облигации

Банк России обновил среднесрочный прогноз по ключевой ставке. По оценке регулятора, её значение в 2025 году составит 19–22%.

На основе этого прогноза можно выделить четыре вероятных сценария. Наши аналитики подобрали для каждого самые потенциально выгодные инструменты.

Сохранение ставки

Ключевая ставка 21% большую часть года

Проинфляционные риски сохраняются, что не даёт оснований для снижения ставки как минимум до осени.

• Корпоративные облигации — доходность 24–28% годовых.
• Флоатеры с кредитным рейтингом А- и выше с ежемесячным купоном и премией 4–6 п.п. к ключевой ставке. При реинвестировании выплат доходность может быть выше 30 %.



Умеренный сценарий

Ключевая ставка 17–19% к концу года

Наиболее вероятный вариант. В этом случае Банк России начнёт снижать ставку уже летом.

• Длинные ОФЗ — 28–32% доходности, например:

– 26248
– 26247
– 26233
– 26230

• Корпоративные облигации с высокими ежемесячными купонами, например:

«В соответствии с публичной безотзывной офертой, выданной эмитентом и DME Limited LLC, отзыв российским рейтинговым агентством кредитного рейтинга DME Limited является условием акцепта оферты (основанием приобретения как этот термин определен в оферте)», — сообщил представитель владельцев облигаций компании, ООО «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез». Согласно оферте, моментом наступления этого условия является дата публикации пресс-релиза российским рейтинговым агентством на его странице в интернете.

21 февраля 2025 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 5-му выпуску облигаций (ПионЛизБР5), доступному только для квалифицированных инвесторов. Купонный доход 33-го купона на одну облигацию составил 21,72 руб., исходя из ставки купона 26,43% годовых.


Общая сумма выплат 33-го купона составила 8,7 млн руб. Выплата 34-го купона состоится 23 марта 2025 года. Купонная доходность 5-го выпуска облигаций со 2-го по 120-й купоны определяется на основании следующей формулы: Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7,00% годовых.

7 июня 2022 года эмитент начал размещение пятого выпуска ценных бумаг номинальным объемом 400 млн руб. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров.

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го, 5-го и 6-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4, ПионЛизБР5, ПионЛизБО6) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

• Московская биржа приняла решение увеличить количество бумаг на утренних торгах. В общей сложности на утренних торгов на фондовом рынке можно торговать 113 ценными бумагами; 

• Аналитики позитивно оценили влияние деэскалации на российские акции. Капитализация рынка может вырасти на 73% за два года с учетом дивов. Дивиденды за 2025 году могут достичь 5,8 трлн руб.; 

• С 25 февраля Московская биржа начинает торги расчетным фьючерсом на акции индийских компаний; 

• ЦБ снова понизила курс доллара — до 90 рублей; 

• Рубль может укрепиться до 75-80 за доллар при условии роста цен на нефть и снижение геополитической напряженности считают аналитики «Прайм» и SberCIB; 

• Индикатор бизнес-климата Банка России в феврале вырос до 5,2 п. с 3,9 п. месяцем ранее. Рост ускорился впервые с октября 2024 года;

• По данным ЦБ РФ инфляционные ожидания россиян в феврале снизились до 13,7% с 14% в январе; 

В случае наступления срока платежа или погашения ценных бумаг, Эмитенту предписано хранить указанные денежные средства до отмены постановления об их аресте.

Учитывая, что ранее по заявлению АВО суд снял запрет на проведение платежей по облигационным выпускам эмитента торгуемым на Московской бирже и размещенным по российскому праву, наложение ареста на них со стороны ФССП вызывает серьезную обеспокоенность среди владельцев облигаций.

Ассоциация продолжит работу по защите законных прав и имущественных интересов инвесторов.

bondholders

Уважаемые инвесторы!
Параметры текущего размещения:

Биржевые облигации ПАО «АПРИ»(BBB–|ru| / BBB-.ru) 
серии БО-002Р-07



Объем выпуска: 500 млн руб.,
Купонный период: 30 дней
Ставка купона до оферты: 29,5% годовых
Оферта: через 1,5 года (540 дней).

Для заявки по приобретению облигаций АПРИ БО-002Р-07 (АПРИ 2Р7) необходимо обратиться к своему брокеру.
Первичное размещение доступно в приложениях: Газпромбанк инвестиции, БКС, ВТБ, Альфа-банк.

АО «Джи-групп» работает в сегментах жилой и коммерческой недвижимости. Компания занимается продажей жилой и нежилой недвижимости (лидер на рынке Казани), строительством и сдачей в аренду завершенных объектов торговой и офисной недвижимости, индивидуальным жилищным строительством.

Сбор заявок 6 марта

11:00-15:00

размещение 10 марта

• Наименование: ДжиГр-002Р-06
• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 25.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: до 2 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.