NVIDIA

👉В истории США уже был период в начале 70-х, когда группа избранных акций (Nifty Fifty) торговалась существенно выше рынка (P/E=42 против 19 у рынка в целом).
👉В 1973 все закончилось их падением на 70-90%
👉Человеческая природа не меняется
👉ФРС надула пузырь, ликвидность пошла в Apple, Microsoft, Nvidia. Их капа ($5,5 трлн) почти равна ВВП Франции и Германии.
👉AAP+MSFT = 15% капы S&P500, такого не было с 1980 (IBM + AT&T)
👉На 7 акций приходится 25% рыночной капы SP500
👉NVDA: P/E=206, P/S=42

👉К 1929 самый мощный пузырь надулся в акциях RCA (Радиокорпорация Америки), те и то стоили P/S=3,6. Через 45 лет их акции стоили 1/3 от оценки 1929.

( Читать дальше )

 AMD (AMD): рейтинг «покупать» от Финам:

цель: $139.0
потенциал: +20.0%
дата: 05.07.2023
цена на дату: $115.8

обоснование: AMD, как и NVIDIA, в текущий момент выглядит одним из главных бенефициаров тренда на масштабирование генеративного ИИ. Поглощение Xilinx дает AMD уникальное сочетание линеек CPU, GPU и ПЛИС, позволяющее рассчитывать на увеличение доли компании на рынке ЦОД в ближайшие годы.

Помимо этого, AMD за счет своих гибридных процессоров сохраняет околомонопольное положение на рынке игровых консолей и может продолжить пользоваться «слабиной» Intel на рынке CPU.

источник: finam.ru

Пишем больше о финансовых рынках здесь:
t.me/headlines_for_traders
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/renat_vv
t.me/headlines_quants

Магическая семерка: 7 акций обеспечили 85% роста индексу SP500 в 2023 году: NVidia, Microsoft, Amazon, Tesla, Apple, Meta, Google

Акции компаний снизились после сообщения о новом запрете США на экспорт чипов AI в Китай.

ИИ обеспечил рост акций Nvidia на 187% в 2023 году, акции AMD выросли на 70%.
Акции Nvidia Corp. и Advanced Micro Devices Inc. упали во вторник после сообщения о том, что администрация Байдена рассматривает возможность введения нового запрета на продажу ИИ-чипов в Китай.

В среднем падение составило 3%.

Министерство торговли может и дальше блокировать продажи чипов искусственного интеллекта в Китай, если американские компании сначала не получат специальную лицензию. Запрет последовал за аналогичными действиями в прошлом году, которые поставили под угрозу продажи Nvidia на 400 миллионов долларов, но компания нашла обходной путь, поставив версию продуктов, которая позволила избежать запрета.

В этом году и Nvidia, и AMD выпустили новые ИИ-чипы: Nvidia в марте и AMD в начале месяца. Выпуск в прошлом году генеративного искусственного интеллекта Open AI ChatGPT, в который Microsoft вложила миллиарды долларов, привел к небывалому интересу к технологии искусственного интеллекта.

( Читать дальше )

 Nvidia (NVDA): рейтинг «продавать» от Финам:

цель: $382.4
потенциал: -10.4%
дата: 21.06.2023
цена на дату: $426.9

обоснование: NVIDIA стала главным бенефициаром «бума» вокруг искусственного интеллекта и испытывает ажиотажный спрос на свои решения для ИИ. На этом фоне акции компании показали впечатляющий рост с начала года, подорожав почти в 3 раза. Между тем на текущих уровнях данные бумаги уже торгуются с очень высокой премией по мультипликаторам относительно аналогов, которую, на наш взгляд, трудно оправдать, даже с учетом лидирующего положения компании на рынке GPU, ее высоких показателей прибыльности, а также неплохих долгосрочных перспектив роста.

источник: finam.ru

Ссылки на наши каналы в Telegram:
t.me/headlines_for_traders
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo
t.me/renat_vv

На днях Advanced Micro Devices представила последние решения в области обработки данных. Среди них — новый процессор MI300X, созданный для работы с технологиями искусственного интеллекта. Акции компании вчера выросли в стоимости на 2,2%.

Новый чип на базе графического процессора – серверный ускоритель для работы с генеративным ИИ — обеспечивает компании конкурентные преимущества (как ожидается, сможет соперничать с продуктами Nvidia и Intel).

Генеральный директор Лиза Су заявила, что образцы для крупных заказчиков будут предоставлены не раньше 3К23, а производство процессоров начнется только в 4К23, а значит, объемные поставки могут начаться не раньше середины 2024 г.

Мы ожидаем, что продажи AMD в сегменте дата-центров вырастут на 11% за весь год, при этом аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют 91%-ное увеличение продаж Nvidia. AMD, как и NVidia, занимает лидирующее положение на рынке графических процессоров.

Рост котировок почти вдвое с начала года уже отражает ожидания инвесторов относительно участия AMD в гонке за лидерство в создании новых процессоров, используемых для работы с искусственным интеллектом. Соответственно, долгосрочно мы сохраняем рейтинг «Держать» по бумагам компании.

Вахрамеев Сергей

( Читать дальше )

Вкратце про Generative AI — что это?

GPT — это сокращение от Generative Pre-trained Transformer «генеративный предварительно обученный трансформер». Это специальный класс крупных нейросетей, который появился совсем недавно — в 2017 году, а тот самый ChatGPT стал доступен общественности в прошлом году и сразу завоевал популярность благодаря своим качественным ответам, невиданным ранее у нейросетей. Сейчас GPT-нейросети могут генерировать текст, качественно переводить языки, создавать изображения и музыку подчас неотличимые от профессиональной работы. И все это на новом качественном уровне, что открывает новую степень полезности для внедрения во все области деятельности человека.

Почему это очень ресурсоемко

Для получения качественно лучших результатов ChatGPT использует 175 млрд параметров, это очень много. Вам нужно 5 карт Nvidia A100 80Gb только, чтобы загрузить модель. А скорость генерации текста будет порядка 15 слов в секунду.
Стоимость одной такой карты A100 — $16,895, то есть минимум денег только на карты это $85K.

( Читать дальше )

Шортисты Nvidia потеряли 3,6 млрд долларов в мае, поскольку бум искусственного интеллекта продолжается. Данные основаны на финансовой аналитике ORTEX. Сами акции Nvidia выросли более чем на 160% с начала года.

Короткие продавцы теряют миллиарды на ставках Nvidia, поскольку производитель чипов становится лучшим выбором для глобальных инвесторов на фоне бума ИИ.

Прирост Nvidia с начала года примерно на 160% ударил по шортистам с убытками в размере 8,5 млрд долларов в период с 1 января по 31 мая, что сделало производителя чипов худшей ставкой среди технологических акций за этот период.

Apple вышла на второе место с годовыми убытками по этому показателю в размере 5,4 млрд долларов, как показывают данные.

Nvidia в конце мая компания опубликовала свои финансовые результаты за первый квартал 2023 года и повысила прогноз выручки во втором квартале до 11 млрд долларов по сравнению с заявленной выручкой в 7,1 млрд долларов в первом квартале. 30 мая Nvidia достигла рыночной капитализации в 1 трлн долларов, став первым в мире производителем чипов, сделавшим это.

( Читать дальше )

Nvidia (NVDA): рейтинг «покупать» от BofA:

цель: $500.00
пред.цель: $450.00
изменение: +11.1%
потенциал: +24.6%
дата: 31.05.2023
цена на дату: $401.14

обоснование: повышаем таргет по цене акций после выступления CEO компании. Анонсы продуктов, включая полномасштабное производство серверов H100/HGX H100, суперкомпьютер DGX GH200 AI и новую сетевую платформу Spectrum-X еще больше укрепили позиции Nvidia в области ИИ.

источник: thefly.com

Ссылки на наши каналы в Telegram:
t.me/headlines_for_traders
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo
t.me/renat_vv

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: российский крипто-мент отложил $24 млн в Биткоинах на пенсию, NVidia попала в топ-5 самых дорогих компаний, вышел сиквел письма в защиту кожаных мешков, а нейросети и адвокаты пытаются унижать друг друга.

ЦБ считает, что российская экономика перегревается

И речь тут не про глобальное потепление и аномально жаркое начало лета: аналитики Центробанка полагают, что внутренний спрос на товары и услуги растет (что как бы хорошо), а вот удовлетворять его особо нечем (а вот это уже не очень).

Для иллюстрации к опасениям ЦБ по поводу перегрева российской экономики я просто загуглил слова «nabiullina hot»

Увеличивать собственное производство России непросто, ведь «больше работать» уже просто некому: безработица в апреле достигла рекордного за последние 30 лет минимума в 3,3% (кстати, куда подевалась вся работоспособная часть населения?). С наращиванием импорта тоже могут возникнуть определенные проблемы (см. всевозможные ограничения и санкции).

( Читать дальше )