статистика

ВДО – это большой или маленький рынок? Маленький. За весь 2023 год новых размещений высокодоходных облигаций (розничные выпуски с кредитным рейтингом не выше ВВВ) набралось на 65,5 млрд р. А сумму всех ВДО в обращении можно оценить примерно в 100-125 млрд р. Около 0,5% российского рынка корпоративных облигаций.

( Читать дальше )

Начался новый, 2024 год, а это значит, что пора постепенно возвращаться в рабочий ритм после праздничного застолья, тем более, что сегодня возобновляются торги на Московской бирже. Первый пост нового года хотелось бы посвятить статистике индекса Московской биржи в январе.

Думаю, что в начале каждого месяца буду публиковать аналогичные посты со статистикой, так как после того как я проанализировал исторические данные за прошедшие праздничные дни, оказалось, что есть определенные месяцы, которые лучше всего подходят для инвестиций, а есть не очень хорошие периоды для покупок. Как минимум свою инвестиционную стратегию в предстоящем году буду корректировать на статистические данные.

📊Январь на Московской биржи исторически позитивный

Если посмотреть на гистограмму динамики индекса Московской биржи в январе, существует четко выраженный позитивный тренд. Исключение составляет 2022 год, но данное наблюдение необходимо отнести к выбросам, так как причина такой динамики нам постфактум стала ясна и она носит нерыночный характер.

( Читать дальше )

➡️Мои инвестиции в российские акции за 2023 году 

Я сравниваю динамику активов, которые добавил в портфель, с динамикой широкого рынка (в случае России, с индексом iMOEX, который включает 50 крупнейших компаний). Мне важно, чтобы компании, которые я добавил в портфель, росли быстрее широкого рынка. В индексы включены лучшие компании, задача – выбрать лучшие из лучших. 

Мои итоги года

42 позиции я открыл за это время, 33 из них показали положительную динамику (79%), 27 показали динамику лучше рынка (64%). Считаю отличным результатом для себя. 



Средняя динамика позиций относительно iMOEX = + 7,51%.

 ✔️ Топовых сделок — 7 (динамика выше рынка на 20 и более %) – БСП, дважды Мосбиржа, Татнефть, Магнит, Лукойл и Сбер

❌ Больших ошибок — 2 (динамика хуже рынка на 20 и более %) – Газпром, Алроса

 Примечания к таблицам: 

 В расчете не учитываются дивиденды (потому что сравнение идет с индексом iMOEX, который не учитывает дивиденды). Это немного снижает результаты, потому что уменьшает эффективность сделок по компаниям, которые только что выплатили дивиденды, но еще не закрыли гэп (Лукойл, Ростелеком). 

( Читать дальше )

Обзор макроэкономики России за 2023 год:
— Россия преодолела спад 2022 года по ВВП, причем не за счет нефти
— Трудовые ресурсы не перенапряжены резервы есть
— Заработные платы ускоренно растут только в промышленности, но до сих порт лишь компенсировали накопленное отставание
— Цены выросли на 37% с 2020 года и продолжают рост. Цены производителей растут быстрее потребительских цен
— Потребитель не уверен в себе, но потребляет за двоих
— Платежный баланс на уровне 10-х годов и есть способы решить проблему оттока капитала из России
— Данные по внешней торговле есть в открытом доступе. Что с торговлей?
— У наших бухгалтеров из Минфина опять сошелся бюджет
— Предприниматели смотрят оптимистично в 2024 год и восстанавливают производство
— Курс рубля потерял 61% номинальной стоимости с конца 2007 года, но сколько потеряно в реальном выражении?
— Россию ждет десятилетие крупных инвестиционных проектов в реальном секторе. Смотрим на создаваемое будущее уже сегодня.

— Сегодня хотел бы частично затронуть тему статистического анализа, который также можно применять при анализе фондового рынка. Отмечу, что очень часто в своей аналитике участники рынка пользуются двумя методами: фундаментальным анализом (просмотр макроэкономических параметров и отчетности) и техническим анализом (просмотр графика финансового инструмента). Про статистический анализ (просмотр и поиск закономерностей) почти все забывают.

— В качестве примера хотел бы привести данные последней торговой недели декабря по индексу Московской биржи. Отмечу, что в качестве данных для построения представленной гистограммы учитывалась последняя неделя, где количество рабочих дней превышает 1 или 2 рабочих дня. Дело в том, что чем больше период вы берете, тем выше вероятность, что статистические выбросы, которые могут произойти в один из дней сильно повлияют на результат и статистические выводы. По этой причине, лучше всего использовать неделю или месяц для статистического анализа.

( Читать дальше )

📊 Статистика 📈 доходности за 3 года с 22.12.2020 по 25.12.2023 моего ИИС открытого у Финам (не инвестиционная рекомендация), с демонстрацией периодов — когда и к какой стратегии автоследования comon (сервиса копирования сделок от Финам) был подключен мой ИИС. Пока не определился буду ли закрывать ИИС или с 2024 года переведу его в новый 3-й тип.

Последняя стратегия от которой ещё не отключался — «Всегда в тренде», за всё время подключения к ней с 10.01.2022 по 25.12.2023 пока она принесла мне +213%. Сам же счёт автора стратегии за этот период заработал +262%. Доходность на моём счёте меньше из-за:

1) комиссий, которые берёт автор стратегии за копирование и сервис копирования (суммарно 6%/год) и
2) из-за проскальзываний связанных со слабой ликвидностью рынка.
Максимальная просадка у данной стратегии за всё её время в моменте доходила до -23% из возможных заявленных до -35%.
Общая же доходность на моём ИИС с момента его создания (с 22.12.2020) на данный момент (при помощи личной торговли и других стратегий автоследования) составляет более +342%.

( Читать дальше )

Близится конец года, а это значит, что можно подводить некоторые итоги и посмотреть на уже почти сформировавшуюся статистику победителей.

За последние 5 торговых сессий уходящего года конечно возможны какие-то сильные скачки по отдельным эмитентам. В целом, уже примерно понятно, кто из наиболее ликвидных бумаг показал наилучшую динамику (по моему мнению).

Статистику за предыдущие периоды можно посмотреть в одном из прошлых постов. Нужно только иметь в виду, что надо актуализировать цены на текущий момент.

В таблице ниже представлены претенденты на следующий год в категории моментум года. Мы берем имена наиболее ликвидных акций, смотрим – кто из них вырос сильнее всего за год, и делаем предположение с определенной вероятностью, что в следующем году по ним сохранится растущий импульс. В данном случае мы не пытаемся угадать целевые цены или конкретные имена, а следуем за рынком.

Самые отчаянные могут выбрать только одного претендента. Кто-то может использовать равновзвешенный подход. Другие, посмотрев, скажут, что здесь им не нравится тот эмитент, поэтому ему веса меньше в портфеле, а тому, кто нравится больше, вес будет существеннее. Вариантов может быть много.

( Читать дальше )

Данные Управления национальной статистики Великобритании показывают, что в октябре средняя цена дома снизилась на 1,2%, достигнув £288 тыс. ($365 тыс.), самого значительного уменьшения с 2011 года. Особенно сильное падение замечено в Лондоне: 3,6%, до £515,5 тыс. ($653 тыс.) — самого низкого уровня за 15 лет.

Эксперты связывают снижение спроса с ростом процентных ставок, в том числе по ипотеке. Однако, с ожидаемым замедлением инфляции в следующем году, ожидается, что Банк Англии начнет снижать ставку, что может способствовать всплеску сделок весной.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6412887



Статистика: https://www.ons.gov.uk/economy/inflationandpriceindices/bulletins/housepriceindex/october2023#:~:text=The%20average%20UK%20house%20price,to%20%C2%A3191%2C000%20(0.2%25).

Обзор статистики за 11 месяцев:
— Есть ли замедление ВВП в Китае? Какие отрасли стагнируют?
— Численность занятых падает и растет молодежная безработица
— Дефляционные процессы набирают обороты
— Потребитель перестал наращивать покупки и долги с 2022 года
— Потребительские настроения остаются на кризисных значениях
— Деловая активность в экономике на нейтральном уровне ни роста, ни падения
— Государство пока не вводит дополнительные монетарные и бюджетные стимулы

Продажи газа на СПбМТСБ увеличились в 1,6 раза за 11 месяцев 2023 года, достигнув 8,4 млрд куб. м. Независимые производители газа обеспечили рост торгов, увеличив объемы продаж в 2 раза, в основном благодаря «Роснефти».

В то время как «Газпром» сокращает объемы на бирже, продажи независимых производителей увеличились до 7,9 млрд куб. м. за 11 месяцев.

Рост торгов объясняется увеличением добычи газа в этом году, особенно «Роснефтью». Оценивается, что биржевые продажи превысят 9 млрд куб. м в 2023 году.

Источник: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/12/18/1011551-obemi-torgov-gazom-na-birzhe-spbmtsb-virosli