золото

Всем хорошего вечера!
В последний раз писал свой прогноз аж 30 сентября. http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/353284.php
Прогноз был простой — шорт СИ, лонг РИ, лонг Сбера, лонг брента...
Как итог сейчас цели по РИ по сути выполнили 102 000, по сберу пока не дошли, по СИ цель даже не ставил, ориентир был на 52 по нефти. Характер движения, как я и ждал, довольно вязкий, постепенно выше выше. Вероятнее всего на этой неделе увидим финальное движение этой волны роста. Держим стопы поближе.

Но вот с металлами промахнулся. По ним продолжился стоповоз. Словил два стопа, но сейчас опять лонги открываю по металлам:
По платине формируется алмаз, реализация его означает возврат к 1030-1040. По золоту картина схожая — цель очевидная 1300-1310. По палладию цена зависла в диапазоне, лонг опять же очевидный, стоп за 650. Серебро уже отыгрывает двойное дно, цель 18,8.

P.S. с точки зрения хеджирования цен на закупку металла в долгосрочной перспективе сейчас идеальный момент для пополнения оборотных активов (запасов). Я думаю все понимают, что аффинажный завод да и любой металлургический завод  должен иметь запас металла для бесперебойной работы. К примеру возьмем серебро. По нему в январе 2016 цена была 14 $/oz, а достигала в моменте 21 $/oz, так вот в период локальных «высоких цен» эти самые запасы заметно сокращаются (расходуются). Теперь смотрим текущие цены — коррекция от 21 до 17,5 составляет 50% от этого роста. Самое время начать пополнять оборотные активы, тем более что уже начался четвертый квартал, в который, как правило, это и делается. Фактически для завода это чистый лонг, без хеджа, с целью поддержания текущей деятельности.

На прошлой неделе фондовые рынки закрылись на отрицательной территории, поскольку такие факторы, как опасения касаемо Brexit, низкие цены на нефть и неопределенность в преддверии президентских выборов в США, ухудшили настроения инвесторов. Азиатские фондовые индексы торговались разнонаправленно в понедельник после того, как в выходные прошел второй раунд президентских дебатов в США, который, как сочли участники рынка, не выявил явного победителя. Хотя в Европе настроения инвесторов остаются несколько негативными, слабость фунта на фоне беспокойства относительно жесткого выхода Великобритании из ЕС подтолкнула FTSE100 вверх на 0.63% к моменту написания статьи. В пятницу на Уолл-стрит наблюдалось падение после публикации слабого отчета по занятости, который все же считается достаточно сильным для того, чтобы Федеральная резервная система США повысила процентные ставки в 2016 году. Мировые акции могут снижаться на этой неделе, если возобновившаяся неопределенность по поводу Brexit и слабая динамика цен на нефть заставят инвесторов избегать рискованных активов.

Вечерняя сессия финансовых рынков пятницы сопровождалась технической коррекцией и откатом курса американского доллара. Кроме того, в фазу коррекции вошли драгоценные металлы. В пятницу, у нас была публикация данных по рынку труда США. Данные вышли в большей степени негативные, чем положительные. Стоит отметить рост безработицы до 5,0%. Несмотря на это, вероятность повышения ставки ФРС в декабре 2016 года не изменилась.

Следующая торговая неделя  у нас обещает быть скудной на макроэкономические данные и различные события. Сегодня у нас официальный выходной в Японии и США. На этом фоне, ожидается слабая волатильность финансовых рынков. Позиция по золоту у нас в профите, рубль в небольшом убытке. Добавляем отложки по британскому фунту и серебру. Определяемся и с уровнями по валютной паре USD/JPY.

После столь успешного первого полугодия инвесторы предпочитают начать фиксировать прибыль по золоту, цена которого в последние несколько месяцев застыла на уровнях 1320-1360 долларов за тройскую унцию. Однако за прошедшие пять рабочих дней котировки драгоценного металла опустились на 70 долларов или почти на 5%.

Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами за неделю фонды сбросили около 42 тыс. контрактов. Таким образом, количество длинных позиций опустилось до уровней начала лета и составило 244,6 тыс. контрактов.

Банк России начал активную скупку золота в середине 2014 года и за этот период приобрел его на 19,4 млрд долларов. Драгоценные металл постепенно увеличивает свою роль в Золотовалютных резервов страны. Если на начало 2014 года его доля в ЗВР составляла менее 8%, то в 2015 году уже 12%, а на сегодняшний день превысила 16,4%.

Согласно данным World Gold Council за этот год Россия приобрела около 111 тонн золота. По темпам прироста наша страна опередила даже Китай, который за этот же период купил 71 тонну, а вот запасы развитых стран практически не изменились.

Наш Центральный банк является основным игроком на рынке физического золота. За первое полугодие 2016 года мировые регуляторы пополнили свои запасы на 185 тонн, из них на Россию пришлось 85 тонн или 44% от общего объема.