облигации

Идея – Покупка облигаций ХМАО-1.
 
Эмитентом облигации выступает Ханты-Мансийский автономный округ — Югра. ХМАО—    субъект Российской Федерации. Согласно уставу Тюменской области, Югра входит в состав Тюменской области, но при этом является равноправным субъектом Российской Федерации. Находится в Уральском федеральном округе. Округ является экономически самодостаточным регионом-донором. В  Югре добывалось 51 % российской нефти. Занимает 3 место в «рейтинге социально-экономическом положении регионов России».
 
Эмитент облигации является одним из основных субъектов РФ, что дает нам низкую степень риска при инвестиции в данную облигаци, так как вероятность дефолта (признания банкротства) достаточно низкая. У компании хорошие рейтинги от ведущих рейтинговых агентств (Mooody s Baa3,Fitch BBB,S&P BBB-).В соответствии с рейтингами облигация имеет инвестиционное качество.
 
Погашение облигации:13 октября 2019года. Но с учетом высокой инвестиционной привлекательности возможен выход досрочно без потери в рыночной стоимости.


( Читать дальше )

Всем привет, кто может подсказать как инвестировать в облигации с доходностью 8-20 процентов годовых? какого брокера для етого выбрать? и какую минимальную сумму можно инвестировать?

Продам 50 штук, по 99.45. Сейчас, в стакане!

Долговые рынки крупнейших экономик сегодня жгут. 10-летки США доходность упала на 8%, Бундсы (тоже на 10 лет) упала на 13%. А вот доходности  «плохих» стран Европы (Испания и ИТалия) сегодня растут на 3,8 и 5,5 % соотвественно. До этого доходности по данным двум странам падали. Судя по всему инвесторы снова стали боться PIIGS, а также падающей мировой фонды, что гонят кэш в штатовские и немецкие облиги.
Суть: Пошла переоценка риска на мировых финансовых рынках. Поэтому волатильность в ближайшие месяц на мировых площадках будет только расти.

P.s. Доходность британских 10-леток тоже падает в цене на 7%
P.P.S. Цифры по дохам смотрел на сайте marketwatch, а он накрылся (к открытию штатовской фондовой секции), так же как накрывается смарт-лаб в период сильной волатильности.

Не люблю когда брокер на халяву моими бумагами пользуется. С акциями все понятно — их отправляем в реестр. А есть ли реестр у облигаций / офз?

Заголовок зирохедж: Рынок облигаций идет к МЕГАТОТАЛЬНОМУ КРАХУ КУДА ХУЖЕ ЧЕМ В 2008.
Объяснение: залоги.
И главный залог, обеспечение по кредитам сейчас — это те же кредиты, только государственные.
А госдолг выкуплен центробанками… В общем мутная статья с интригующим заголовком >>>>

***
На ту же тему:
К вчерашнему разговору о глобальный дисбалансе (пузырь на рынке облигаций): в мире еще никогда не было столько долга и при этом долг еще никогда не был так сильно переоценен, как сейчас. Тема такая: если что-то пойдет не так, только золото сохранит ценность  (когда точно произойдет коллапс бондовой пирамиды ответить невозможно). Любопытно, что этот как раз совсем и не отражено в цене золота:


Увеличение балансов центральных банков:



Судя по инфляционным ожиданиям, заложенным в TIPS, скоро нас ждет QE4! >>>
Ну и конечно ни о каком повышении ставок и близко речи быть не может:)
 
Кстати важно понимать, что укрепление доллара снижает импортные цены и прибивает инфляцию в США еще ниже.



( Читать дальше )

На этой неделе:

• стартует сезон корпоративных отчетов США
• заседания BOE, BOJ, RBA

WOW: сигнапурский GIC стал крупнейшим иностранным акционером Газпрома, собрав 2% ($1,6 млрд)


Статья с анализом причин падения цен на нефть. Вывод: падение нефти будет затяжным, сокращение поставок ОПЕК маловероятно. Вероятно падение цен до 80 в следующем году (я с этим согласен). >>>
Минфин РФ предложил ввести штрафы за использование биткоинов.
За выходные биткоин упал на 18%. Цена биткоина $291 — минимум в этом году >>>

Письмо от Bridgewater:
 

• Основной вывод в том, что рынок закладывается под то что низкая вола будет оставаться низкой.
• Рынки опционов видят куда меньше риска tail event в ближайшее время
• Низкая вола толкает трейдеров в большие плечи и в большие риски
• Долги все еще большие, должники чувствительны к ставкам
• Условия в мире очень хрупкие и мир не готов к повышению ставок
• Оценка рынка акций США непривлекательна — деньги идут из кеша в активы и цены на акции росли быстрее чем финпоказатели, маржа и прибыль. Долгосрочная доходность американского рынка при такой оценке не лучше доходности облигаций

***
Крупнейший пузырь сейчас на рынке облигаций, а не на рынке акций >>>
 

Делевериджинг
 


( Читать дальше )

Вчера в США наконец-то падение. По объему не очень экстремальное.
Относительно -1,6% — всего 5-е падение в этом году больше чем на 1%
Nasd100 — макс падение с апреля
SPX — макс падение с июла
все 14 компонентов индекса упали — самое широкое с 3 февраля падение
VIX +18% — макс с июля
   \

 причины >>>

• сильно отвалился DAX, кто-то говорил, что на фоне того что Россия рассматривает заморозку иностранных активов после того как заморозили имущество лучшего друга всех россиян в Италии >>>
• большой institutional selling
• слабые Durable Goods (правда они в рамках ожиданий)
• последний день месяца, который попадает в отчетность хедж-фондов
• маленькая ликвидность — еврейский праздник
• распродажа High Yield

Самые большие потери в индексе S&P500:
   


По отношению к выручке, американский рынок сейчас самый дорогой за всю историю:
 

Дэвид Бьянко из Дойче Банка рассказывает, как обычно рынок акций реагирует на повышение ставок ФРС >>>:
обычно идет распродажа после первого повышения, но масштаб продаж зависит от условий. Обычно это небольшая коррекция, которая быстро восстанавливается и далее в течение трех месяцев снова идет рост. Худшее наступает на поздних стадиях цикла повышения ставок.
 



( Читать дальше )