рубль

На данном ресурсе, судя по масштабу тем и обсуждаемых проблем, знают ответы на все  вопросы. У меня не такой геополитический вопрос, но кто то вменяемый, может мне объяснить, как сейчас идут валютные торги и за счет чего образуется такая цена, как сейчас и как это влияет на фьюч SI и как будет идти его исполнение 17 марта?
Спасибо заранее за конкретные, разумные ответы.

Индия и Россия рассматривают создание механизма торговых расчетов в национальных валютах (рупия и рубль), сообщает газета Mint со ссылкой на источники в индийском правительстве. 

Какие банки будут участвовать в сделке, пока не известно. Один из источников Mint уточнил, что «за точку отсчета можно взять третью валюту — например, юань». 

Механизм оплаты в рупиях с Россией уже использовался «в небольших масштабах» — в частности, для таких товаров, как чай. 

Индия и Россия могут перейти на расчеты в рупиях и рублях — Новости – Бизнес – Коммерсантъ (kommersant.ru)

Предыдущий прогноз и события за прошедшую неделю.
 
 В статье «Рубль: Отскок дохлой кошки», опубликованной на SMART-LAB 07 марта,  мы говорили, что перспективы нашего соотечественника остаются мрачными. Мы спрогнозировали его обвал в зону 150, более того, предупредили о предстоящей коррекции после достижения данной зоны….

Прогноз на предстоящую неделю 14.03.22-18.03.22

На текущей недели ожидаем продолжение коррекции деревянного в зону 100 р за доллар. Естественно, на ФейкНьюсах рубльбакс будет потряхивать, качели от 100 до 140 в начале недели, спекулянты и ММ довольны. Самое интересное на нашем рынке чудес будет на экспирации: если не сильно обнаглеют, то эксперируют в районе 94, но не удивлюсь, если и до 85 прокатят. Точно известно станет ближе к дате, поэтому присоединяйтесь к Телеграмм каналу  - Usd_Rub_Forecast

( Читать дальше )

Уважаемые друзья!

Вашему вниманию представляю свой экономический прогноз на 2022 г.

 

С 2021 г., сравнивать не стал, из-за внешних существенно изменившихся условий, по этому за образец взял данные госкомстата за 2020 г., когда в марте – апреле произошло резкое замедление внешней торговли по причине COVID-19 ограничений.

Оценка достаточно грубая, в особенности по ВВП, но имеет ряд обоснований.  Например, возможность продолжать использовать внутренние финансовые и трудовые ресурсы страны с теми же темпами, которые были в 2020 г.

Более длительные прогнозы делать не имеет смысла, по той лишь причине, что до конца затруднительно определить влияние санкционных ограничений. В части тех, которые уже введены. Однако можно, по истечению 3 – 4 месяцев, проанализировать эффективность мер поддержки экономики страны.

 

И так, мы видим, что нас ожидает падение по внешней торговле, и замедление ВВП.



( Читать дальше )

В данный момент ЦБ на полгода ограничил сумму снятия со вклада $10 тыс для старых вкладов. Эта мера вынужденная, мы объясняли это вчера.

США и ЕС также запретили вывоз наличных долларов и евро в Россию. В таких условиях наши банки могут быть физически не в состоянии удовлетворить весь спрос на наличную валюту.

Все риски для валютных вкладов можно свести к следующему:
1️⃣❌банки не смогут выдать вам валюту из-за ее физического отсутствия
2️⃣❌перевести эту валюту за рубеж будет нельзя из-за ограничений на переводы
3️⃣❌останется только конвертировать в рубли по заниженному курсу и получить вклад в рублях
4️⃣❌принудительная конвертация в рубли по официальному курсу
5️⃣❌“стрижка” вкладов
6️⃣❌банкротство банка

Разберем пункты 1-5 подробно.

1️⃣Физическое отсутствие наличной валюты — это самый реальный риск. Для примера: в 2021 году в РФ было ввезено $16 млрд и €8 млрд. Наличка заказывалась коммерческими банками и ввозилась из США самолетами. После введения санкций, наличную валюту в больших объемах будет взять неоткуда. Отсюда и ограничения на снятие и вывоз, которые ввел ЦБ.

( Читать дальше )

ria.ru/20220313/rubl-1777887002.html






( Читать дальше )

Даже при Сталине, когда, казалось бы, всё было своё и импортозамещённое — за доллар нужно было платить 50 рублей. И Сталин был этим крайне недоволен, посему привязал рубль к золоту. Смогут ли у нас сейчас провернуть нечто подобное?

С 1937 года внешнеэкономические расчеты проводились в долларах. Соотношение советского рубля к любой валюте мира исчислялось в долларовом эквиваленте. Накануне денежной реформы 1947 года один доллар стоил чуть более 50 рублей. Иосиф Сталин был крайне недоволен сложившейся ситуацией. Поэтому лучшие экономисты страны бились над вопросом снижения курса доллара. 

Сталин вызвал с докладом по этому вопросу главу Минфина А.Зверева и начальника Госплана М. Сабурова. Руководитель Госплана предложил рассчитывать курс доллара из соотношения 14 рублей за один доллар. На что Иосиф Виссарионович ответил, что «красная цена» доллару четыре рубля. В кабинете присутствовал премьер-министр КНР Чжоу Эньлай. 

Рубль обрел полную финансовую независимость от курса доллара только в конце февраля 1950 года, когда получил золотое обеспечение. И. Сталин заявил, что золотой фонд надежно защитит советский рубль от спекулятивного доллара. Аргументируя направление денежное реформы, он привел пример Югославии. 

( Читать дальше )

Ответ — здесь. 

Золотые запасы РФ (физическое золото в хранилищах) — около 2300 тонн, а количество рублей внутри РФ около 65 трлн.

Составляем таблицу и считаем текущее количество запасенного золота в рубле:

Запоминаем: 10 тыс. рублей обеспечены 0.35 г запасенного золота.

Посмотрим на рынок...

Сколько золота мы можем купить на 10 тыс. рублей?

Сейчас в Сбере можно обменять 785 000 рублей на 100 грамм золота в слитке. Таким образом, 10 тыс. рублей мы можем обменять на 1.27 грамм золота.

Получается, что в 10 тыс. рублях содержится две ценности:

— Ценность золота в количестве 0.35 г (запасы)

— Прочая ценность, эквивалентная

( Читать дальше )

Статья заняла почти 7 страниц, если хотите сэкономить время, основные выводы изложены в конце на последней странице (Резюме).

Главное, с чего хочу начать — никто не в состоянии точно прогнозировать валютные курсы. Это важно понимать. В данный момент это делать еще сложнее, потому факторов неопределенности стало ещё больше. В этой заметке мы рассмотрим основные факторы, влияющие на курс рубля.

Что в целом влияет на валютный курс?
1️⃣движение товаров и услуг (экспорт/импорт)
2️⃣движение капитала (приток/отток)
3️⃣покупки/продажи валюты населением

Почему курс вырос с 77,50 до 120 рублей (+55%) ?
Это резкий отток капитала2️⃣ и паника населения3️⃣.

Почему до 24.02 у меня не было долларов? Если вы не знали заранее про военную операцию, то у вас не было оснований ожидать, что рубль будет падать:
📈в России был рекордный за всю историю экспорт и профицит торгового баланса
 
📈У нас не было оснований полагать, что цены на сырье резко обрушатся в 2022 году.
👉Ожиданий оттока капитала или паники не было

Всё изменилось 24.02.2022

Что произошло?
После 24.02 возникает эффект “бутылочного горлышка”. Если вы бросите таблетку mentos в ведро кока колы, реакция будет не такая впечатляющая, как если бросить таблетку в бутылку с узким горлышком.

Люди напуганы, все по привычке покупают доллары. Это нормальный, выработанный десятилетиями рефлекс всех россиян.

Что происходит в моменте с нашей картиной?
📉движение товаров (экспорт/импорт) — отказ от российского экспорта
🔥📉движение капитала (приток/отток) — резкий отток капитала из всех инструментов
🔥📉действия населения — резкая покупка долларов на все имеющиеся рубли

ЦБ в данной ситуации поступает совершенно адекватно ситуации, вводя ВРЕМЕННЫЕ валютные ограничения! Это как раз меры, направленные на расширения горлышка, чтобы “погасить фонтан” улетающего наверх доллара.

В нормальных условиях население покупает валюту на сумму $40-50 млрд в год. В 2014 году, когда случились обвал нефти и Крым,  был установлен рекорд покупок на уровне $131 млрд (это без учета данных о продаже валюты населением).

У населения на руках 8 трлн рублей и 27,8 трлн рублей на депозитах. При курсе 120 это потенциально $67 млрд и $230 млрд. В сумме это почти $300 млрд, что составляет почти половину всех официальных ЗВР России и львиную долю не замороженной части ЗВР в размере (по некоторым оценкам $380 млрд.)

Если не остановить панику, то население будет чистить банки, закрывая депозиты, а курс будет расти до непрогнозируемых величин. И всё это будет совершенно эмоциональной реакций, не подкрепленной фундаменталом, что приведет к еще большим потерям населения на валютных спекуляциях.

Таким образом, принятые меры — правильные, в интересах самих граждан и всей банковской системы. Я полагаю, что после того, как паника пройдет, а движение капитала сбалансируется, фонтан осядет, временные валютные ограничения будут ослаблены. Возможно даже раньше срока (6 месяцев по вкладам).

Что имеем на данный момент с нашей конструкцией:


( Читать дальше )