доходность

Акрон может выплатить рекордные 720 руб. на акцию за 9 месяцев 2021 года

Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить дивиденды в размере 720 рублей на акцию по итогам девяти месяцев 2021 года, сообщила компания. Это рекордный для Акрона размер дивидендов. Общая сумма выплат может составить 26,5 млрд рублей. Датой закрытия реестра на получение дивидендов предложено установить 14 декабря. Внеочередное собрание акционеров для их утверждения состоится 3 декабря.

Высокие цены на минеральные удобрения позволили компании поднять дивиденды до рекордного уровня, доходность по году ожидается около 11%. Для получения дивидендов за 9 мес. нужно купить бумаги до 10 декабря (реест закрывается 14 декабря).

Промсвязьбанк

Эффект на компанию. На наш взгляд, новость о выплате щедрых дивидендов по сути говорит о хорошем финансовом положении эмитента, а также о готовности компании к максимально высокому распределению прибыли среди своих акционеров.

Эффект на акцию. С начала года с учетом выплаченных дивидендов локальные акции «Магнита» принесли доходность в размере 21%, что почти на 6% хуже индекса Мосбиржи, но на 27% лучше доходности от инвестиций в акции ближайшего аналога X5 Group.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

Высокие технологии в медицине стали как никогда актуальными во времена пандемии коронавируса. Медицинский хай-тек призван спасать жизни, и Boston Scientific находится на передовой этой миссии. Специализация на высокотехнологичных решениях для лечения и предотвращения сердечно-сосудистых нарушений обещает компании высокую востребованность ее разработок в долгосрочной перспективе по мере старения населения в развитых странах и наступления неблагоприятных последствий коронавирусной инфекции для сердца и сосудов населения.

Мы рекомендуем «Покупать» акции Boston Scientific с целевой ценой на 12 мес. $55,50 и потенциалом роста в размере 28%.

Boston Scientific — американский производитель медицинского оборудования и расходных материалов. Компания ведет деятельность в таких направлениях, как нейрохирургия, ортопедическая и сердечно-сосудистая хирургия, пульмонология, гинекология, гастроэнтерология, электрофизиология, урология и др.


( Читать дальше )

«Сургутнефтегаз» представил отчётность по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года. Напомним, что для «Сургутнефтегаза» отчётность по РСБУ является особенно важной, так как дивиденд на привилегированную акцию рассчитываются как 10% прибыли по РСБУ, делённой на 25% уставного капитала.

Выручка компании в 3 квартале выросла на 79,7% (г/г), а чистая прибыль – упала на 69,6% (г/г). Снижение чистой прибыли, конечно, связано с динамикой курса рубля. В прошлом году в 3 квартале рубль снижался, а в этом был стабилен, что привело к снижению прибыли от переоценки валютного кэша. При этом кубышка за квартал выросла на 2,2% и достигла 3,814 трлн руб.

Всего за 9 месяцев «Сургутнефтегаз» заработал 297,4 млрд руб. – на 67,1% меньше, чем аномально высокое прошлогоднее значение. Это соответствует дивиденду в 2,74 руб. на акцию. В последний месяц рубль начал укрепление, в связи с чем в IV квартале прибыль может быть ниже. По итогам года дивиденд на привилегированную акцию может составить 3,1-3,4 руб., что соответствует доходности в 8,1-8,8%. В обыкновенных акциях изменений ждать, к сожалению, не стоит – дивиденд по ним, скорее всего, останется на уровне 0,7 руб., что соответствует в 2,0%.

( Читать дальше )

На прошлой неделе американский нефтяник ConocoPhillips представил отчётность третий квартал.  Выручка компании выросла на 165,2% г/г до $ 11,6 млрд, EBITDA – на 313,2% г/г до $ 4,9 млрд. Скорректированная чистая прибыль на акцию стала положительной и достигла $1,77.

Сильное значение свободного денежного потока позволяет менеджменту подтвердить планы выплатить акционерам в 2021 году $ 6 млрд через дивиденды и байбэк. При этом $ 2 млрд из этих выплат ожидаются в четвёртом квартале, что подразумевает ускорение обратного выкупа на фоне высоких цен на нефть. Ранее ConocoPhillips уже увеличил объём квартального дивиденда на 7% до $ 0,46, что соответствует доходности в 0,6%. При этом компания снизила чистый долг на 17,9% к/к, а его небольшой рост в годовом выражении связан с M&A активностью.

Основным драйвером роста финансовых результатов стало увеличение средней цены реализации нефти на 78,5% г/г до $ 70,4 за баррель. Напомним, что ConocoPhillips оперирует исключительно в сегменте разведки и добычи, с чем и связана более сильная, чем у других зависимость результатов от цен на нефть. Кроме того, компания нарастила добычу углеводородов на 44,7% г/г преимущественно благодаря покупке Concho Resources.

( Читать дальше )

Биотехнологическая компания Regeneron Pharmaceuticals опубликовала финансовую отчетность за 3 квартал.

Выручка компании увеличилась на 50,7% г/г — до $3,45 млрд и превзошла наши ожидания на $650 млн; чистая прибыль составила $1,63 млрд, при этом скорректированная прибыль на акцию достигла $15,37 и на $5,43 опередила прогнозы.

Выручка от препарата Eylea в США увеличилась на 12% г/г — до $1,47 млн, а от Dupixent — подскочила на 55% — до $1,66 млрд.

Продажи ковидного сегмента (препарат REGEN-COV) в 3 квартале достигли $676,7 млн и вдвое превысили ожидания.

Акции Regeneron Pharmaceuticals находятся в нашем аналитическом покрытии с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $755,02 на август 2022 года, что подразумевает потенциал роста 23,5% от последней цены закрытия. С начала текущего года бумага уже принесла доходность в размере 26,6%.

Саидова Зарина
ГК «Финам»

После рассмотрения квартального отчета мы не находим причин для пересмотра рекомендации и оставляем в силе целевую цену $755,02.

Ведущая мировая логистическая и почтовая компания Deutsche Post, акции которой находятся у нас в покрытии, представила финансовые результаты за третий квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль увеличилась на 29,1% и достигла 1,17 млрд евро или 0,88 евро на акцию, тогда как аналитики ожидали прибыль на уровне 0,842 евро на акцию.

Выручка компании за отчетный период выросла на 23,5% г/г — до 20,04 млрд евро, что оказалось лучше рыночных ожиданий в 17,91 млрд евро, чему способствовал рост продаж во всех бизнес-сегментах Deutsche Post.

Выручка подразделения по дистрибуции почты в третьем квартале увеличилась на 3,6% г/г — до 3,96 млрд евро за счет устойчивого роста посылочного бизнеса на территории Германии; выручка дивизиона по экспресс-доставке выросла на 21,4% г/г — до 5,91 млрд евро, при этом в Европе и США выручка подразделения увеличилась на 21,4% г/г и 27,1% г/г соответственно; выручка от грузоперевозок подросла на 53,3% г/г и составила 5,71 млрд евро благодаря восстановлению мировой торговли; выручка подразделения складской логистики выросла на 18,5% г/г и составила 3,65 млрд евро; выручка дивизиона электронной коммерции выросла на 13,2% г/г и достигла 1,38 млрд евро, что было обусловлено ростом объемов B2C во всех регионах присутствия.

( Читать дальше )

Сегодня британский нефтегазовый мейджор BP представил отчётность за третий квартал.  Выручка компании выросла на 43,9% г/г до $ 37,9 млрд, скорр. EBIT – на 378,2% г/г до $ 5,9 млрд. Скорректированная чистая прибыль на акцию увеличилась в 33 раза до $ 0,99.

Сильное значение свободного денежного потока (рост в два раза в годовом выражении) помогло BP снизить чистый долг на 2,2% кв/кв и на 20,8% г/г, а также увеличить объём байбэка. В 3 квартале компания выкупила своих акций на $ 900 млн, а в четвёртом квартале это значение планируется увеличить до $ 1,25 млрд, что, однако, оказалось меньше ожиданий рынка. При этом размер квартального дивиденда ожидаемо остался на отметке $ 0,3276 на ADS – доходность выплаты составит 1,1%.

Основным драйвером роста финансовых результатов в апстриме стало увеличение средней цены реализации нефти на 71,9% в годовом и на 8,1% в квартальном выражении. Кроме того, в 7,3 раза г/г выросла цена реализации газа в Европе, хотя в среднем по BP рост составил лишь 109. Сегмент нефтепереработки продолжает восстанавливаться в контексте маржинальности – в годовом выражении маржа нефтепереработки BP увеличилась в 2,5 раза до 15,2 $ за баррель.

( Читать дальше )

Американский фармацевтический гигант Pfizer отчитался за третий квартал 2021 года.

По итогам квартала компания зафиксировала рост выручки на 134,4% г/г, до отметки $24,1 млрд – выше наших ожиданий на $1,3 млрд. В частности, выручка от вакцины от коронавируса (коммерческое название Comirnaty) достигла $13 млрд, составив львиную долю роста общей выручки компании.

Скорректированная чистая прибыль Pfizer возросла на 133%, до $7,69 млрд, при этом в расчете на акцию составила $1,34 и на 25 центов превысила наши ожидания.

Pfizer повысила прогноз по выручке на 2021 год с $78-80 млрд до $81-82 млрд, а по скорректированной чистой прибыли на акцию – с $3,95-4,05 до $4,13-4,18. В 2021 году выручка от вакцины Comirnaty, как ожидает компания, составит порядка $36 млрд.

Мы порекомендовали акции Pfizer на покупку в начале декабря 2020 года с целевой ценой $42,22, наши ожидания более чем оправдались, последняя цена закрытия составляет $43,64. Доходность бумаги за период с начала года составляет 18,6%. В связи с достижением целевой цены и изменением фундаментальной картины по эмитенту мы проведем переоценку Pfizer.

Саидова Зарина
ГК «Финам»

Американский фармацевтический гигант Pfizer сегодня, 2 ноября, до открытия торгов представит отчетность за третий квартал 2021 года.

Мы ожидаем, что квартальная выручка Pfizer составит $22,8 млрд и покажет рост на 88% по сравнению с выручкой за третий квартал прошлого года, а чистая прибыль на акцию (скорректированная) увеличится на 51,3% г/г и составит $1,09.

Саидова Зарина
ГК «Финам»

Стоит отметить, что в предыдущие 2 квартала выручка и чистая прибыль на акцию Pfizer превосходили ожидания.

Мы порекомендовали акции Pfizer на покупку в начале декабря 2020 года с целевой ценой $42,22, наши ожидания более чем оправдались, последняя цена закрытия составляет $43,64. Доходность бумаги за период с начала года составляет 18,6%.