сбербанк

 Финансовые показатели Сбербанка

• Чистая прибыль Сбербанка за 2024 год = 115,1 млрд руб. 

Прибыль находится на уровне ноября и декабря 2023 года, в последние месяцы она стабильна. При этом, если мы сравним прибыль за январь с январями прошлым лет, то увидим, что сейчас прибыль выше (2022 и 2023 года начинали слабее).

На прибыль снова повлиял высокий уровень резервов и переоценка кредитов по справедливой стоимости — расходы по статье составили 65,5 млрд руб., в 3 раза больше, чем в январе 2023 года. 

 
• Чистые процентные доходы Сбера за январь 2024 года = 211,7 млрд руб. (чуть меньше, чем в октябре-декабре, но и рабочих дней в январе меньше)

 • Чистые комиссионные доходы Сбера за январь 2024 года = 48,7 млрд руб. (есть снижение, в декабре было 80,4 млрд руб., ранее около 60 млрд руб., надо последить)

 Отмечу, что операционные расходы вернулись к нормальному значению (после 99,7 млрд руб. в декабре, когда платили премии) к 60,3 млрд руб. в январе. 

Банки РФ, по оперативным данным, в январе показали прирост ипотеки вблизи траектории января 2023 года (0,5%), но ниже прироста января предыдущих лет, говорится в комментарии ЦБ РФ, посвященном денежно-кредитным условиям и трансмиссионному механизму денежно-кредитной политики.

Это связано с влиянием высоких кредитных ставок, более жестких регуляторных мер и изменения параметров льготной ипотеки.

www.interfax.ru/business/945351

Перед прочтением статьи, пожалуйста, подпишитесь на канал «Куда идем?

Алгоритмы Дзен лучше продвигают контент, читаемый подписчиками.

Шесть лет назад Владимир Путин заявил, что страна, которая возглавит развитие искусственного интеллекта (ИИ), станет „властелином мира“. В декабре он повторил свое намерение вести марш ИИ. Интерес Путина к ИИ не только технологический, но и часть идеологической борьбы с Западом. Он рассматривает западные модели ИИ, такие как ChatGPT, как угрозу для российского нарратива и политического контроля. В связи с этим Кремль стимулирует российские компании активно разрабатывают альтернативы.

Госконтролируемые организации, такие как Сбер и Яндекс, решают заниматься ИИ.

GigaChat Сбера и YandexGPT-2 служат примерами. Тем не менее, эффективность этих моделей в опережении западных аналогов остается неопределенной. В то время как Кремль подчеркивает стратегическое значение ИИ, Россия отстает в инновациях в области ИИ, производя меньше значимых систем машинного обучения, чем Запад.

Чистый процентный доход за год увеличился на 21,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 217 млрд руб. на фоне роста процентных ставок и положительной динамики бизнеса Сбера. Комиссионные доходы выросли на 6,9% – до 48,7 млрд руб. на фоне роста объемов транзакционного бизнеса.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за январь составили 65,5 млрд руб. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска за первый месяц увеличилась и составила 1,9%. Значимое влияние на стоимость риска оказало регулярное для января ухудшение качества розничных кредитов. Сформированные резервы по-прежнему превышают просроченную задолженность почти в 3 раза.

Операционные расходы за январь 2024 г. выросли на 20,1% – до 60,3 млрд руб. При этом, отношение расходов к доходам за 2023 г. составило 22,5%. В результате, чистая прибыль Сбера за январь выросла на 4,6% – до 115,1 млрд руб. Рентабельность капитала банка составила 20%.

В январе Сбер заработал 115 млрд руб. (+5% к январю 2023 г.).

Сохранились высокий прирост чистого процентного дохода в годовом выражении (+22%) и опердохода (+28%). 

Основная причина торможения прироста прибыли – создание резервов (рост в 2,9 раза к январю 2023 г.), что банк объясняет сезонным фактором.

Кредитование продолжает замедляться на фоне высоких ставок и низкой деловой активности в январе из-за длинных праздников. 

Портфель кредитов ЮЛ: -1,1% м/м, но в годовом выражении объём выдачи выше на 50%. 

Ипотечный портфель сократился до 0,4% после ужесточения условий льготных программ ипотеки (в декабре +1,5%).

Портфель потребкредитов: +1,1% за счёт кредитных карт (после  сокращения на 1,5% в декабре). 

📍Учитывая, что январь сезонно самый слабый месяц по выдаче кредитов и прибыли, мы пока сохраняем прогноз по прибыли банка на 2024 год в размере 1,4–1,5 трлн руб., как и рекомендацию «покупать» акции Сбербанка с целевой ценой обыкновенных акций на горизонте 12 месяцев на уровне 331 руб.

Сбер — Прибыль растет, дивы is coming

🟢Чистая прибыль за январь составил 115,1 млрд рублей.
🟢Общий капитал подрос на 1,3% — до 6 345 млрд рублей.

📈 Процентные доходы прибавили 21,8%. Комиссионные доходы подросли на 6,9%. Достаточность капитал выросла до 13,4% при минимально допустимом — 8%.

Банк сетует на регулярное для января ухудшение качества розничных кредитов. В результате этого стоимость риска подскочила до 1,9% по сравнению с 1,1% в январе 2023 года.

📉Клиентские кредиты

🟢Кредиты юрлицам выросли на 24,2% год к году. К декабрю прошлого года снизились на 1,1%.
🟢Кредиты физлицам показали рост на 28,9%. К декабрю 2023 — рост на 0,6%.

📊Депозиты клиентов Сбера

🟢Средства юрлиц выросли на 36,3% г/г и на 4,5% к декабрю.
🟢Средства физлиц — на 27,1% и снизились на 1,9% к декабрю.

Обычно в декабре вклады и кредиты подрастают на фоне акционных предложений от банка, а затем снижаются в январе. Февраль будет более показателен.

‼️Герман Греф отметил замедление корпоративного и розничного кредитования на фоне принятых ограничительных мер регулятора и высокого уровня процентных ставок в экономике.

Сбер #SBER

Опубликовал финансовый отчет (https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults?tab=rpbu)за январь 2024 года по РПБУ

▫️ЧП +4,6% мес/мес до ₽115,1 млрд.
▫️Рентабельность капитала — 20,7%.
▫️Чистый комиссионный доход +6,9% г/г до ₽48,7 млрд.
▫️Темпы роста розничного портфеля замедлились: портфель потребкредитов снизился на 0,1% (снижение на 1,8% в декабре 2023 года).
▫️Прирост ипотеки замедлился до 0,4% с 3,2% в предыдущем месяце.

Январь и первый квартал традиционно является периодом пониженной потребительской активности, в то время как в конце года, в частности в декабре, бОльшая часть клиентов стремится оформить и завершить сделки.

☝🏻Напомним, целевой ориентир по #SBER на 1П 2024 года (https://t.me/KIT_finance_broker/892)— ₽300.
____________________________
📌Бумаги доступны к покупке через мобильное приложение КИТ Инвестиции.

Центральный банк держит процентные ставки на высоком уровне уже около полугода, однако крупнейший банк России продолжает зарабатывать. Согласно ежемесячному отчету Сбебранка, чистая прибыль по итогам января составила 115,1 млрд рублей(), что соответствует уровням ноября и декабря 2023 г., но в то же самое время меньше уровней 2022 г.


Ссылка на график

Что хотелось бы отметить. Первое, прибыль Сбербанка стабильна и не сильно колеблется от месяца к месяцу. Исходя из динамики, в ближайшие полгода банк вряд ли сможет продемонстрировать заметные темпы роста к 2023 г. Второе, несмотря на стабильность прибыли банка, Сбер продолжает зарабатывать и делает это на уровне 2023 г. и это при высоких ставках. Таким образом, считаю, что тот задел, который кредитные организации сделали в прошлом году в виде роста своих портфелей, работает и высокие ставки с замедлением темпов роста кредитования пока не сказываются на результатах.

Ссылка на пост

В новой версии раскрытия 101-й формы два изменения.

Во-первых, появился новый групповой счет 60.0 (активный и пассивный). На нем суммируются остатки по счетам 601 (участие в дочерних, зависимых АО, паевых инвестиционных фондах), 602 (участие в ООО, организациях-нерезидентах и др.), а также 603 (расчеты с дебиторами и кредиторами).

Во-вторых, изменен групповой счет 45.1 (активный), куда входили остатки по кредитам негосударственным компаниям и кредитам компаниям-нерезидентам. Счет получил номер 45.0, а его дополнили данными счета 408 («прочие счета»).