АКЦИИ

Рекордное падение индекса деловой активности обрабатывающей промышленности (PMI Manufacturing) в России в сентябре до 46.3 пунктов. Напомню, что данный индекс один из важнейших опережающих экономических индикаторов. Это несомненно звоночек, мы уже видели PMI Services Германии на уровне 43.5. Будем наблюдать за действиями ЦБ касательно ДКП 25 октября 2019 года.
В купе с дефляцией повышается вероятность на понижение ключевой ставки на 0.5 б.п. Данный сценарий поддержит котировки компаний со стабильным дивидендным потоком, а так же облигации с низким риском, так как сейчас рынок закладывает снижение ставки лишь на 0.25бп.

Швеция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 46.3 ( prev 51.8)
Швейцария — Manufacturing PMI (сентябрь) = 44.6 (prev 47.2)
Турция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 50 (prev 48)
Испания — Manufacturing PMI (сентябрь) = 47.7 ( prev 48.8)
Италия — Manufacturing PMI (сентябрь) = 47.8 ( prev 48.7)
Франция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 50.1 (prev: 51.1)
Германия — Manufacturing PMI (сентябрь) = 41.7 (prev 41.4)

В общем и целом
Еврозона — Manufacturing PMI (сентябрь) = 45.7 ( prev 45.6)
Ю.Африка — Manufacturing PMI (сентябрь) = 41.6 ( prev 45.7)

Канал в телеге

Тернистый капитализм

В сентябре 2019 года на Московской бирже был зарегистрирован трехмиллионный частный инвестор.

Существенную долю зарегистрированных брокерских счетов физических лиц составляют индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), призванные стимулировать инвестиции в российский фондовый рынок путем предоставления налоговых льгот. Сегодня их количество составляет уже 1,17 млн.

Лидерами по привлечению частных инвесторов на российском фондовом рынке в 2019 году стали Тинькофф Банк (392 тыс.), Сбербанк (341 тыс.), ВТБ (182 тыс.), БКС (54 тыс.), Открытие Брокер (45 тыс.), Альфа-Банк (29 тыс.), Финам (19 тыс.).

Физические лица активно торгуют на биржевых рынках: их доля в общем объеме торгов акциями составляет в 2019 году 33,5%, облигациями – 8,7%,, биржевые фонды – 31,4%.

Частные инвесторы – активные участники размещений облигаций – за прошедший период 2019 года они выкупили новых корпоративных облигаций на 360 млрд рублей (свыше 20% от всего объема) и государственных облигаций на 56 млрд рублей (3,7% всего объема).

Вчера перед сном Сбербанк Брокер прислал мне сообщение о том, что сегодня я получу дивиденды ПАО «Татнефть» в размере 40,11 р. на акцию. Доходность по данной ценной бумаге составит 4011%. Да, да, более 4 тысяч процентов. Я не ошибся и не сумасшедший. Хотите я открою Вам тайну таких высоких доходов? Перестаньте слушать брокеров, аналитиков и научитесь правильно считать.

Акция — это кусочек бизнеса, а облигация – это долг. Почему Вы упорно продолжаете их одинаково считать? Для облигаций с номиналом 1000 рублей купон 10 рублей равен 10%. При работе с акциями эту методику использовать нельзя. Иначе вы до скончания века будете прыгать из одного инструмента в другой чтобы получить пару тройку процентов дохода. Один из крупных обманов брокеров и аналитиков покажу на простом примере.

Вам советуют купить акции по 100 рублей, где дивиденды составят 10 рублей. По мнению какого-нибудь аналитика, Ваш доход составит 10%. Это невероятная глупость. Если после дивидендной отсечки акция подешевеет и Вы продадите её за 80 рублей, то реальный результат такой операции -10%!!! Кто выиграл? Это Ваш брокер. Он гарантированно получил с Вас комиссию. Такая погоня за дивидендами на мой взгляд очень рискованное занятие. Я люблю покупать и держать.

Сегодня Индекс МосБиржи в плюсе на 0,5%. Диапазон: 2755-2765 пунктов. Американские фьючерсы растут на полпроцента, а европейские индексы движутся разнонаправленно. С 1 по 7 октября китайский рынок будет закрыт из-за празднования дня образования КНР.

Российский рубль умеренно слабеет к другим валютам. Доллар: 65,1 руб. Евро: 70,8 руб.

Цена нефти марки Brent опустилась ниже $60 за баррель. Текущее значение: $59,5 за баррель. Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман утверждает, что нефтяные цены могут вырасти до «невообразимо высоких цифр», если мир не объединится для сдерживания Ирана. Министр энергетики Саудовской Аравии должен посетить Россию в ближайшие дни. Fitch сохранило прогноз цены Brent на уровне $65 за баррель. В долгосрочной перспективе ожидается падение до $57,5 за баррель.

Корпоративные события:

• 30 сентября Магнит открыл собственный кондитерский завод «Кондитер Кубани» площадью 20 тыс. квадратных метров. По словам министра промышленности и торговли России Дениса Мантурова, который присутствовал на открытии, завод может поставлять продукцию не только в регионы РФ. «Мы рассчитываем, что новый комплекс будет обеспечивать не только Краснодарский край и Россию. Рассчитываем, что объем производства позволит отгружать на экспорт, — говорит Мантуров. Планируется выпускать около 20 видов кондитерских изделий, а мощность предприятия составит 55 тонн продукции в год.

• Etalon Group сообщает, что за 1 полугодие 2019 года компания получила 959 млн руб. чистой прибыли против убытка в 1,2 млрд руб. за тот же период прошлого года. Консолидированная выручка увеличилась на 60%, а EBITDA вырос на 2%.

• В ходе заседания апелляционной инстанции «Русал» сообщил, что отказывается от исковых требований к Юнипро о расторжении договора по предоставлению мощности.

• Роснефть открыла новое нефтяное месторождение на Восточно-Прибрежном лицензионном участке на шельфе Сахалина с запасами нефти около 2 млн тонн.

• На внеочередном собрании акционеров Ленты 22 октября будет рассмотрен вопрос о смене юрисдикции компании с Британских Виргинских островов на Кипр.

• С 19 по 25 сентября АФК Система купила акций на 198 млн руб. в рамках «buyback». Средняя цена покупки – 12,71 руб.

• ВТБ в августе этого года нарастил собственные запасы золота на 52,9 млрд руб. Общая стоимость золота банка на 1 сентября 2019 года составила 139,8 млрд руб. Закупки драгоценного металла в августе оказались рекордными среди всех банков РФ.

• Вице-президент Лукойла Евгений Хавкин продал акции компании на 26,96 млн руб. 27 сентября по 5392 руб. за бумагу. Доля Хавкина в компании снизилась с 0,011% до 0,01%.

На прошлой неделе стало известно, что ЦБ РФ внёс новые поправки в законопроект о категоризации инвесторов. Многие просили меня осветить данную новость! Дак вот, наш ЦБ предлагает несколько категорий инвесторов:

Особо защищённые неквалифицированные – статус присваивается по умолчанию. Разрешено торговать российскими ценными бумагами, сделки можно проводить, только если ценные бумаги обеспечены средствами инвестора у брокера. Также инвесторы имеет возможность инвестировать до 50 тыс. руб. в год в производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы и в иностранные ценные бумаги, такие как акции и евробонды.

При этом, инвесторы после успешного тестирования получают возможность заключать маржинальные сделки с акциями и облигациями российских эмитентов, неограниченными паями и облигациями за пределами котировальных списков

Простые неквалифицированные – от 1,4 млн руб. + аттестат или сертификат, соответствующий стандартам СРО. Скорее под аттестатами подразумеваются ФСРФ, забавно, действие которых отменили с 1 июля 2019 г. Разрешено торговать российскими инструментами, но теперь сделки можно проводить без обеспечения средствами инвестора у брокера. Также инвесторы имеет возможность инвестировать до 50 тыс. руб. в год в иностранные ценные бумаги, такие как акции и евробонды.