S&P500

Есть два фьючерса ES (S&P 500) или YM (Dow Jones) они двигаются с почти синхронно и имеют сильную корреляцию между собой. Но все же есть небольшие отличия в движении и соответственно будут немного по разному торговаться.
Если вы торговали эти инструменты, скажите что вам легче всего удавалось торговать из них и какой инструмент был более понятен вам?

Известная поговорка гласит – «Sell in May and go away» («В мае продай и до осени гуляй»). Иногда она срабатывает, но о чем говорят долгосрочные тенденции?

Вся правда о знаменитом поверии на основе статистических выкладок по фондовому рынку США! Май уже на носу, при этом за год S&P 500 прибавил 13,5%. Риски коррекции высоки, но что говорят эмпирические данные?

О мае

На самом деле май не так плох, как принято считать. Рассмотрим выборку по индексу S&P 500 за период с 1928 по 2016 год. Находится последний весенний месяц на более слабой половине в рамках всего года. При этом самым худшим месяцем оказался сентябрь.

За обозначенный период в мае S&P 500 закрывался ростом 50 раз, а падением 39 раз. Медианное изменение составило +0,6%.

При этом волатильность оказалось драматической – стандартное отклонение составило 6%. Наибольшим падением охарактеризовался 1932 год с минус 23% в мае, а в 1933 году он взлетел на рекордные для этого месяца 23%. В целом риски высоки, однако статистика не дает явных негативных сигналов.

( Читать дальше )

Один график все объясняет. 

Помню ни раз на бирже показывал на примере ниже приведённого графика SP500 как выносят шортистов. Всегда говорил, не забывайте, что если рынок открывают с большим локирующим ГЭПОМ (т.е. когда нет внутри дня отката и шортистов не выпускают), то ждите их вынос на следующий день! А если на следующий день история повторяется, и происходит ещё один локирующий гэп (как сегодня), то у шортистов трусы превращаются в стринги убийцы, которые вот-вот разрежут их пополам. В таких ситуациях чаще всего добой идёт ближе к концу сессии (после двух дней шортисты с испугу сами кроются под конец второго дня) или их по маржинколу кроет брокер на третий день, обычно и повод находится. Судя по текущей ситуации, добивать должны завтра, хотя видно, что многие кроются сегодня. Как мой шорт по СИПИ? Ну как? Хреново, пока. Благо сегодня денег подвезли дня новой партии шорта, уже отправил перевод на счёт, надеюсь завтра дадут повыше увеличить позицию. Мой лось можно наблюдать в онлайне — публичный счёт в ETORO

( Читать дальше )

Всю прошлую неделю индексы провели под давлением падения нефти, слабых отчетов и в ожидании выборов во Франции. Правда, в конце недели Д. Трампу удалось их расшевелить. Президент США заверил рынок, что его обещания о снижении налогов и «борьбе» с Obama Care по-прежнему в силе. Рынок Трампу поверил или сделал вид, что поверил? Давайте смотреть.


( Читать дальше )

Wall Street демонстрирует еще один позитивный год. После выборов во Франции оптимизм инвесторов взлетел на новые высоты.

Участники рынка уверены в осторожной политике ФРС,  восстановлении корпоративных прибылей и постепенной реализации экономических посылов Дональда Трампа.

Однако не все так просто. Достаточно посмотреть на несколько графиков, чтобы понять, что поводов для коррекции в фондовых активах предостаточно.

• Индекс макросюрпризов от Citigroup

Показатель демонстрирует, насколько фактические данные отличаются от консенсус-оценок аналитиков. В начале 2017 года Citi Economic  Surprise Index взлетел до 3-летнего максимума. Однако за последнюю неделю индекс резко обвалился на фоне слабых данных по рынку труда, инфляции, строительству новостроек и автопродажам.

Источник: Zerohedge

• Прогноз ФРБ Атланты

( Читать дальше )

                 Приветствую всех своих читателей!



                Мишкам сегодня ночью досталось очень сильно :(

                Результаты первого тура выборов во Франции застали косолапых врасплох огромным гэпом на открытии ETH сессии. Если честно, не могу вспомнить когда был настолько сильный именно после выходных. На памяти есть только гэп июля 2013 года, после клиринга, во время которого выступал Бернанке, который Бен.

                Но как не крути, а ведь многие думали, что рынок поступит по аналогии Брэкзита или выборов в США, а он негодяй такой поступил иначе. Кругом читал как многие шортили и ждали повторения ситуации.

                Господа, ну один снаряд 2 раза в одну воронку не попадает, а там попадал и все ждали третий. Кроме того ведь четко можно было провести аналогии и перед Брэкзит и перед выборами в США рынок затягивали практически на самый хай, а в пятницу было иначе.

( Читать дальше )

В этом ролике есть две интересные темы и примера по хеджфондам и по странам импортерам: хеджфонды довели снижение по какао до уровня физических закупок, а страны импортеры не пополняют запасы по зерновым и переходят на фиксацию цен и поставки через фьючерсы.
А так же, как обычно, почему я смотрю индекс S&P 500, индекс доллара, валюты.
Сильное влияние биотоплива на фьючерсы нефти.
Почему падало кофе — доведут ли хеджеры ситуацию, аналогично какао? Почему рос хлопок, падала пшеницы, кукуруза.

( Читать дальше )

Характеристика Индикатора Здесь.

В двух словах: Индикатор отслеживает активность в Путах вне денег S&P 500.
Когда был последний всплеск — S&P 500 упал на 1,5%.

Трамп в среду обещает анонс реформы налогов и их сокращения.



Апдейт: почитал комменты в США. Шансы на принятие очень большие, чуть ли не 100%. По их законам (если я правильно понял), им надо 60 голосов из 100 в Сенате для принятия, у республиканцев только 52. Но они могут «протащить» их и так обычным большинством, отличие, что тогда налоговые изменения будут «временные» — по закону не более 10 лет :-0 Но 10 лет по моему дофига,  в России так никто не планирует вообще :-) А Трамп торопится, так как обещал их до 29 апреля (100 дней от чего то там у него истекает).

В интервью AP Трамп обещал самые большие сокращения в истории (“bigger I believe than any tax cut ever,” he said, according to the AP report). Реформу хотели принять до августа, но сроки сдвинули и пока планируют внедрить до конца года. 

Сокращения будет и физикам, и юрикам. Основной упор вроде на замену 35% налога на прибыль до 15%, но только для товаров произведенных внутри США. Как я понимаю, айфон из Китая дешевле не будет, но если его станут собирать в США, то подешевеет.

( Читать дальше )