дефолт

Сначала все боялись, что Греция объявит дефолт по своим облигациям. Теперь все боятся, что Греция не объявит дефолт по бумагам, владельцы которых отказались участвовать в программе PSI.


Уже бывший министр финансов Греции. Он обещал уйти в отставку после окончания PSI, но предвыборная гонка оказалась важнее

Дедлайн отложили во второй раз. Это даст местным регуляторам время определиться, что делать с оставшимися инвесторами, отказавшимися участвовать в программе обмена. Как сообщалось ранее, окончательный срок подписания соглашений с международными кредиторами продлен до 20 апреля. В предыдущей версии крайний срок истекал 4 апреля, то есть вчера.


Сколько нужно погасить долгов Греции в ближайшие годы

В любом случае Афинам придется принять решение как можно скорее: 15 мая наступит срок выплат по облигациям на 450 млн евро. Именно эти долги вызывают больше всего споров: основная часть купивших их отказались участвовать в программе свопа. Кстати, большую часть этих бондов, по неофициальным данным, держит американский фонд Elliott Advisors, инвестирующий в рисковые бумаги. Он скандально известен тяжбами по вопросам реструктуризации долгов Латинской Америки.

( Читать дальше )

Знаю что копи паст не приветствуется, но инфо интересное, пища длч размышления ;)

Вы хотели бы знать почему в течение всего греческого кризиса европейские лидеры больше походят на участников циркового представления, чем на координированную и слаженную команду бюрократов? Возможно, британский журналист Джон Ворд (John Ward) из блога  нашел объяснение проблеме Греции и стратегически запланированному дефолту по финансовым обязательствам этой отчаявшейся нации, который, как оказалось, назначен на 23 марта сразу после закрытия торгов. 

По сведениям Ворда, в следующий понедельник, 26 марта, греческие банки будут закрыты, а затем в обращение будет пущена драхма. Рынки отреагируют на этот сюрприз шоком, путаницей и паникой. Двухлетняя демонстрация единения Франции, Германии и других денежных мешков в деле разрешения греческой проблемы окажется просто уловкой, тактическим маневром, использованным для подготовки к этому событию.

«Документ, в котором названы конкретные даты и детальный план действий на момент запланированного греческого дефолта оказался в руках глав валютных департаментов двух крупнейших банков с Уолл-стрит еще в первой половине января», написал Ворд в своем посте утром 16-го февраля. «The Slog обладает доказательствами из нескольких подтверждающих друг друга источников, касательно факта существования документа и уверенности среди топ-менеджмента в том, что это, по-крайней мере в тот момент, это был «именно план действий, а не один из возможных сценариев». План называет точную дату дефолта – 23 марта, когда он будет объявлен после закрытия торгов».

Ворд приводит убедительные доказательства существования тайного соглашения между Германией, МВФ и США о контроле греческой ситуации – спасение мировой банковской системы всегда оставалось важнейшей задачей.

Один из «защищенных» источников Ворда сказал следующее: «Я настоятельно рекомендовал греческим партнерам, клиентам и друзьям быстренько все распродать, продать недвижимость и взять ее в лизинг, вывести средства с банковских счетов и перевести все в твердую валюту».

Если его информация верна, то те, кто был еще ближе к центрам принятия решений, чем Ворд, знали обо всем еще раньше.

Один из главных валютных тяжеловесов, Джон Тейлор (John Taylor) из FX Concepts, почувствовал кровь (или просто знал) еще в июле прошлого года о неизбежной ампутации Греции. Обратили на себя внимание его, показавшееся в то время радикальным заявление о том, что золото достигнет $1,900 в то необычное летнее ралли драгоценных металлов 2011 года, вместе с прогнозом о падении цены на золото до $1,000 в апреле-мае 2012 и достижении паритета пары евро/доллар.

«Я буду очень удивлен, если евро продержится выше $1 в течение этого кризиса», повторил Тейлор свой летний прогноз в интервью Bloomberg Television 11 октября. «Это совсем не конец. Банки окажутся под ударом, когда в Европе начнется рецессия в следующем году».

Более того Тейлор вновь напомнил инвесторам о своем видении ситуации в Еврозоне и последствиях неизбежной второй серии краха в стиле падения банка Лиман. На этот раз будет похожее на Лиман могучее всемирное таяние.

В четверг (16 февраля)  разместил у себя очередное послание Тейлора, в котором в частности говорится:

Рынок еще не открыл глаза на последствия краха Греции. Еврозона будет смертельно ранена и мир перенесет значительную рецессию, может быть такой же глубины, как и в 2008 году. Европейские банки потеряют большую часть своего капитала и многие из них должны обанкротиться, но также как и после краха Лиман правительства попытаются спасти банки и держателей их облигаций, независимо от ситуации с платежеспособностью. Банки потеряют всякий аппетит к европейской суверенной бумаге, что вызовет режим строгой экономии, за которым последует дефляция и бесконтрольное печатание денег. Европейская рецессия войдет в книгу исторических рекордов.

Предположительно, рынки спокойно реагируют на новости относительно греческой «сделки», тем самым предлагая делать новые рискованные ставки. Но, по словам Тейлора, нас ожидает катастрофа, а не гладкая торговля акциями, облигационными спредами и золотом, как результат отлично выполненной работы по облегчению банковских проблем.

Тем временем насилие в Греции набирает обороты. Последнее столкновение с полицией на этой неделе было значительно хуже предыдущих.

«Прежде чем началось голосование на улице у греческого парламента было 80 тыс человек, которые просто на просто пытались взять его штурмом», сказал в интервью King World News лидер британской партии Независимости Найджел Фарадж (Nigel Farage). «На месте было 5 тыс греческих полицейских, они применяли слезоточивый газ, а также было подожжено 10 крупных зданий. В Афинах в воскресенье действительно происходили драматические события».

Дальнейшие усилия Брюсселя и Германии по подчинению греков ставят под все большую угрозу жизни греческих парламентариев и чиновников. Позволить стране выйти из Еврозоны кажется самым рациональным ходом прежде чем в Европе начнется настоящая арабская весна. Поэтому сброс Греции и «огораживание» европейских и американских банков может стать вполне логичным решением греческой проблемы. Но план должен быть приведен в исполнение за одну ночь, чтобы избежать более непредсказуемого набега на банки.

Легко ввести ограничения на движения капитала, но где взять наличные?

Такое решение может предоставить только ЦБ, которому, в общем и целом удается безнаказанно печатать деньги (также в основном без проблем с законом) уже в течение более 40 лет, — то есть ФРС.

В конце ноября Фед объявил о сокращении ставок на 50 процентных пунктов в своих своп линиях с Банком Японии, Банком Англии, Европейским центральным банком, Швейцарским национальным банком и Банком Канады в рамках координированных усилий по укреплению всемирной банковской системы (или подготовки к большому событию 23 марта). Операцией руководит нью-йоркский Фед и его таинственный Фонд валютной стабилизации (ESF).

Когда подкомитет Конгресса по надзору и правительственной реформе спросил о решении Феда открыть денежные краны в помощь пяти самым влиятельным ЦБ мира, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Вильям Дадли (William Dudley) ответил, что «не может» представить, чтобы Фед когда-либо предпринял такие беспрецедентные и политически опасные действия как оказание финансовой помощи западному миру из-за европейского кризиса». 

«Ситуация, в которой мы бы предприняли бы такие действия, будет очень необычной», заявил Дадли, занявший свой пост после того как его предшественник Тимоти Гайнтнер (Timothy Geithner) стал министром финансов.

«Все дело в том, чтобы гарантировать приток кредитных денег для американских домохозяйств и бизнесов», добавил Дадли. «В национальных интересах США дать доступ к долларам США с целью продолжения финансирования их долларовых активов тем банкам, которые их национальные ЦБ считают надежными».

Естественно, что выкуп или «огораживание» Европы проводится исходя из национальных интересах США. Ведь если Европа рухнет, то за ней последуют США и это будет самый настоящий финансовый Армагеддон. Такой сценарий нельзя оставить в руках бестолковых европейских бюрократов, которые уже в течение тысячи лет не справляются с кризисными ситуациями, и так, вероятно, всегда и будет.

По моему Джеральд Селенте (Gerald Celente) из Trends Research Institute предсказал финансовый крах и банковские каникулы к концу первого квартала? Мир скоро узнает, был ли он прав.
 взято отсюда :
http://blogberg.ru/blog/37565.html 

Ровно 55 лет назад, 19 марта 1957 г., в СССР случился дефолт… Именно в тот день Хрущёв принял решение полностью прекратить какие-либо выплаты по облигациям внутренних займов, хотя на руках у населения их на тот момент скопилось аж на 400 млрд. рублей! Для очень многих рядовых граждан это означало потерю ВСЕХ сбережений… При Брежневе затем предпринималась робкая попытка хоть как-то рассчитаться с обманутым народом, но довольно быстро та кампания была свёрнута...

       Прочитал у Салоника инфу по Грекам. Давно муссировали, но все таки для чего шум и гам??
ОТВЕТ: Для того чтобы нужные игроки огреблись Греческими активами по-дешевке!
цитирую:
с начала кризиса ЕС никаких дополнительных денег Греции не давал.
То-есть, ни единой копейки!!!!

        Как мы видим из него, с 4-го квартала 2009 года (приход к власти Папандреу, начало роста ставок и — начало кризиса) до 1-го квартала 2011-го общий внешний долг (Gross External Debt) Греции практически не изменился:
4Q 2009 - 407.859 млн евро
1Q 2011 - 408.006 млн евро
и… под занавес 
Внешний долг правительства (General Government), за расматриваемый период снизился на ~10% (19 млрд. Евро):
4Q 2009  -  219.546 млн евро
1Q 2011  -  200.485 млн евро
подробности здесь… в красках!
http://saloniq.livejournal.com/32961.html 

Инвесторы не горят желанием покупать новые греческие облигации в первый день торгов в понедельник, не смогли их заманить даже высочайшими доходностями, чтобы компенсировать опасения по поводу будущего Греции.

Греция успешно завершила облигационный своп на прошлой неделе, в рамках которого частные кредиторы согласились обменять свои греческие облигации на новые которые стоят гораздо меньше.

Инвесторы просят доходности от 14 до 19 процентов на новые облигации. Необычно то, что доходности бумаг с ближним сроком погашения  были выше, чем на долгосрочные долговые обязательства. Это указывает на то что инвесторы опасаются дефолта.

Несмотря на высокие потенциальные прибыли, инвестры предпочитают не остваться в новых облигациях.

Сигналы, поступающие от греческих политиков перед выборами говорят о  том  что Греция покинет зону евро, чтобы восстановить конкурентоспособность экономики и девальвировать свой долг.

Бумаги с погашением в 2023 году обладают доходностью 18,9 процента, в то время как со сроком погашения в 2042 13,9 процента.

( Читать дальше )

Никто еще не гарантировал, что Греция останется в еврозоне и не вернется к драхме. Аргентина тоже пыталась облигации менять. У новых греческих облигаций будет, скорее всего, ужасный рейтинг, а жить дальше без внешней помощи невозможно. При этом МВФ уже разглядел наконец-то риски в греческой истории, новые деньги дает неохотно, вот и в аргентинском кризисе все тоже было аналогичным образом, тогда МВФ не перечистил транш помощи в определенный момент.

Одним словом, лично мои ожидания не изменились: я жду выхода страны из еврозоны с возвращением к драхме.

Рынки хорошо подготовлены к появлению черного лебедя, он может быть неожиданным, т.к. ориентиры сбиты. Спекулянтов обманывают (в очередной раз), а аналитики рассказывают про «счастливый исход греческой истории», хотя никакого позитива в этом нет – мы имеем первый дефолт  европейский страны, прецедент есть.

                       Бухта Навагио, Остров Закинф, Греция

ВОПРОС: НАХЕРА ИМ ВООБЩЕ ЭКОНОМИКА НУЖНА?
PS. вопрос риторический, отвечать на него в комментах не надо…

Португалия может стать следующей кто будет реструктурировать свои долги и выйти из зоны евро, экономист Нуриэль Рубини предсказал на CNBC в пятницу.
Давний медведь Рубини заявил  «что срабатывание CDS по Греции в целом является позитивным моментом.
Но на местах в Греции, это совсем другая история. Уровень безработицы 22 процента, а половина молодежи страны безработные », схватки становятся тяжелыми. Страна по-прежнему неплатежеспособна".

Он предсказывает, что Греция «станет первой страной, которая выйдет из зоны евро, не в этом году, может быть, позднее в следующем году».

Он также не видит оптимзма в экономических данных из Китая и США

У китайской экономики есть риск жесткой посадки — он прогнозирует рост менее чем на 6 процентов за квартал и около 7,5 процентов в годовом исчислении в 2012 году. Инвестиции в жилье начинают снижаться, и инфраструктурные проекты зашли в тупик, в то время  как китайские руководители двигают страну из чистого экспортера к поощрению внутреннего потребления.

( Читать дальше )

Если я ошибаюсь — поправьте. Все выплаты по греческим CDS составляют 3-3,5 млрд евро. В любом случае этот попад уже заложен в цены. Банки в любом случае попали — либо те, кто продавал CDS (как сейчас) либо те, кто их покупал (как при прошлом решении ISDA). Это не смертельная сумма для западного финансового сектора. На LTRO II банки сколько заняли?… Правильно, на пару порядков больше, чем выплаты по греческим CDS. Нет тут никаких проблем. Более того я бы назвал это позитивом. Это решение ISDA реабилитирует рынок CDS, который после предыдущего решения ISDA просто потерял смысл для инвесторов. Ценообразующие игроки на рынках могут как угодно отыграть это событие, но фундаметального негатива тут нет.
 
Думаю большинство захочет услышать ответ на вопрос: как откроются рынки в понедельник? Мне честно все равно. Как и что откроется, то и будем торговать ))) Но… Думаю это решение никак не повлияет серьезно на западные рынки. Но, повторюсь, если и повлияет, то скорее в положительную сторону. А в нашей песочнице в воскресенье могут попробовать разыграть бурю в стакане… В любую сторону. Думаю тоже скорее вверх…