта, а фьючерсы и того меньше (~0,6п). То есть обосновать такое резкое повышение залога текущим состоянием рынка невозможно.
На дальние фьючерсы маржа остаётся меньше. Все подробности здесь.
 
По текущей ситуации
С одной стороны, сейчас на фьючах обычная картина. Они торгуются с большим контанго. Ближайший ~1,5-2 пункта. Дальше контанго нарастает до ~6 пунктов на данный момент (и это значительно ниже нормы).
То есть во фьючерсах заложена довольно большая подушка покупателей. Повышение маржи весьма значительно, так что большУю часть текущих покупок ко вторнику могут срезать. Фонды вынуждены пересматривать стратегии.


( Читать дальше )

Внимание! Наблюдаем редкую картинку, называется Кукл давит путы честных трейдеров.
Обычно волатильность растёт при снижении рынка и наоборот. Бывает это правило нарушается но очень редко, ибо это дорого обходится, но для уважаемых людей видимо не жалко.



Я вчера купил 127штук 135х путов и 120 140х коллов. Эта конструкция не только не вышла в плюс, но  и потеряла на такой движухе. Чего только не сделаешь, чтобы высадить отдельных игроков!
Хочу обратиться к куклу: и заодно к шортовикам: Я буду держать до экспирации. А значит ниже 130 дороги нет! Кукл не пустит.



( Читать дальше )

В очередной фьючерс на индекс РТС (анализирую именно индекс РТС, а не ММВБ, чтобы было применительнее к высоколиквидному торговому инструменту фьючерсу на индекс РТС) подошёл к важной ценовой зоне в 140000-145000 пунктов.

Именно здесь находится уже фактически двухлетний среднесрочный уровень разделения бычьего и медвежьего рынков в рамках долгосрочного медвежьего тренда, рамки которого отчётливо вычертились с апреля 2011 г. и усугубились в августе 2011 г. Если смотреть более глобально, то долгосрочный медвежий рынок существует с 2008 г., после развернувшегося с осени сильного падения на всех мировых рынках, однако масштабный выкуп на минимумах российского рынка крупными банками, нерезидентами и другими институциональными инвесторами дали возможность рынку отрисовать ещё одну волну снижения по индексу РТС от уровня в 2100 пунктов в апреле 2011 г., после которого рынок до сих пор так и не был выше ни разу.

( Читать дальше )

только что вы наблюдали последний всплеск волатильности до сентября :)