инвестиции

🤔 ЗНАЕТЕ что получается на закрытии? Будет ли обвал?

 

Итак сегодня индекс от максимума, до минимума упал на 2%, а это достаточно много и более чем достаточно для коррекции, чтобы остудить такой резкий рост. Обращаю внимание, что рынок ногами вниз не заливали, да даже если заливали, то потом откупали. То есть нет такого, что после краткосрочного роста пошел обвал. Именно коррекция.

 

🤔 Какой тренд сейчас?

 

Тренд на рынке восходящий, поэтому по общей перспективе рынка, приоритет стоит отдавать именно Лонгам. Плюсом, ближе к вечеру индекс начали аномально сливать, а как Мы помним, что чем аномальнее падение, тем больше вероятности отскока. 

 

✅ Какое закрытие сегодня?

 

🔽 Закрытие дня по свечке шортовое, однако есть нюансы. Нюанс заключается в формации, по которой видно, что закрытие сегодняшнего дня в середине пятницы. То есть по факту то падения сегодня не было. Точнее оно было, но только потому что хомяки на сессии тинькофф сильно разогнали рынок, а значит если бы его не разгоняли, то такого падения то и не было.

( Читать дальше )

ЦБ РФ предлагает определить круг лиц, чью аналитику можно будет считать независимой при выходе эмитента на IPO

Москва. 20 января. ИНТЕРФАКС — ЦБ РФ предлагает определить типовую структуру аналитического отчета и круг лиц, чьи отчеты будут считаться независимыми при выходе эмитента на IPO. Также регулятор предлагает обязать выходящую на биржу компанию раскрывать не менее двух независимых аналитических отчетов, содержащих оценки ее справедливой стоимости.
Соответствующие предложения содержатся в консультативном докладе, опубликованном Банком России для обсуждения в понедельник.
Независимые отчеты могут готовить профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитные рейтинговые агентства, аудиторские организации, оказывающие услуги общественно значимым организациям на финансовом рынке, отмечает регулятор.
Введение минимальных требований к содержанию аналитических отчетов, по мнению ЦБ, обеспечит их прозрачность и наличие детального описания расчетов и применяемых моделей при оценке стоимости компании.

( Читать дальше )

Год змеи исторически был одним из самых слабых для фондового рынка. Самым мощным оказывался год свиньи — средняя доходность в это время была 18,1%. Правда, следующий аж 2031-й.
  Интересно что следующий год, год Лошади, вообще исторически минусовой!

     Рубрика «вопрос — ответ».

      «В 5 главе вашей книги, где вы пишите про западные и российские компании, у меня сложилось впечатление, что вот западные компании, если не выплачивают дивиденды, то они обязательно их вкладывают в развитие, а вот если российские компании не выплачивают, то они обязательно их своруют. У меня при прочтении сложилось такое чувство, будто те белые и пушистые, а росс. менеджмент ничто его не останавливает от выплаты себе «дивидендов» мимо рынка. Неужели там этого нет?» 

     Смотрите, я работаю с простым статистическим фактом, как алгошнику и положено, без эмоций и, боже упаси, пропаганды. Как бы есть факт: дивиденды важная метрика отбора компаний на рынке РФ. Если отбирать по дивам, и только по ним, скорее всего обгонишь индекс. Я эту стратегию могу изложить в формализованном виде, типа «делай раз, два, три...», но речь сейчас не о формуле. Хотя дивидендное инвестирование можно свести к довольно тупой формуле, и вообще ни читать никаких отчетов, не строить прогнозов и т.д. Я не говорю, что этого делать не надо, но даже если без этого, результат скорее будет. Под «результатом» я понимаю хоть какой-то перевес к индексу. 

( Читать дальше )

Как сработало(должно было сработать?):
 1. Компании(всех форм хозяйствования), в условиях высоких процентных ставок предпочитают наращивать средства на
    счетах и депозитах в банках(для получения процентных, на капитал, сверхдоходов), вместо их инвестирования в
    экономику и уж тем более не хотят тратиться на всякие не очень необходимые товары.
 2. Аналогичный подход очень небезинтересен и крупным капиталовладельцам из категории Физических лиц(обычных
    граждан): подкапливать средства(на счетах и депозитах в банках), получая повышенный в данный момент против
    прежнего времени — доходик(процентный), на свой всё увеличивающийся капитал. И тоже перестать тратиться на не
    очень необходимые, а под час и очень, товары.
 3. Кредиты же, в свою очередь, становятся очень дорогим удовольствием, темпы кредитования и их(кредитов)
    расходование тоже существенно снижаются.
 
  Вот такие вот 3 удара по инфляции и получаются. Имеющие своей целью несколько умерить, возможно охладить и\или

( Читать дальше )

“Фондовый рынок — это устройство для перевода денег от нетерпеливых к терпеливым”. Уоррен Баффетт

2024 год – в минус. В мае будет год с тех пор, как индекс MOEX показал максимум. А итоги года – почти минус 10. Любой минус по итогам года – это печально. Причина – в глубокой коррекции, из которой мы до сих пор не вышли. Многие спрашивают меня, стоит ли “терпеть” такую волатильность акций.

Некоторые блогеры и аналитики пишут, что бычий рынок закончился, что это не коррекция, а начало падения. И приводят примеры из прошлого, аргументы и статистику. Но ведь мы знаем – прошлое ничего не говорит нам о будущем. Нужно просто сохранять терпение и дисциплину: фундаментальные данные указывают на то, что мы в бычьем рынке и будем дальше расти.

Бычьи рынки всегда резко растут после длинных и глубоких коррекций, впрочем, в этом все убедились на дневном движении 20.12.24. Сократить или убрать сейчас акции из портфеля может быть большой ошибкой и отказом от прибыли. Как бы вы не разочаровались в инвестировании в акции в прошлом году, как бы не пугал вас минус прошлого года – делать выводы о рынке по результатам 24 года не стоит.

( Читать дальше )

Зеленый гигант отчитался за декабрь 2024г по РПБУ, не будем нарушать традиции и рассмотрим результаты!

📌Розничный кредитный портфель (кредиты населению) снизился на 0,1% за декабрь (в прошлом месяце было +0,5%)

📌Корпоративный кредитный портфель (кредиты бизнесу) снизился на 1,4% за декабрь (в прошлом месяце было +1%)

👆Хорошие данные для Центрального банка РФ.

📊Результаты за декабрь 2024г:

✅Чистый процентный доход вырос на 12,4% г/г до 244,5 млрд руб.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 4,2% г/г до 72,3 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла всего лишь на 1,7% г/г до 117,6 млрд руб.

‼️Расходы на резервы составили 1,4 млрд руб.

Благодаря сохранению ЦБ РФ ставки на уровне 21% годовых, получилось в резервы практически ничего не отправлять.

💡Прибыль за декабрь — 117,6 млрд рублей, а капитал увеличился на 267 млрд рублей, как такое возможно?
Индекс RGBI (гос. облигаций) вырос более чем на 5% за 4 квартал и это должно было отразиться положительно на чистой прибыли и капитале банков, так как банки держат на балансе такие бумаги.

( Читать дальше )

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за декабрь 2024 г. По состоянию на 1 января 2024 г. объём ФНБ составил 11,88₽ трлн или 6,2% ВВП (в ноябре — 13,09₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 3,8₽ трлн или 2% ВВП (в ноябре — 5,79₽ трлн). Минфин в этом месяце изрядно нарастил свою инвестиционную деятельность, направив ~293,4₽ млрд (в ноябре — 49₽ млрд), крупные суммы достались Ростеху (111,1₽ млрд) и проекту Газпрома Усть-Луга (137₽ млрд). Фондовый рынок РФ воспрял под конец декабря, поэтому неликвидная часть показала весомую прибавку (+780₽ млрд м/м, не забываем и про инвестиции), неликвидная же часть просела на 2₽ трлн из-за изъятий на инвестиции, финансирования дефицита бюджета на 1,3₽ трлн, ослабления юаня и снижения цены на золото.

📈 Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 892,9₽ млрд (в ноябре — 751,9₽ млрд);

( Читать дальше )

Группа компаний «Самолет» анонсировала реализацию своего первого отеля уровня пять звезд в Тверской области в рамках партнерства с оператором гостиничных проектов Cosmos Hotel Group (CHG), входящим в АФК «Система». Отель на 80 номеров будет расположен в коттеджном поселке Port Emm Zavidovo и откроет свои двери в 2027 году. Объект останется в собственности девелопера, а управление отелем будет осуществлять CHG под брендом Cosmos Selection.

По оценкам экспертов, объем инвестиций в проект составит не менее 2 миллиардов рублей, с учетом всех расходов на благоустройство и инженерную подготовку территории. Срок окупаемости такого гостиничного проекта прогнозируется на уровне десяти лет. Этот срок значительно длиннее по сравнению с традиционными жилыми проектами, что является одной из причин, по которой девелоперы жилья часто отказываются от гостиничных проектов.

Для ГК «Самолет» создание отеля — это шанс войти в новый сегмент рынка, который отличается высокой привлекательностью на фоне роста туристических поездок в России, увеличившихся на 11% в 2024 году. Меры государственной поддержки туризма также способствуют росту интереса к гостиничным проектам.

( Читать дальше )

20 января Дональд Трамп официально вступит в должность президента США. Российские инвесторы надеются, что его политика приведет к смягчению санкций и снижению геополитических рисков. Однако эксперты предупреждают, что реакция рынка будет зависеть от первых заявлений нового президента.

По словам Антона Кравченко из УК «Первая», рынок уже учел приход Трампа, но дальнейшая динамика будет зависеть от его первых шагов. Если риторика нового президента окажется мягкой, можно ожидать роста котировок российских активов.

Эксперты выделяют два возможных сценария:

1. Позитивный сценарий:

• Ослабление санкций может поддержать российские банки и металлургов.
• Экспортные компании, такие как НЛМК, «Русал» и «Норникель», могут выиграть от улучшения отношений.
• Потенциальное восстановление авиасообщения может положительно сказаться на акциях «Аэрофлота».

2. Негативный сценарий:

• Жесткая риторика Трампа усилит геополитические риски, что повысит спрос на золото. Выиграют золотодобывающие компании, такие как «Полюс».

( Читать дальше )