рубль

      Сегодня новостной фон нейтральный, поэтому  лично я ожидаю не большую волатильность на рынке.

     Евро выполнило почти все цели поставленные на этой неделе  (см. предыдущие выпуски). Поэтому сегодня предлагаю отдохнуть. Сильные уровни обозначил на графике. Фунт пока тихо влетит в боковике, на сегодня нет изменений по объемам. Сильные уровни так же обозначил на графике. Австралиец вчера дал нам небольшую прибыль в 15 пунктов. На сегодня объемов нет поэтому идем по приборам. Сильные уровни так же обозначил. Канадец взял паузу, дабы не выскочить за границы канала, если стрельнет вверх будем отбиваться от верхнего коричного уровня. На Франке обозначил сильный уровень, больше пока сказать нечего.  Ена снимает объемы близко от цены сверху, скорее всего. есть вероятность продолжения движения вверх. Сильные уровни обозначил на графике.

Запись прошедшего вводного вебинара можно скачать тут

Нефтяные котировки под давлением. Фондовые индексы также перешли в отрицательную зону. Одной из причин такой динамики выступает плохая отчетность крупнейших компаний США, которые снижают свои прогнозы на следующий финансовый период. Сегодня у нас отчитываются два нефтегазовых гиганта: Chevron и Exxon Mobile. Вчера после закрытия американской сессии, отчитались Google и Amazon. У последних наблюдается негативная динамика, что давит на индекс Nasdaq. Акции же компании Apple слегка восстановились после презентации нового MucBook.

По позициям у нас открылась новая сделка по валютной паре USD/JPY. Продажа от уровня 105,25. Негативная динамика фондовых площадок пока что рост иены не вызывает. Этой ночью были данные по инфляции Японии. Уровень дефляции замедлился до -0,4%. Российский же рубль снижается из-за давления нефтяного рынка. Покупка по золоту демонстрирует прибыль в размере +150 пунктов.

Подобно тому, как в исследованиях технического анализа используются ценно-временные данные и наложенные на них статистические модели, фундаментальный анализ в качестве исходных данных использует экономические данные, и рассматривает их с точки зрение макроэкономических теорий.

Из первой части статьи о лучших фундаментальных индикаторах на рынке Форекс, вы узнаете непосредственно о самих индикаторах — ВВП, уровень, инфляции, торговый баланс.

Вторая часть статьи прольет свет на макроэкономическую теорию, позволяющую компетентно оценивать, что означает колебание значений того или иного индикатора, относительно времени и относительно сравнимых данных другой страны.

На простом и понятном всем языке инфляция — это отношение спроса к предложению на деньги в пределах одной страны.

Рассмотрим пару примеров.

Случай первый: центральный банк, выполняя установку правительства, поводит раунд денежной эмиссии, чтобы простимулировать остывающую экономику. Денежная база растет, спрос на валюту падает, инфляция растет.

Случай второй: после внешнего экономического шока (скажем, падения цен на экспортируемое сырье) возникает паника на потребительском рынке и народ бежит менять рубли на доллары. Спрос на рубли падает, они дешевеют. Это тоже инфляция.

По факту, инфляция измеряется удорожанием определенной потребительской корзины, но вы должны четко понимать, что причины инфляции могут существенно разниться, как показано выше, а само по себе удорожание инфляцией не является.

Идем дальше. Важно понимать, что инфляция — это палка о двух концах. Каждая экономика, в зависимости от присущих ей уникальных факторов, самостоятельно определяет оптимальный уровень инфляции, необходимый для продолжения экономического развития.

Для “догоняющих" экономик (страны БРИК) это показатель, как правило, в пределах 7—10%. Для “развитых" (США, ЕС, Япония и пр.) оптимум находится на уровне 2%. Проблема в том, что первые не могут усмирить инфляцию, а вторые — разогнать.

Так как рынок держится на ожиданиях и прогнозах, в определении влияния инфляции важна не столько сама цифра, а то, на сколько она отличается от желаемого уровня, и на сколько она отличается от прогнозируемого уровня. Дельта инфляции, если вам так угодно.

В условиях интегрированной (в мировую) экономики, контролировать инфляцию — довольно трудоемкий процесс, требующий не только высоко уровня развития финансовой инфраструктуры, начиная от независимости и профессионализма ЦБ и заканчивая хотя бы базовой экономической осведомленностью рядового гражданина. Это проблема в странах подобным БРИКС — экономические агенты не уверены в благонадежности системы и ее валюты и норовят слить все при первом шорохе в кустах.

(Читать дальше...)