опционы

Если у вас есть доступ к маржируемым и премиальным опционам  без ограничений, то возможно построить  простейший арбитраж на эквивалентные  недельные, месячные или квартальные опционы.

Ведь БА у них разные — на спот и на фьючерс.
Значит, на контанго или бэкварде  будет всегда разница цен, что и требуется  для успешного арбитража.

Для этого нужно обе ноги сделать паритетными ( лотность МО и ПО разная), уточнить все комиссии брокера и биржи, выбрать наиболее подходящие страйки и даты экспирации.

График на схождение МО и ПО на 20.06.24 четко показывает, что расчетная цена на эту дату станет одинаковой и положительный финрез  гарантирован ( кстати, доходность весьма радует).
Из личного опыта -  если расчетная прибыль  менее 50-100% годовых, то такие стратегии не применяются. 

Еще такой момент -  ММ могут  периодически манипулировать ценами, чем они и занимаются, пока  торгуются оба опциона.
Но такие аномалии нужно использовать  для улучшения своего спрэда или просто игнорировать.

( Читать дальше )

Перспективы у  «народного достояния» есть всегда, если читать разных аналитиков.
Они либо оптимистичны, либо пессимистичны.
С точностью прогнозов 50/50.

Но в опционном зеркале картина более понятная, если внимательно смотреть на «улыбку» волатильности, значения IV и даты экспирации.
На этом можно заработать — календарные спрэды и покрытые фьючерсы с положительным матожиданием вполне рабочие стратегии.

График IV на июнь и текущие котировки на GAZP (маржируемые опционы)




У кого есть доступ к ПРЕМИАЛЬНЫМ опционам и их шортам, у того есть и конкурентное преимущество.
Опционный арбитраж ПО и МО лежит на поверхности.
Но если «видит око, да зуб неймет», то приходится довольствоваться тем, что доступно.
В любом случае проходить мимо IV в 50...150% по текущим ценам просто нельзя!
Всем удачи и расчетного профита!

Навеяно постом  про сахар
smart-lab.ru/mobile/topic/1025665/

На бирже сегодня торгуется целых 2 фьючерса — SUGR и SUGAR.
Сахар -сырец ( 1 тонна) и  просто сахар (100 кг)  в кровном родстве на графике в желто-белом варианте.

Есть тут арбитраж, или это некий парный трейдинг — энтузиасты знают лучше.
Для  начала, кому интересно, можно изучить графики КС- фьючерсных календарных спрэдов.
Опционы тоже есть, но это часть большой опционной пустыни (((

Товарные рынки очень специфичны, но там тоже есть свои закономерности по сезонности, урожайности, спросу/предложению, погодным условиям.
Но и на теханализе без фундаментала можно что-то заработать, если внимательно изучить ценовые амплитуды.

Фондовый рынок

Объем торгов на фондовом рынке в мае составил 4,1 трлн рублей (3,2 трлн рублей в мае 2023 года). Здесь и далее – без учета однодневных облигаций.

Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,5 трлн рублей (1,8 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов – 119,3 млрд рублей (86,9 млрд рублей в мае 2023 года).

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 13,8% и составил 1,6 трлн рублей (1,4 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов – 75,1 млрд рублей (66,0 млрд рублей в мае 2023 года).

В мае на фондовом рынке Московской биржи размещено 68 облигационных займов на общую сумму 2,1 трлн рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 1,3 трлн рублей.

Срочный рынок

Объем торгов на срочном рынке составил 7,2 трлн рублей (5,9 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов составил 341,6 млрд рублей (278,9 млрд рублей в мае 2023 года).

Валютный рынок

( Читать дальше )

Горизонтальные календарные  спрэды хороши практически всегда — от неделек (график 1) до LEAPS (график 2).



( Читать дальше )

Акции GameStop Corp. подскочили на 100% на ранних предрыночных торгах в Нью-Йорке после того, как аккаунт на Reddit, связанный с «мемным» биржевым трейдером Китом Гиллом, известным как «Ревущий котенок», опубликовал скриншот того, что, судя по всему, представляет собой огромную позицию в испытывающем трудности розничном продавце видеоигр. Аккаунт Reddit «DeepFuckingValue», также принадлежащий Гиллу, поздно вечером в воскресенье разместил скриншот того, что, судя по всему, является его брокерским счетом. На нем изображены пять миллионов акций GME с себестоимостью около 21,27 доллара за акцию. Во второй строке он купил 120 000 опционов колл на сумму 65,7 миллиона долларов со сроком истечения 21 июня.
Bloomberg, MarketWatch и другие финансовые СМИ подчеркивали, что позиция Гилла не может быть проверена. Акции GME подскочили на 103 % на предварительных торгах. По состоянию на 06:00 по восточному времени акции выросли на 70% и находятся около отметки $39.

( Читать дальше )

Интересный пост и комменты к нему про хеджирование

На графике  достаточно отчетливо видны корреляция и раскорреляция.
Есть интерес к конструкции — обсуждаем.
Нет — просто в игнор без лишних слов.

https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/1d53zot/sick_to_my_stomach/

Привет всем… Я решил поделиться своими потерями по опционам. Мне 18 лет, и я накапливал акции на доверительном счете с 15 лет. Благодаря накопленным деньгам и разумным инвестициям к тому времени, когда мне исполнилось 18 лет, у меня было около 18 000 долларов в акциях, и активы были переведены на мое имя. Эти 3 года я торговал опционами на счете Webull под именем моей мамы. По большей части я терял деньги, но использовал их для обучения. Я сказал себе, что не буду использовать 18 000 долларов для торговли опционами, но моя высокая толерантность к риску взяла надо мной верх. Я перевел акции из Fidelity на новый аккаунт Webull, когда мне исполнилось 18.

Поначалу результаты были сильными. Я использовал хорошее управление рисками и покупал только денежные контракты, до истечения которых оставался примерно месяц. На пике карьеры мне удалось превратить 18 тысяч в 30 тысяч, играя прорывы на COIN MARA ENPH и LLY. Однако начало моего упадка началось, когда я начал покупать тонны LLY, вызывая деньги, думая, что они вот-вот полетят.

( Читать дальше )