сбербанк

Сбербанк опубликовал результаты по РПБУ за июль и 7М23. Чистая прибыль за июль составила 130 млрд руб., что на 6% ниже июньского уровня, но по-прежнему выше средней месячной прибыли в этом году. Рост кредитования опережает первоначальные ожидания, отражая динамику российской экономики, и поддерживает рост доходов Сбербанка. ЧПМ может превысить прогноз менеджмента на 2023П (> 5,5%), на наш взгляд, а повышенные процентные ставки окажут поддержку марже в 2024П. Стоимость риска в июле оставалась на повышенном уровне, хотя и улучшилась по сравнению с июнем.

Мы по-прежнему ожидаем снижения стоимости риска в 2П23, поскольку качество кредитного портфеля остается высоким, в то время как прогноз менеджмента по стоимости риска на 2023П не изменился (1-1,3%), несмотря на ее рост в последние месяцы.

В целом, мы по-прежнему ожидаем, что прибыль Сбербанка в 2023 году превысит 1,4 трлн руб. (ROE >23,5%), а дивиденд составит 31 руб. на акцию (доходность 11,8%). Акции Сбербанка выросли на 87% с начала года, опередив индекс MOEX (+43% с начала года), и торгуются на мультипликаторах 0,9x P/BV, 2,7x P/PPOP и 4,1x P/E 2023П.

( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал результаты по РПБУ за 7 месяцев 2023 года. Сбербанк заработал 858 млрд руб. (+19% относительно 7 мес. докризисного 2021 г.), за июль – 130 млрд руб. В июне рекордная месячная прибыль банка была связана с продажей европейской «дочки» Сбера.

Рост портфелей Сбербанка ускорился с началом цикла повышения ключевой ставки: +2,7% м/м по юрлицам против +1,4% в июне (без учета валютной переоценки) и +2,8% м/м по физлицам против +2,6% в июне (без учета секъюритизации). Чистый процентный доход вырос на 39% г/г за счет роста бизнеса и низкой базой прошлого год. Чистый комиссионный доход: +21% г/г, показатель остается на высоком уровне. CIR (отношение операционных расходов к доходам) составил 22% за 7 мес. 2023 г., что заметно ниже показателя за 7 мес. 2022 г. (33%). Показатель COR (стоимость рисков) начал расти с II квартала и на конец июля достиг 1,4% против 1,3% за полугодие. Пока наблюдаемый рост резервирования выглядит некритично для динамики прибыли. Банк ожидает, что чистая прибыль в 2023 г. превысит докризисный уровень в 1,2 трлн руб.

( Читать дальше )

Сбер объявил выборочные финансовые результаты по РПБУ за июль  

В июле чистая прибыль Сбер сократилась на 6.1% м/м и составила 130.4 млрд руб. (данные за июль 2022 года банк не раскрывал). Чистый процентный доход увеличился на 6.5% м/м (+24.8% г/г) до 194 млрд руб. в результате роста кредитного портфеля и эффекта низкой базы, а чистый комиссионный доход показал рост на 7.9% м/м (+33.9% г/г) до 62.8 млрд руб. Операционные расходы увеличились на 4.7% м/м (+36.8% г/г) до 71.8 млрд руб. Портфель розничных кредитов вырос на 1.4% м/м, корпоративных — на 3.6% м/м. Чистая прибыль за 7М23 составила 858.2 млрд руб. при высокой рентабельности капитала на уровне 24.9%. Стоимость риска составила 1.4%. Доля просроченной задолженности (неработающих кредитов) сохранилась на уровне 2.1%. Банк выполняет все нормативы достаточности капитала ЦБ РФ и не пользуется послаблениями, введенными Банком России для поддержки банковского сектора.

Сбер представил сильные финансовые результаты по РПБУ за июль.

( Читать дальше )

Сбер опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за 7 месяцев 2023 года. Эмитент не собирается останавливаться на достигнутом и продолжает генерировать чистую прибыль свыше 100₽ млрд, всего же за 7 месяцев было заработано — 858,2₽ млрд (вы уже ощущаете эти сладкие дивидендные выплаты на своём счету?). Компания отметила, что в июле выдала рекордный совокупный объём кредитов на сумму 2,9₽ трлн, также частным клиентам было выдано кредитов на 758₽ млрд — максимальный уровень за всю историю Сбера (ключевым драйвером остаётся ипотека, но рост произошёл и в потреб. кредитовании/кредитных картах). Рост кредитования связан с некоторыми факторами, которых в августе/сентябре уже не будет:

🗣 Первоначальный взнос ужесточили по льготной ипотеке с 01.06.2023 (первоначальный взнос заёмщика для неприменения надбавок должен составлять не менее 20% с 1 июня 2023 года, не менее 30% — с 1 января 2024 года), а макропруденциальные лимиты с 01.07.2023 года. По некоторым сделкам был фикс ещё до июня, а перенесли их на следующие месяца.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Что произошло с РФ рынком за прошедший торговый день?

 

$LKOH -Лукойл дошел до уровня поддержки, который он относительно неплохо удержал, постепенно уходя от него в рост.

 

Также Лукойл нарисовал свечу зеленого света с фитилем снизу, что говорит о наличии большего количества покупателей.

 

Следовательно Смотря на Лукойл сегодня можно предположить, что далее пойдет его рост. Но если же посмотреть на более масштабную картину, то тут мы можем заметить, что по факту Лукойл просто стоит на месте без каких либо изменений.

 

Поэтому у Лукойла возможны небольшие движения в рамках боковика.

 

$ROSN — Роснефть лучше Лукойла держала свой уровень поддержки от которого она постепенно начинала уходить в рост, что говорит о наличии покупателей на уровне.

 

Плюс ко всему Роснефть практически выкупалась под самое закрытие рынка, что определено сильно. Поэтому смотря на сегодняшний рост, я могу предположить, что далее может продолжится рост Роснефти.

 

Но, если посмотреть шире, то мы можем заметить, что по факту Роснефть ходит в некотором боковике. Поэтому я могу предположить, что скорее всего далее акция продолжит стоять в боковине, совершая небольшие движения в рамках волатильности.

( Читать дальше )

🏦 По Сберу пишу очень редко, поскольку считаю, что более очевидной идеи на рынке РФ представить сложно. Еще с мартаговорил про большой потенциал восстановления котировок и к своему удивлению получил фидбек «что сбер стоит 100р». Чтож, надеюсь, человек не шортил сбер :)) хотя я его больше не видел...

Теперь же появились результаты 6 месяцев 2023. Пора их посмотреть и прикинуть цели к концу года.

👨‍💻Похоже, в 2022 компании не то, что не публиковали отчетность, но и не вели ее. Иначе почему бы и не провести то же частичное раскрытие пусть и неаудировнных результатов? Поэтому сравниваю с чем есть.
🟢 Операционные доходы выросли на 19.6% до 1,38 трлн рублей по сравнению с 1п 2021. Чистая процентная маржа осталась на уровне 5.8%.
🟢 Чистая прибыль увеличилась на 17.1% до 737.5 млрд.
🟢 Капитал вырос на 1.8% до 5,92 трлн по сравнению с концом 2022. Это очень круто с учетом выплаты 565 млрд дивидендов. Иначе бы увеличение прошло на 11.5%+
🟢 ROE за 1п 23 составило 25.1% — Это очень классный результат для банка. Круче только Тинькофф.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️97,3999 💶EUR — ↗️106,8897 💴CNY — ↗️13,4741

▫️Российский фондовый рынок пытается отскочить на фоне слабеющего курса рубля — индекс Мосбиржи по итогам основной сессии прибавил 0,46% на объемах ниже среднего.

▫️Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин: вероятнее всего, для достижения цели по инфляции в 4% регулятору понадобится более чем одно повышение ключевой ставки, произведенное в июле. 

▫️Минфин РФ на аукционе сегодня разместил ОФЗ на 94,298 млрд руб. по номиналу (реально привлечено 90,678 млрд руб). Фактическая выручка от размещений составила:
ОФЗ-ПД серии 26243 – аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
ОФЗ-ПК серии 29024 на 90,678 млрд руб. при спросе 233,933 млрд руб.
(средневзвешенная цена размещения от номинала: ОФЗ-ПК серии 29024 — 95,9772%)

▫️ЦБ РФ: Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-июле 2023 г., по предварительной оценке, уменьшилось в 6,6 раза — до $25,2 млрд по сравнению со $165,4 млрд за аналогичный период 2022 г. Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в январе-июле 2023 г. сократилось в 3,2 раза — до $64,4 млрд по сравнению с $204,0 млрд за аналогичный период 2022 г.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1
Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Сокращенные результаты ПАО Сбербанк по РПБУ за семь месяцев 2023 года
Показатели в настоящем пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк
Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:
«Наши финансовые результаты в июле показывают устойчивую динамику благодаря высокой потребительской активности, сохранению уверенных темпов роста кредитования при стабильном качестве кредитного портфеля....

( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал пресс-релиз по результатам РСБУ за июль. Чистая прибыль накопленным итогом составила 858 млрд руб., в том числе 130 млрд руб. за июль.

Прибыль за июль соответствует ROE в 25,9%, за счет чего по итогам 7М23 рентабельность капитала подросла до 24,9%. В основном бизнесе сохраняется хорошая динамика, при этом банк заметно активизировал кредитование, что, вероятно, и способствовало ускорению роста процентных и комиссионных доходов.


( Читать дальше )