Постов с тегом " SPO": 660

SPO


Почему погрязшие в долгах компании не проводят допэмиссию размещая ее среди действующих акционеров?

Ну вроде нормальная же идея-вместо баснословных платежей банкам предложить действующим акционерам допку и в дальнейшем направлять сэкономленное на выплату дивидендов. Но нет, дофига компаний которые будут корячиться, тонуть, но не делать нормальный в такой ситуации ход-обратиться за финансовой поддержкой к акционерам. Впрочем для некоторых компаний это нереально, ибо у мажора денег нет и он лучше угробит компанию чем снизит свою долю владения. Да, как там дела у Мечела с Серёжей?

Обзор М.Видео — дополнительная эмиссия неизбежна!

⚠️ Некоторые блогеры пишут про возрождение М Видео. А акции падают на 4% на растущем рынке.

Обзор М.Видео — дополнительная эмиссия неизбежна!


Отчет ужасный. Не ведитесь на красивые заголовки про GMV и EBITDA, прочитайте отчет сами.

❌ Чистый убыток за 1 пол. 2024 = 10,3 млрд руб. (рекорд для компании!)

Финансовые расходы выросли с 11,8 млрд руб. в 1 пол. 2023 года до 16,5 млрд руб. в 1 пол. 2024 года.

‼️ Компания не может получить прибыль уже 4-й год подряд!

❌ Собственный капитал = -10,5 млрд руб. (своих денег нет, только заемные)

Баланс М.Видео трещит по швам. 69,6 млрд руб. кредитов придется рефинансировать уже на горизонте года (!), под какую ставку банки могут дать деньги компании, которая не имеет прибыли? И дадут ли вообще? На мой взгляд, компания так близка к дополнительной эмиссии как никогда. Будьте аккуратнее.

Хотите заработать на ритейле, присмотритесь к продуктовому. 

Обзор Ленты: t.me/Vlad_pro_dengi/1103
Обзор X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1150

Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ! Поддержите обзор лайком, если полезно 👍

❗️Т-Банк (Тинькофф) - покупать или продавать? Допка на 69млн акций❗️

❗️Т-Банк (Тинькофф) - покупать или продавать? Допка на 69млн акций❗️ 

В апреле я прикидывал в каком объеме нужна дополнительная эмиссия акций для объединения с Росбанком(тык). И 69 млн акций — это далеко не худший вариант, а с учетом того, что акции Т-банка с момента смены юрисдикции снизились на 15%, то по факту объедение прошло за 0,8 капитала Росбанка — 👍

📊Результаты за 1п 2024г:
✅Чистый процентный доход вырос на 50% до 150,9 млрд руб.
✅Чистый комиссионный доход вырос на 28% до 42,4 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 25% до 45,7 млрд руб.
🔥Чистая процентная маржа — 12,9%
🔥Рентабельность капитала (ROE) — 32%

✔️Есть небольшое снижение темпов роста и эффективности из-за роста расходов, в том числе и на резервы, но это все равно сильные результаты. Менеджмент сохранил свой прогноз по росту чистой прибыли на год больше 30%.

💡После объединения с Росбанком капитал вырос до 530 млрд рублей и акции Т-банка сейчас торгуются за 1,3 капитала. Это дешево для банка с такими темпами роста и с такой рентабельностью.

📈Консервативно поднимаю таргет (справедливая цена акций) до 4000 рублей за одну акцию.



( Читать дальше )

Софтлайн. Кормильцы допками


Тут был недавно отчет за 1 полугодие у компании Софтлайн, но мне лень подробно ковыряться в нем, так как компания для меня уже давно попала в список «Мутных товарищей» (и это я максимально дипломатично выражаюсь), что было в очередной раз продемонстрировано в конце июня.

📌 Что в отчете?

Я принципиально не буду подробно разбирать это «добро», да и ничего хорошего там нет. Да, выручка выросла на 40%, вышли на положительный трак по операционной прибыли, но по итогу все равно получили убыток, так как процентные расходы по долгу все сожрали ❌

📌 Почему негативно отношусь к Софтлайну 🧐

Я давно негативно отношусь к данным товарищам, и пока мое скептическое мнение меня не подводит, которое сформировано следующими вещами:

Постоянные допки и SPO. Я всегда негативно отношусь к компаниям, которые занимаются не бизнесом, а мутками с акционерным капиталом через допки. И в июне компания порадовала ее верных фанатов допкой на 76 млн акций, что увеличило число акций до 400 млн. Фантики в обмен на деньги, по-моему — это отличный бартер 🤣

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 16 августа:

💵 USD — ↘️ 88,7960
💶 EUR — ↘️ 98,3232
💴 CNY — ↘️ 11,9319

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,15%, составив 2 838,11 пункта.

▫️ Совкомбанк (-0,84%); МСФО I пол. 2024 г. Чистая прибыль: 39 млрд руб. (-25% г/г), рентабельность капитала: 27% (55% годом ранее), розничный кредитный портфель: 1,1 трлн руб. (в т.ч. благодаря консолидации «Хоум Банк»).
Размещение допэмиссии для покупки «Хоум Банка» перенесено на I кв. 2025 г., причины неизвестны, но в самом Совкомбанке сообщили, что интеграция проходит в соответствии с планом. О том как все планировалось на бумаге и виделось в начале года, а также про произошедшие изменения, вызванные возникшими на практике оврагами – в краткой статье «Интерфакс».

▫️ Софтлайн (+0,23%); МСФО I пол. 2024 г. Оборот: 42,8 млрд руб. (+40% г/г (!)), валовая прибыль: 15,7 млрд руб. (рост в два раза г/г (!)), чистый убыток: 0,514 млрд руб. (прибыль 9,5 млрд руб. годом ранее), валовая рентабельность: 36,8% (!



( Читать дальше )

Совкомбанк пока не планирует SPO — управляющий директор Андрей Оснос

Совкомбанк пока не планирует вторичное публичное предложение акций (SPO), сообщил управляющий директор банка Андрей Оснос в ходе звонка с инвесторами.

«Пока таких планов нет. Основным источником роста капитала у нас является чистая прибыль, которую мы зарабатываем. Наша доходность на капитал, даже в такой непростой период первого полугодия 2024 года, когда ставки росли, когда непонятно, что будет с экономикой, у нас на таком достойном уровне в 27%», — сказал Оснос.


Первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский в июне не исключал SPO акций в течение третьего квартала 2024 года.

www.interfax.ru/business/976657
t.me/ifax_go


Совкомбанк перенес срок размещения акций допэмиссии для покупки ХКФ Банка на 1кв 2025г

ХОУМ БАНК

Суммарный доход от выгодного приобретения Хоум Банка[3] составил 16 млрд рублей с учетом «резервов первого дня».

Интеграция Хоум Банка проходит в соответствии с планом. За несколько месяцев с апреля 2024 года был проведен ребрендинг офисов Хоум Банка, сформирована целевая ИТ-структура, осуществлен бесшовный перевод заемщиков в Совкомбанк и проведена оптимизация затрат на 60%.

Для закрытия сделки Совкомбанк выпустит новые акции в первом квартале 2025 года (ранее предполагался выпуск в 2024 году) с продлением обязательства, связанного с ограничением на отчуждение акций Банка для бывших владельцев Хоум Банка на 6 месяцев с момента получения новых акций.

sovcombank.ru/articles/novosti-kompanii/regulyarnaya-pribil-sovkombanka-virosla-na-22-


5️⃣ $BELU — НоваБев, бесплатная раздача акций?

 Уже в этот четверг торги бумагами бывшей Белуги будут приостановлены в связи с предстоящим размещением дополнительного выпуска акций.

💰 Компания обещает бесплатно начислить акционерам 7 акций.

Ни допэмиссией, ни дроблением это назвать нельзя, компания просто столь нетипичным путем хочет нарастить свою капитализацию.

Но по сути, никакой выгоды от этого мы с вами не получим, поскольку в это же время доля акционеров размоется в 8 раз!

Да и у самой компании в последнее время дела идут не очень, так за полугодие выручка и чистая прибыль падают почти в 2 раза.

❗️В общем, с такими трюками эту историю лучше обойти стороной, никакой халявы тут нет и не будет.

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции. 

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите, пока идеи еще актуальны ❤️

 


Медиа гигант на пути к доп.эмиссии

VK раскрыл показатели за 1 полугодие 2024 г.

🔥 Выручка +22,6% или 70,2 млрд руб.
📉 EBITDA минусовая -0,7 млрд руб.
📉 Чистый убыток значительно вырос и составит 24,4 млрд руб. против 11,4 годом ранее

Компания остается убыточной продолжая инвестировать в развитие продуктов и технологий, и создание контента, который возможно даст плоды после блокировки YouTube 🤷‍♂️
Ну и странной строкой идеи продолжающееся привлечение специалистов и рост затрат на персонал — это всегда значительная часть затрат, которые могут и не окупиться 🫤

📈 Глобально, технически бумага на достаточно интересных уровнях, что создает основания для формирования долгосрочной позиции, есть ощущение, что фундаментально компания сейчас подгонит новости, главное, что бы не SPO, но это не точно 😄

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi
Медиа гигант на пути к доп.эмиссии
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

КИТ Финанс: Novabev Group: акций станет больше!

#BELU утвердили процедуру увеличения уставного капитала на ₽11,06 млрд. Каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.

Общее количество обыкновенных акций в обращении достигнет 126,4 млн. Будет выпущено 110,6 млн новых обыкновенных акций номинальной стоимостью ₽100.

Причинами компания указывает повышение инвестиционной привлекательности и доступности: "Процедура позволит добиться эффекта увеличения акций в обороте, аналогичного сплиту, но без их дробления путем уменьшения номинальной стоимости".

Про дивиденды

Размер выплат не изменится, т.к. при снижении выплаты на акцию, увеличится само количество акций у инвестора.

Что делать?

Если хотите продать: последний день для сделок — 15 августа! Посмотреть котировки в приложении. 

Если хотите оставить: ничего делать не надо. Процедура пройдет автоматически на вашем брокерском счете. Возобновление торгов запланировано на 22 августа.
__________________________


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн