доллар

>>ССЫЛКА НА ВИДЕО<<

( Читать дальше )

Может ли квартальный импульс в низ, в 1 квартале 2021 года, сигнализировать о начале медвежьего рынка евро?

Рынок Euro упал на -5%.
Мы думаем, что это маловероятно.



Долгосрочная динамика большинства других европейских валют, а также австралийского, новозеландского и канадского долларов по отношению к доллару США сильно возрастает. Это указывает на то, что их долгосрочные восходящие тенденции остаются неизменными. А поскольку 15-летний цикл представляет собой цикл слабости для доллара, то, он оказывает давление для всех валют и вызывает сильную корреляцию.



( Читать дальше )

Финансовый блог

Условные обозначения:

«+» это восходящий канал

«+3%» это восходящий канал с предполагаемым разворотом после +3%

«-» это нисходящий канал

«-3%» это нисходящий канал с предполагаемым разворотом после -3%

«Не +» это НЕ восходящий канал

«Не -» это НЕ нисходящий канал"

«+» это восходящий канал

Пример применения: скажем, если если есть прибыльный лонг в Аэрофлоте и я предполагаю, что Аэрофлот на неделе не вырастет («Не +»), то я сдвигаю ниже и заявку на закрытие лонга и заявку на открытие дополнительного лонга.

 

Аэрофлот (AF) Не +

АлРоса (AL) Не +

Брент Brent (BR) ?

СеверСталь (CH) Не -

Валютная пара Euro|USD (ED) ?

ФСК ЕЭС (FS) ?

ГазПром (GZ) Не +

 

ГМК «Норникель» (GM) ?

Золото Gold (GD) ?

РусГидро (HY) ?

( Читать дальше )

Пятую неделю к ряду Индекс Мосбиржи остается в боковине у своих исторических максимумов. На этой неделе ушел в коррекцию на 2,03%. Поводом для снижения служит нарастание геополитической напряженности и эскалации конфликта в Донбассе. Особенно четко прослеживается нагнетание в СМИ, а что еще хуже, в Telegram-каналах. Будьте бдительны, обращайте внимание на экономику и бизнес, а не на ток-шоу и новости.

Вынос цен на нефть, на уровень в $70 был мимолетным. Несмотря на спокойствие в рядах ОПЕК+, позитива, который выдернет котировки выше, я не вижу. Думаю диапазон $50-60 в текущих реалиях самый логичный сценарий. Тем более на фоне возможных договоренностей США и Ирана. Хотя я сомневаюсь в том, что эти две страны полностью договорятся. 

ЦБ все же отпустил доллар, который от радости улетал сразу до 78 рублей. Консолидация в диапазоне 73-75 сделала свое дело. Да и в период геополитических рисков инвесторы, традиционно перекладываются в защитные активы и уходят из компаний, где высокая доля нерезидентов.

Классическим примером такой миграции всегда был Сбербанк. При любых политических проблемах страдает капитализация банка. За неделю -3,9% по обыкновенным акциям и -2,3% по префам. Тинькофф тоже проследовал за старшим братом, минус 4,1%. Не помогла и выпущенная отчетность. К слову, не такая уж сильная.

А вот в акциях нефтяников настоящие распродажи. Ну а что вы хотели? С ноября 2020 года акции нефтегазовых компаний значительно прибавили в стоимости и малейшие колебания на рынке углеводородов сказываются на котировках зависимых компаний. Татнефть берет лидерство и теряет 6,4% радуя меня закрытой позицией на локальных хаях. Роснефть падает на 5,5%, Лукойл на 2,8%. Сургутнефтегаз преф, на фоне укрепления доллара теряет всего 0,7%.

( Читать дальше )

Индийские аналитики считают, что нефть будет продолжать расти и к лету может вернуться к 70 долларам, и бьют в набат, так как являются топ потребителем, и не смотря на то, что нефти к лету страны ОПЕК+ будут добывать на +2 млн баррелей в сутки больше, но спрос должен расти еще сильнее. Так же отмечается постепенное снижение добычи нефти в США, в эту неделю — 0,1 млн баррелей в сутки. Если нефть будет расти, будет укрепляться рубль, независимо от геополитики, так как геополитика как негативный фактор уже отыграл по полной. Сейчас на возможные санкции рынок уже отреагировал сильнее чем в момент присоединения Крыма и ввода реальных санкций, а ведь тогда санкции ввели, и реакция рынка была слабее, сейчас санкции не ввели, а рынок среагировал, как будто РФ присоединила еще 1,2 Крыма, конечно понятно, что санкции бывают разные, и те что могут быть введены сейчас, могут быть жестче, чем были после присоединения Крыма. Сейчас США ссориться ни с кем нельзя, у них сейчас для собственной экономики точка бифуркации, и сейчас США надо вести политику более деликатно, пока не пройдет кризисное время. А вот когда смена власти пройдет, и Байден проведет свои реформы, вероятность проблем для России вырастает в разы. Но для США надо утвердить военный бюджет который может составить более 780 млрд долларов, для этого надо создать картинку врага-агрессора («пикчу» для простых американцев). Ситуация в Украиной идеальное поднятие пыли из-за ничего, для получения такой нужной фоновой поддержки для того чтобы простые американцы и сомневающиеся сенаторы согласились утвердили военный бюджет США. Как только примут военный бюджет США агрессивная информационная поддержка уйдет. Чтобы понимать когда укрепиться рубль, достаточно узнать когда планируют утверждать военный бюджет 2021 в США, это и будет точкой бифуркации для курса рубля, если снизят военный бюджет США, то рубль может даже сильно укрепиться, если увеличат, может просесть еще. Почему могут уменьшить военный бюджет США? Эти 780 мдрд долларов могут присмотреть другие группы лоббирующие другие федеральные программы, например, увеличение субсидирования медицинской страховки нуждающихся американцев, в этот заинтересованные крупные медицинские сети США.

хронометраж
00:00 введение, Риски которые привносятся извне
01:12 как работают крупные игроки, кэри-трейдеры как рискмейкеры
05:45 профиль риска модельного портфеля опционов
06:50 этот же портфель в аналитике от Квика
07:56 работа маркетмейкера с ТМВ для максимизации своей прибыли
09:55 защита проданных недельных опционов
10:45 как защититься от гэпа в понедельник
12:33 моделируем покупки опционов на краях
14:05 покупаем с рынка опционы колл для защиты до 15 апреля
17:31 как опционные барьеры помогают создать недорогую защиту
19:19 соотношение цен покупок и продаж опционов

• Противостояние России и США. «Россия может встать на защиту жителей Донбасса, если будет вынуждена» заявил замглавы администрации президента РФ Дмитрий Козак. Эта новость вызвала дополнительные риски для рынка акций и напряженность в отношении между двух стран. Возможные санкции снова на повестке дня, что давит на акции Российских компаний и на Российский рубль. 

• Рынок труда США. Вчера мы увидели рост числа безработных вторую неделю подряд выше ожиданий. Это показывает, что есть определенные проблемы в восстановлении рынка труда на фоне роста вакцинации. Это подтверждает и заявление Джерома Пауэлла о том, что рост вакцинации не приводит к быстрому росту восстановления экономики. Это может повлиять на доходности трежерис, которые пока стабилизировались на текущих уровнях. 

( Читать дальше )