форекс

Казалось бы — странный вопрос. Но интуитивно хотелось проверить, насколько зависимость большая.

По сути, это упражнение является простой однофакторной моделью. Основные трудозатраты уходят как обычно на сбор и очистку данных.

Гипотеза будет следующей: изменилась ли корреляция курса рубля относительно котировок нефти Urals после 23 февраля 2022 года. Для графика взяты котировки нефти Brent.

Соответственно будет две выборки:

1)      Конец ноября 2018 года по 23 февраля 2022 года;

2)      24 февраля 2022 года по 1 мая 2024 года.

Корреляция для первого периода = «-0,19».

Корреляция для второго периода = «0,05».

Однако, хм...

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

IMOEX в очередной раз оттолкнулся от зоны сопротивления, этому во многом поспособствовал негативный отчет Газпрома. Индекс коснулся скользящей средней ЕМА 20, но сможет ли остаться на ней или пробьет вниз, посмотрим по нашим ключам.

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерсы на IMOEX опустились ниже самого IMOEX и ниже скользящей средней ЕМА 20, что можем считать негативом для возможностей дальнейшего роста.

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 91.60. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1184.68. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 596.26. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну. Количество действующих вышек в США упасло с 506 до 499. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 700, с 264 800 до 265 500. Неделя закрылась WTI — 77.99, Brent — 82.78.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.07623

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5161.5.

Может ли движение золота с Запада на Восток подготовить почву для валюты, обеспеченной золотом? Некоторые аналитики полагают, что это возможно. И если мир движется в этом направлении, это будет иметь катастрофические последствия для доллара США.

Последствия остаются неясными, но нет никаких сомнений в том, что ось золота движется на Восток, особенно в Китай. Почетный председатель Франко-Невадской корпорации Пьер Лассонд заявил, что мир должен осознать этот факт.

Главным покупателем золота больше не являются США. Это больше не Европа. Это Китай. На Китай приходится более двух третей всей годовой добычи. Именно здесь устанавливается цена на золото.

Спрос на золото в Китае в последние месяцы вырос. Оптовый спрос в январе установил рекорд. Активы под управлением китайских ETF, обеспеченных золотом, также достигли рекордного уровня.

За первые два месяца 2024 года Китай импортировал 367 тонн золота для немонетарного использования. Продажи золотых украшений, монет и слитков в Китае выросли на 24% в годовом исчислении.

Нал. растёт на 0,8% в мес. (стабильность).
М2 за год вырастет примерно на 20% (судя по текущим темпам роста).

Такое впечатление, что государство контролирует финансовую ситуацию.

За последние 20 лет,
в среднем, рубль слабеет к доллару на 6% в год.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ
ПРОГНОЗ
Если не будет форс мажора,
то при таком контроле за денежной массой
возможен тот курс рубля,
который нужен бюджету.
Бюджету нужно плавное ослабление рубля, т.е.
на этот раз Сбер может оказаться и прав
с прогнозом курса доллара на конец 2024г. в 95 руб.

С уважением,
Олег

Возникшая неопределённость на валютном рынке разделила инвесторов на два лагеря: одни считают, что рубль будет расти, другие — что падать. Я решил высказать своё мнение на примере пары USD/RUB.

Итак, если внимательно посмотреть на общую динамику колебаний курса начиная с I квартала 2022 года, можно заметить, что она ограничена глобальным диапазоном 50–121. Середина — 85–86.

Также хорошо видно, что начиная с третьего квартала 2023 года и по текущий момент, амплитуда колебаний USD/RUB существенно сократилась, в результате чего на графике сформировался меньший в размерах локальный диапазон 87–101. Середина — 94.

Что дальше?

Я уже говорил о том, что последние два года свой квартальный прогноз в отношении курса рубля я строю на основании изменений основного показателя платёжного баланса — счёта текущих операций.

h4.                                                                                                              
Красный вариант – развивается волна 4”of 1’of 3*
Зеленый вариант  – завершилась волна 2«of 5’of с*of 5-3 of A

В этом выпуске:
— Рубль закрепляется над отметкой 12,6 по юаню. Курс будет волатильным, но направление
движения будет определяться во второй половине мая
— Опережающие индикаторы экономики России говорят о продолжении роста
— Переводы из России в соседние страны существенно снизились
— Доллар в мире подешевел на статистике и валютных интервенциях Банка Японии
— Золото неохотно снижается: 5% снижения получено, следующие 5% пока под вопросом
— Снижение котировок нефти в ближайшее время остановится в диапазоне 81-84
— Рост рынка акций США на плохих данных: зарплаты растут, а производительность труда нет.
— Разбираю макростатистику США, вышедшую сразу после заседания РФС
— Зачем уделять много внимания рынку США? Резюме по ситуации на глобальных рынках
— Новая неделя – новое дно в ОФЗ
— Население аккумулировало рекордный объем депозитов, но лишь в абсолютном выражении
— Кривая госдолга России
— Бразильский сценарий для ОФЗ. Прогноз динамики ОФЗ при удержании ключевой ставки до
сентября и медленном снижении далее в течение года