доллар

​​Пятница добавила нервозности на рынки России. В течение дня Индекс Мосбиржи падал до 3345 п., но подъем цен на нефть выправил положение, и за неделю рост Индекса составил 1%. Данная ситуация ориентирует нас на скорейшее восстановление Индекса к своим историческим максимумам.

В предыдущих итогах недели я говорил, что пробой уровня $59 по нефти способно дать толчок к дальнейшему росту. Так и произошло. Котировки черного золота устремляются к следующему уровню сопротивления на 70$. Расти дальше становится все труднее и потенциал, по-прежнему ограничен.

Доллар, не сумев преодолеть отметку в 76 рублей, оттолкнулся вниз и продолжает спуск на уровень поддержки в 73 рубля. В моменте, могут протянуть на 72, где я планирую наращивать позиции по валютным инструментам.

Акции крупнейших компаний России завершили неделю разнонаправленно. Подрастает нефтегазовый сектор. В лидерах Газпром +2% и Татнефть +3,2%. По последней, готовил отдельную

( Читать дальше )

Почему ЦБ оставил ставку на месте? Ну посмотрите на доху коротких облиг, она болтается на месте уже долгое время



А теперь самое главное, я это буду повторять, пока не зарубите это себе на носу. Сама по себе ставка — лишь повод для инфляционистской или редукционистской политики. Если ЦБ держит ставку ниже рынка, он раздувает денежное отношение, то есть проводит инфляционистскую политику. И наоборот, если ЦБ держит ставку выше рынка, он снижает денежное отношение, то есть проводит редукционистскую политику. То есть, грубо говоря, если ЦБ объявляет ставку ниже рынка, ему нужно допечатывать денег, чтобы её обеспечить (повышать предложение денег). Или наоборот (но редукционистскую политику никто не предлагает, потому её обсуждать нет смысла).

Именно так ставка влияет на курс национальной валюты, всякие россказни про ценовую инфляцию не имеют к этому никакого отношения

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Банк России решил оставить ставку без изменений.

☝🏻Напоминаю, что перед тем как Путин намекнул 1 февраля Банку России о том, что мягкая денежно-кредитная политика это хорошо, я был на 99.9% уверен в том, что ставку повысят, чтобы остановить рост инфляции.

Более того, весело было наблюдать как Минфин предлагал ОФЗ с повышенной премией на 13 б.п. что удивило инвесторов, так как – это вероятно может говорить о том, что ОФЗ не пользуются популярностью из-за роста инфляции, геополитики и так далее, что подтверждает индекс RGBI, который находится на апрельском уровне 2020.

Но всё же мы имеем:
▪️Ставку без изменений 4.25%
▪️Прогноз по инфляции от Банка России на 2021 год в районе 3.7-4.2% и это при инфляции по данным Росстата в 5.2%
🤔По прогнозу Банка России, в феврале—марте годовая инфляция достигнет своего максимума – и тут вступает в игру моё безумное сравнение инфляции по странам (самым попсовым), которое вероятно может подтвердить, то что действительно инфляция в РФ может замедлится (и тут всплывает и моя прошлая ошибка в прогнозирование, так как я не учёл полностью внешние факторы). В момент роста инфляции в США и ЕС, инфляция в РФ чаще всего падала и наоборот. Данная отрицательная корреляция может дать нам упор на то, что под внешним воздействием инфляция в РФ действительно ко второй половине весны может начать стремительно снижаться (конечно, если не будет чёрных лебедей). А инфляция в США как вы знаете из моего канала, к весне может значительно привысить 2% уровень. Инфляция в ЕС тоже должна сильно ускорится, правда не так как в США и если ЕС смогут наладить вакцинацию.

( Читать дальше )

Основные криптовалюты в пятницу вновь идут в рост, а биткоин установил новый исторический рекорд, на время поднявшись выше отметки в 48000 долларов на новостях о том, что NY Mellon, старейший банк США, выходит на рынок цифровых активов.

В этой кредитной организации будет сформирован новый отдел, который будет помогать клиентам хранить, обменивать и выпускать криптовалюты. Планируется, что он начнет работу уже в этом году.

На курс XRP при этом оказала новость о том, что зa пocлeднюю нeдeлю coучpeдитeль и бывший тexничecкий диpeктop компании Ripple Labs Джeд Maккaлeб вывeл co cвoeгo кoшeлькa 140 млн токенов нa 69 млн долларов.

В результате курс биткоина за сутки, по данным Forex Club, увеличился на 6,3% — до 47500 долларов с капитализацией 883,8 млрд долларов. Ethereum подорожал на 1,9% — до 1760 долларов при капитализации 201,7 млрд долларов. XRP поднялся в цене на 8,9% — до 0,5578 доллара, его капитализация составила 25,2 млрд долларов. Litecoin укрепился на 1,6% — до 182,8 доллара с капитализацией 12,1 млрд долларов.

Общая капитализация крипторынка достигла отметки 1,4 трлн долларов.

( Читать дальше )

1. 10-Year Breakeven Inflation Rate
Источник данных: Федеральная Резервная Система США — Федеральный Резервный Банк Сент-Луиса.
Что на графике: «Уровень безубыточной инфляции» представляет собой отношение 10-летних казначейских ценных бумаг обыкновенных и 10-летних казначейских ценных бумаг, индексированных по инфляции. Значение указывает на то, какой уровень инфляции участники рынка ожидают в среднем в следующие 10 лет.
Текущее значение: 2,2%.
Как я интерпретирую: «Умные деньги» закладывают инфляцию в районе 2% в следующие 10 лет (или даже выше), что неплохо для акций. Значения экстремальные? Нет конечно, такие же значения закладывались рынком с ноября-2009 по сентябрь-2014, ну или на протяжении всего 2018 года. Но можно заглядывать раз в месяц.

2. CME FedWatch Tool
Источник данных: Чикагская товарная биржа
Что на графике: Вероятность изменения (или неизменения) ключевой ставки ФРС, закладываемая участниками рынка. Используются 30-дневные данные о ценах на фьючерсы ФРС, которые долгое время использовались для выражения мнения рынка о вероятности изменений в денежно-кредитной политике США.

( Читать дальше )

Курс тенге на Казахстанской фондовой бирже в пятницу сократился на 0,84 тенге, до 418,56 тенге в то время, как мировые цены на нефть отступают от рекордных максимумов последних дней. Пессимизм инвесторов вызван докладами ОПЕК и Международного энергетического агентства (МЭА).

ОПЕК понизила прогноз роста спроса на нефть в мире в текущем году на 0,1 млн баррелей в сутки, до 5,8 млн, а МЭА, также скорректировав прогноз этого показателя, теперь ждет роста лишь на 5,4 млн баррелей в сутки, а по итогам текущего квартала — даже падения на 1 млн баррелей в день.

Вероятно, в ближайшее время тенге продолжит реагировать на прекратившие ралли нефтяные котировки и вскоре еще продемонстрирует снижение — вплоть до отметки 420 тенге за доллар.


Аналитическая группа Forex Club – партнер Альфа-Форекс в России

Всем доброго!

индекс РТС (RTSI)

Четверг, для отечественного индекса, был положительным.
Цена подросла почти на 0,9%, и день закончили на уровне 1461₽.
Однако, до максимумов текущей недели цену не подняли,
а значит вероятность продолжения снижения будет преобладать в пятницу.
Для медведей интересны уровни поддержки 1430₽ и 1400₽.
Быки могут попробовать загнать цену выше 1476₽,
но для это нужны крепкий рубль и рост цен на нефть.
Динамика на день: шортовая
⠀
S&P 500 (US500)

Второй день подряд, после открытия американского рынка,
индекс опускают к отметке $3900 (и ниже), но после идёт откуп до $3920.
Что это? Нашли вершину роста и уперлись в барьер,
или кто-то крупный начинает выходить на самых хаях?!
Во всяком случае, рост сейчас приостановлен,
и попытки на разворот будут учащаться. На возможную коррекцию
стоит посчитывать, только после закрепления под уровнем $3900,

( Читать дальше )