доллар рубль

Итоги недели

*️⃣Продажи в ОФЗ усилились. Индекс RGBI практически достиг минимумов ноября прошлого года. Корпоративные облигации продолжают торговаться в боковике. Спреды к ОФЗ сокращаются. Доходности линкеров продолжают расти на фоне распродаж в ОФЗ, особенно в выпусках 52004 и 52005. Вмененная инфляция выросла до 6.77, так как доходности ОФЗ росли активнее доходностей линкеров.

*️⃣Рубль укрепился на 1.16% к доллару и на 0.51% к юаню. Минфин опубликовал предварительную оценку исполнения федерального бюджета за январь-февраль 2024 года. Нефть: котировки марки Brent снизились на 0.71% до 82.96$, Urals выросли на 1.74% до 76.14$ — спред сокращается. Золото обновляет исторические максимумы: в моменте котировки превышали 2 203$.

( Читать дальше )

Доллар предпраздничную неделю завершил у 90,60 руб… Американская валюта не показала существенных изменений за день, хотя и пыталась отскочить к рублю ввиду некоторого ухудшения внешнего фона, побудившего часть спекулятивных участников предъявить спрос на валюту перед выходными: нефть марки Brent так и не смогла преодолеть отметку 83 долл./барр. несмотря на неплохие недельные данные по рынку энергоносителей в США.

Получше смотрелся юань, сумевший подрасти на 0,5% и вернуться к 12,6 руб., впрочем, благодаря слабеющему на мировых рынках доллару

Дополнительным сдерживающим укрепление рубля фактором выступили невысокая, судя по объемам торгов, активность экспортеров, а также ожидания сокращения продаж юаней со стороны Банка России с 7 марта на 1 млрд руб., до 7,1 млрд., из-за соответствующего увеличения Минфином покупок валюты. На наш взгляд, действия Банка России существенно ситуацию на валютном рынке не изменят — ключевыми факторами по-прежнему остаются активность экспортеров, а также новостной фон, способный побудить спекулятивный капитал действовать перед выборами либо в поддержку, либо против рубля.

( Читать дальше )

Фьюч на индекс мосбиржи
На дневном графике цена закрылась выше сильных сопротивлений и в случае их теста сверху и отскока может сильно вырасти
Для сделки ждем отработку границ розового(336850 и 328800) канала, трендовой 333475 и гориз.уровня 332700
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — гориз.уровни 330975, 329800, 327450

На часовом графике цена после утреннего отката продолжила рост и обновила предыдущий максимум
Для сделки ждем отработку границ желтого(331350 на утро) канала и гориз.уровней 332700 и 331800
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — границы фиолетового(330200 на утро), зеленого(334500 и 331300) или белого(333950 и 331350 на утро) каналов, гориз.уровня 333475

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена отбилась от границы желтого канала и возобновила рост. Ждем сегодня повторения хаев и теста границы голубого канала
Для сделки смотрим отработку гориз.уровня 29707 и границы голубого канала(30317)
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — трендовые 29809, 30657 и границы желтого канала 30047

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Рассмотрим индекс РГБИ. Видим, что вся история повторяется из раза в раз. Покупка облигаций прибыльна при РГБИ около 100 пунктов, что соответствует ставки 20%. Высокой ставкой традиционно бьют по курсу доллар/рубль, чтобы сбить инфляцию. Конечное повышение ставки всегда происходит резко и намного всегда после скачка доллара. Практически всегда это четные года, этот год еще и високосный. Действия просты, при резком поднятии ставки можно скупать ОФЗ от 5 леток до 10 леток, сильно дальние, думаю, нет смысла, поскольку цикл понижения ставки обычно длился не более 5-6 лет.

ММВБ РГБИ какова корреляция. В 2020 году раскорреляция ММВБ с РГБИ длилась 1 год и индекс ММВБ вырос на 53% прежде чем обрушиться. Сейчас раскорреляция длится 10 й месяц и индекс пока подрос на 25%.


( Читать дальше )

Доброго времени суток, коллеги.

На связи специалист-аналитик рынка ценных бумаг Дмитрий Стецко. Сегодня 9 марта 2024, поэтому поздравляю всех читательниц с прошедшим праздником: мира, любви и процветания вам и вашим близким!

Переходим к курсам валют.

На прошлой неделе значимых событий на финансовых рынках не было. Европейский Центробанк 7 числа сохранил ключевые ставки без изменений на уровне 4,5%. Решение совпало с ожиданиями рынка, поэтому евродоллар не показал чрезмерной волатильности в момент публикации данных.
Все понимают, что манипуляции с процентными ставками закончились и весь вопрос лишь в том, кто, когда и какими темпами начнет их снижать.

Что касается России, то ЦБ РФ продал несколькими траншами рекордный объем китайского юаня, чем «удивил» НБК. Впрочем, они же не думали, что Набиуллина обязана их предупреждать о своих решениях? Есть предположение, что это было сделано, чтобы поддержать рубль перед выборами. Кто-то считает, что накопленный резерв в китайской валюте был избыточен. Но в любом случае лучше пополнить золотой запас за счет физического золота, чем за счет фиатных денег другого государства. Кстати, именно золото сейчас показывает трендовую динамику, подорожав на 10% за последний месяц, достигнув почти $2200 за тройскую унцию.

( Читать дальше )

Давненько я не писал о курсе валют, юане о бане, долларе и евро в РФ, ситуация следующая уверенный диапазон доллара 89-92, евро 98.40-101.50, юань 12.34-13.06
Почему, да потому что все будут национализировать, местный бизнес будет искать щели чтобы купить за валюту что-то полезное, уехавшие специалисты набрались опыта и возможно будут покидать компании РФ из своей удаленки, кадровый кризис ожидаем, действия ЦБ это только агитка для выборов, юань спасает мало и является гаванью для передышки маневренности, возможно валюта Африки поможет, но учитывая ценность этих валют и имеющихся проблем по активам РФ в данном регионе, то успех не гарантирован.И у гидры не получаеться выращивать головы кроме разведки.Мосбиржа и оставшиеся ещё побрыкаються на меланхолии IPO, вопрос в том произойдет это так же как с ковидными spac, и постковидными банкротствами. Получили отличный бизнес секшопы, компании по банкротству и кучу тг каналов.