дивиденды

💳 По данным ЦБ, в январе 2024 г. прибыль банков составила 354₽ млрд (ROE — 29,6% в годовом выражении), это в 5,5 раза выше, чем месяцем ранее — 64₽ млрд (в декабре на балансе банков была отражена чистая прибыль в размере 176₽ млрд, но она была завышена за счёт дивидендов, полученных от российского дочернего банка — ~112₽ млрд, банк Открытие). Самое интересное, что банковский сектор заработал на ~40% выше итога января 2023 г. (258₽ млрд), но доходность на капитал (показатель, который учитывает рост балансов банков) в январе 2024 г. выросла не так значительно по сравнению с январём 2023 г. (до 29,6 с 26% в годовом выражении). В заработке в 354₽ млрд есть свои нюансы, давайте разбираться:

🟣 Основную прибыль в размере ~300₽ млрд (76₽ млрд в декабре) поддержало в первую очередь восстановление резервов по корпоративным кредитам у ряда банков (35₽ млрд по сравнению с доформированием резервов почти на 100₽ млрд в декабре), а также низкие операционные расходы — 211₽ млрд (352₽ млрд в декабре).

( Читать дальше )

Еженедельный обзор событий дивидендов и новостей на российском фондовом рынке. Какие компании рекомендовали, утвердили дивиденды. Какие прогнозы дают аналитики, обо всем по порядку, погнали!Рекомендации и утверждения

На рынке в плане дивидендов затишье, но нет-нет, выстреливают компании, которые хотят поделиться прибылью. На этой неделе Черкизово объявили о дивидендах за 2 полугодие 2023 года.

Черкизово (тикер: GCHE)

• Размер дивидендов: 205,38 руб

• Дивидендная доходность: 4,3%

• Период: 2 полугодие 2023 (реестр 4 апреля 2024)

Прогнозы по дивидендам за неделю от различных инвестдомов и аналитиков

Юнипро (тикер: UPRO)

• Размер дивидендов: 0,76 руб

• Дивидендная доходность: 34,33%

• Период: нераспределенная прибыль (реестр 13 мая 2024)

Если компания перейдет под контроль российских акционеров, то запылившаяся и залежавшаяся нераспределенная прибыль может отправиться в карманы инвесторам через дивиденды. За 3 года накопили под 30% годовых. Это очень интересно, но участвовать в этом не собираюсь.

( Читать дальше )

Дивидендная стратегия на 2024 год

 

Так называемый «дивидендный сезон», когда инвесторы активно покупают акции под грядущие выплаты, традиционно многие годы оказывает поддержку рынку акций. Точных сроков этого явления нет, но можно говорить о его старте в марте.

 

В этом году спрос на дивиденды будет, дивидендный сезон позволит рынку акций подрасти, но покупка акций под дивиденды будет нести высокие риски.

Сейчас дивидендная доходность Индекса Мосбиржи оценивается аналитиками в среднем в 9,8% (год назад было чуть меньше). На первый взгляд, величина неплохая, поскольку это доходность не в процентах годовых, какими меряется привлекательность депозитов и облигаций, а абсолютная. Основную часть выплат инвесторы получат летом.

 

Но по сравнению с прошлым годом произошло много изменений, к сожалению инвесторов – не в лучшую для них сторону:

 

 

Ключевая ставка ЦБ

( Читать дальше )

Думаю, сейчас ни для одного меня дилемма — что делать со Сбербанком?

Держать, продавать или покупать. 

Думаю пойдем сюда!

Я не люблю считать на год вперед или на 2, так как много чего может произойти. 

А вот на 3-5 самое оно ). Тем более инвестиционные гуру завещали держать акции долго. 
Да и льготу за долгосрочное владение можно получить. 

 

Так вот, если прикинуть на коленке, то очень даже вероятно, что прибыль в 2026 году будет 2-2,5 триллиона.

 То думаю, акции при 7% ставке будут стоить 600 рублей.  

( Читать дальше )

ПАО «Юнипро» – это компания в секторе тепловой генерации электроэнергии в РФ, основным видом деятельности которой является производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии.

Компания опубликовала отчет МСФО, после которого акции немного скорректировались, разберемся почему.


( Читать дальше )

Группа «Черкизово» является крупнейшим производителем мясной продукции в России, в которую входят такие производственные активы, как птицеводческие (14) и свиноводческие комплексы (20), предприятия по производству индейки (2), предприятия по мясопереработке и убою (14 шт.), складские комплексы (40) и т.д.

Недавно группа выпустила хороший отчет по МСФО:

( Читать дальше )

Мечел вчера опубликовал операционные и финансовые результаты за 2023 год. 
С момента публикации отчетности обыкновенные акции Мечела потеряли более 9%, давайте попробуем разобраться в чём дело и посмотрим какой сейчас потенциал у акций. 

Начнём с операционных результатов

Реализация концентрата коксующегося угля в 4 кв. 2024 г. снизилась по сравнению с 3 кв. 2023 года.


Это не вызывает удивления, так как исторически реализация в 4 кв. практически всегда была меньше чем в 3 кв.

Реализация Кокса в 4 кв. 2023 г. подросла по сравнению с 3 кв. 2023 года.


( Читать дальше )

Главная российская голубая фишка “Сбер” планирует раскрыть финансовые результаты по МСФО за 2023 год 29 февраля. Тогда же менеджмент группы может дать более подробные ориентиры по дивидендам.

Хотя годовые результаты Сбера по МСФО формально являются самыми значимыми для инвесторов, о цифрах прибыли за 2023 год уже примерно известно из данных по российской системе бухгалтерского вчера. Чистая прибыль Сбера рекордна и составит порядка 1,5 триллиона рублей. Это даёт ориентир и по рекордным дивидендам — порядка 33 рублей за акцию. Важна и рентабельность капитала- 24,7%.

Суверов Сергей
УК «Арикапитал»



( Читать дальше )

 Когда я анализировал отчет ММК, то написал, что отчет сильный. Акции с момента отчета (6 февраля) снизились на 8,6% и были хуже рынка на этом горизонте. Давайте разбираться. 



Причин две: 

 1️⃣ Компания не объявила дивиденды, в отличие от Северстали, брокеры говорят, что нужно ждать весну — возможно, информация будет после 8 апреля, на которое перенесено заседание суда с ФАС

 2️⃣ У ММК в отчете низкий Free Cash Flow (FCF). 

 Free Cash Flow (свободный денежный поток) – это разница между операционным денежным потоком и капитальными затратами.

 FCF не равен чистой прибыли по нескольким причинам: 

  — выручка (и соответственно, прибыль) признается тогда, когда поставлен товар или услуга, НО это не значит, что товары оплачены живыми деньгами – по ним обычно дается отсрочка оплаты, а счет на сумму идет в дебиторскую задолженность

  — есть неденежные расходы, такие как амортизация и обесценение, которые компания закладывает (но не оплачивает деньгами) 

( Читать дальше )

Сохраняем осторожный взгляд на сектор недвижимости

Настрой могут поддержать дивидендные сюрпризы

Мы по-прежнему осторожно оцениваем перспективы сектора недвижимости в 2024 году. С начала года акции некоторых девелоперов уже подорожали и потенциал роста до целевой цены стал небольшим. По нашему мнению, в этом году российский рынок новостроек ждет коррекция из-за вступивших в силу более жестких условий льготной ипотеки и ее предстоящего завершения 1 июля. Мы ожидаем спада на рынке в размере 25% г/г и стагнации цен (на конец года).

Мы сохраняем оценку «Держать» для акций Группы ЛСР и ГК ПИК, но повышаем оценку акций ГК Эталон до «Покупать» после сильных январских данных. Оценка акций Самолета остается на пересмотре до прояснения ситуации с резко возросшим в 2П23 долгом.

Иванин Георгий
Ковалев Никита
СберИнвестиции

Катализатором роста котировок могли бы быть более щедрые дивиденды по итогам рекордного 2023 года. Подобные сюрпризы, на наш взгляд, наиболее вероятны от Группы ЛСР (резкий рост продаж в 2023 году, увеличение доли в компании у менеджмента и контролирующих акционеров) и Эталона (возможна выплата в том числе за пропущенный 2023 год, акционер АФК «Система» заинтересован в дивидендах).

( Читать дальше )