опционы

и это гораздо более информативно чем тарифы или теханализ. Потому что покрытые продажи в сбере дают доходность 45% годовых… Риск — стать акционером сбера, многие этот риск берут бесплатно, а можно сразу получить доху выше дивидендной в 4 раза.

IMOEX2 приближается к последнему глубокому уровню коррекции импульсного движения, начавшегося в декабре 2024. 78,6% по фибо (2,600 по IMOEX2) — последний уровень поддержки перед тем, как полностью скорректируется импульс или индекс развернется вверх от этого уровня. Далее круглый психологический уровень 2,500 и потенциальные качели между уровнями сопротивлений и поддержек, которых накопилось немало.

Нарисованная подразумеваемая волатильность (IV), которая больше является отражением исторической волатильности, чем прогнозом по ожидаемому волатильности рынка, но тем не менее остается источником информации для опционных трейдеров, находится в пределах нормы. Панических настроений в IV не наблюдается: IV находится около максимумов года и в пределах годового диапазона.

IV по ближайшим квартальным ATM-опционам на фьючерс:

IMOEX (MIX)

( Читать дальше )

Дисклеймер — для интересантов опционных стратегий на FORTS

Давно есть желание составить фондовый  портфель  через деривативы.
Но по ситуации пока жесткий ШОРТ, как рекомендует ИИ.
Поэтому в качестве теста сегодня продаем только глубоко внеденежные  ПУТы -«колеса»  с исполнением в конце дня.
По всей линейке доступных ПО на акции ( более 45+)

И попутно мониторим относительно дешевые перспективные бумаги на ИЮНЬ.
Пока только Сбер куплен через коллы С300 с хеджем сентябрьскими фьючерсами и продажей С360.

Надежды на ЕДП с опционами с 1 апреля не оправдались, но по крайней мере один брокер к майским праздникам обещает запустить такой сервис.
Так что снова ждем.

В моменте на ПО  текущая IV летает в диапазоне 50-150% на недельках, месячниках и квартальниках.
Значит, активность и ликвидность будут обеспечены.
Чувствуется некий приток денег.
Пора увеличивать лимиты и заниматься кэрри-трейдингом.

Присоединяйтесь!

СПРАВОЧНО

mfd.ru/marketdata/barometer/

Инструмент	Последнее закрытие	ИФС

( Читать дальше )

Вау!
Как долго это было.....
Теперь-бы избавиться от него.)))))

◾ Инвесторы увеличивают ставки на падение цен ниже 60 долларов, чтобы застраховаться от более масштабного экономического спада.

◾ На прошлой неделе рынки нефтяных опционов вышли из многомесячного ступора после того, как ОПЕК+ увеличила добычу в разгар потенциального мирового экономического спада, в результате чего цены на сырую нефть достигли четырехлетнего минимума.

◾ По словам людей, вовлеченных в рынок, двойной удар завершил период сдержанных колебаний цен, поскольку участники спешат извлечь прибыль из существующих медвежьих ставок, застраховаться от серьезного замедления экономики и сократить ставки на сохраняющуюся низкую волатильность.

◾ В пятницу более 450 000 опционов на медвежью нефть марки Brent сменили владельцев — более чем вдвое по сравнению с предыдущим рекордом. Среди этих сделок были контракты, которые приносят прибыль от того, что глобальный бенчмарк выдерживает падение до $50.

«Покупка защиты от дальнейшего снижения цен остается привлекательной для производителей нефти, а нефтяные путы остаются привлекательным средством хеджирования от рецессии для макроинвесторов», — пишут аналитики Goldman Sachs, включая Даана Стрейвена 

( Читать дальше )

Симуляция лог доходности акции как процесс проходящий в N заданных точках через заданные распределения. Дискретная аппроксимация случ. процесса, как граф условных вероятностей (серия матриц переходов, условных вероятностей). 


Группы синих точек — исходные вероятности в разные периоды времени. Черные линии — условные вероятности переходов.

В увеличенном виде:


( Читать дальше )

На сегодня открыта конструкция пропорциональный " медвежий пут -спред опционы, то есть  куплены страйки ( 100.000,97.500,95.000.92.500 и 90.000) проданные( 82.500 и 80.000страйки), все по базовому активу на фьючерс РТС . 
а КАК ПОВЕДЕТ В ОЧЕРЕДНОЙ РАЗ БРОКЕР( вернее один Риск-менеджер, в брокерской компании в  ПСБ  К 10АПРЕЛЮ, ТО ЕСТЬ ( НЕДЕЛЬНОЙ ЭКСПИРАЦИИ, никто не знает...
 Узнаем после 10апре, как я справился с ситуацией  3 апреля к концу экспирации( когда брокер  открыл проданный пут, без моего ведома ) на падающем  базовом активе фьючерса РТС -16.06.2025г( экспирации  к окончанию недельных

Пока без помощи ЦБ РФ, Биржи, и наверно др.структур (дай бог без ФСБ,  пока…

Прошу принять меры (по неправомерному, без ведома клиента открытие рискованной позиции), на 3апреля 2025года, по инструменту «Пут» опциону проданному со страйком 105.000, серия на экспирации 3апреля 2025года по базовому активу, на фьючерс РТС, к трейдеру ( Игорю Анурову или как мне пояснили в отделе, что этот функционал, за риск -менеджерами.Как мне озвучил по телефону трейдер (Виктор), что этот функционал риск-менеджеров, хотя другие сотрудники поясняют (что риск-менеджеры и по голосу трейдера, эти отделы обьединили в один отдел,(посмотреть можно в «бумажном отчете на Московской Бирже, так и контрольного отдела брокера).  Затраты и время не интересует, а только выигрышный результат 1) по Суду, и 2) Жалоба в ЦБ РФ и Московскую Биржу  ?

Без ведома клиента открывается проданный пут 105.000страйка(на серию 3.04.2025г, а перед эти закрывают купленные путы-опциона, на 107.500страйк той же серии), которые приносят увеличенную премию(то есть прибыль с 500пунктов, до 3.800пунктов= умножаем(по плечу на 4 = 15тыс 200руб, это с одного только опциона, до конца сессии в стакане показывали продавцы и соответственно покупатели 3.700пунктов.

( Читать дальше )

@Московская Биржа вы собираетесь добавлять годовые премиальные опционы на акции, валюту, металлы? месячных и недельных недостаточно. Вам для этого не нужно даже запускать годовые фьючерсы на те же самые инструменты. 

Вопрос ликвидности в опционах на MOEX поднимается постоянно. Кто-то заходит в стакан и видит только 1-2 контракта, кто-то вспоминает «золотые времена», когда можно было просто «трейдить опционы как фьюч».

Давайте порассуждаем, насколько это вообще реальная проблема?

Я торгую только опционы на фьючерс на индекс РТС.
Для моего капитала ликвидности хватает.

Конечно, если у вас стоит задача организовать фонд с большим объемом — возможно, будет сложнее. Но если просто торговать для личного заработка, то ликвидность там есть.

Я считаю что не так страшна проблема, как ее малюют.
Вот мои доводы и наблюдения:

 

1. Стаканы — это не показатель

Во-первых,
есть Айсбрег-заявки и большие объемы уже никто не светит. Подробнее про заявки типа Айсберг можно почитать здесь.

Во-вторых,
Опционы — производный финансовый инструмент. И контрактов можно создать сколько угодно в любой момент времени, если есть две стороны сделки. Это не акции, которые ограничены в количестве и не актив, который нужно создавать.

( Читать дальше )