АКЦИИ

Нетто-шорт юрлиц сохраняется у месячных максимумов во фьючерсе на Индекс ММВБ.


Больше графиков смотрите на mscinsider.com
Подписывайтесь на телеграм-канал

Сегодня X5 Group поделилась операционной отчетностью по итогам 2024 года, и за сухими цифрами скрывается множество интересных трендов и вопросов. Давайте разберём главное:

📈 Выручка превысила триллион рублей
Компания впервые преодолела отметку в 1 триллион рублей выручки: рост составил 22,2% (с 881 млрд до 1,077 трлн). Впечатляет? Безусловно. Но рост торговой сети «Чижик», составляет 101%!

🔎 Наблюдение: «Чижик» — это сеть магазинов у дома с низкими ценами. Рост говорит о том, что покупатели всё чаще отдают предпочтение дискаунтерам, что подтверждает общее снижение покупательной способности. Это не только успех компании, но и отражение реалий экономики.

🛒 Средний чек вырос на 9,5%
При этом инфляция по данным ЦБ составила около 10% за год.

🔎 Наблюдение: Рост среднего чека отстаёт от инфляции. Это может означать, что:
Люди покупают меньше товаров, чем раньше, чтобы уложиться в бюджет.
Или официальная инфляция недооценена, и реальные цены выросли сильнее.
А может быть официальная инфляция и правда начала отражать действительность (хотя бы в ритейле)?

176 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.  

Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:

ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

7 акций для долгосрочного инвестора

ТОП-10 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев

Мой рекорд по пассивному доходу — 18 000 рублей в месяц

Дивидендные акции для начинающего инвестора

Индекс Московской биржи

Пока все попытки развить коррекцию на российском рынке остаются безуспешными, а значит в среднесрочной перспективе восходящий тренд останется в силе. Локально ожидаю коррекцию в в область 2840-2800 пунктов. На первое место выходит ожидание скорого начала переговорного этапа и пока этот градус ожидания не снижается, бояться прихода глубокой коррекции не стоит.

Котировки застряли в боковине 2980-2900 пунктов и для продолжения восходящего тренда Индекс МосБиржи должен пробить отметку 3000 пунктов. А это ему как раз никак не удается пока сделать.

☀️ С сегодняшнего дня Московская биржа возобновляет утренние торговые сессии: фондовый рынок будет работать с 6:50 до 23:50 мск, а срочный рынок с 8:50 до 23:50 мск. Это изменение открывает дополнительные возможности для участников рынка, особенно из восточных регионов России, позволяя оперативнее реагировать на мировые события.

💭 Мои мысли: идеи по рынку есть, нужно дождаться локальной коррекции, ведь все настроены на «звонок мира», но скорее это будет поводом для фиксации позиций. Я не ожидаю сильного снижения рынка, но локально стоит закрыть ГЭП на 2840 пунктов.

t.me/AlekseevDNS

Совладелец DNS Дмитрий Алексеев рассуждает в своём телеграмм-канале об IPO «Все инструменты»:

А вот кто бы мне объяснил, как работают эти ваши московские IPO, а то мне деревенскому не понятно.

ВсеИнструменты всередине прошлого года она вышла на биржу. По этому поводу у нее на сайте лежит проспект эмиссии и можно посмотреть на описание и показатели деятельности.

Они пытаются представить себя ведущим онлайн игроком на рынке DIY. Оборот действительно хороший 132 млрд, но вообще-то он на 2/3 состоит из B2B. А что такое онлайн для юрлиц?

Ну да ладно. Смотрим фин отчетза 2023 год. Прибыль – 3,7 млрд. Но собственный капитал в компании 3,1 млрд. (прибыль изымают) Товарный запас примерно равен кредиторской задолженности (20 млрд), Еще примерно7 млрд кредитов и облигаций. Ну, я бы сказал, что денег у ребят особо нет, одни долги…

И тут они в середине 2024 года выходят на IPO. Продают 12% акций, причем по схеме не доп эмиссии, когда деньги пойдут в компанию на развитие, а акционеры продают свои доли. А еще, акционеры перед этим IPO выплачивают себе дивиденды в размере 3 млрд, т.е. собственного капитала в компании практически нет.

Сегодня ритейлер опубликовал отличный отчет, который вновь указал на бурное развитие по всем направлениям.

🚀 Отдельно отмечу динамику Чижика и онлайн-продаж, ведь их выручка продолжила расти кратными темпами.

Однако такие результаты стали привычными уже для всех, и большинство сейчас интересует вопрос дивидендов.

🛍 Но новостей о их выплате пока не поступало, из-за чего их ожидаемая доходность остается в диапазоне 17-22%.

К тому же влияние навеса продаж здесь пока не проявляется, что добавляет ситуации некоторой неопределенности.

❗️ Так что покупать акции X5 по текущим не стоит, но если у вас уже открыта позиция, то ее можно смело держать дальше!

💼 А также напоминаю, что мы сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.

Перечень акций из данного портфеля мы уже опубликовали в нашем tg, так что скорее переходи и смотри👉 t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Как говорится в сообщении НБК, объем вливаний в рамках операций обратного РЕПО для первичных дилеров сроком на три и шесть месяцев достиг 1,7 трлн юаней ($234 млрд). Это рекордный объем для нового механизма, запущенного в октябре прошлого года. В декабре вливания с его помощью составили 1,4 трлн юаней.

НБК стремится поддержать достаточный уровень ликвидности в банковской системе перед длительными выходными в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Некоторые аналитики ожидали, что китайский ЦБ перед праздниками снизит норму резервирования для банков, чтобы высвободить ликвидность.

Центробанку необходимо найти баланс между поддержанием экономического роста и защитой курса юаня, отмечают эксперты. Ранее в этом месяце НБК приостановил использование еще одного механизма, введенного в его инструментарий в октябре, - выкуп казначейских облигаций на открытом рынке. Использование этого инструмента способствовало снижению доходности китайских бондов и оказывало давление на нацвалюту.

$X5 опубликовала операционные результаты за 4 квартал и весь 2024 г.

Выручка: 1077,8 млрд руб. (+22,3% г/г)
Выручка сети Чижик: 83,6 млрд руб. (рост х2 г/г)
Продажи цифровых бизнесов: 61,4 млрд руб. (+47% г/г)

Темпы роста квартал к кварталу сохраняются и это позитивно для Х5. Компания открыла 2543 магазина за 2024 год, из них только 968 за четвертый квартал!

💪Сильные результаты сложились благодаря благоприятной рыночной ситуации (рост зарплат, средний чек +10%), темпов роста открытия магазинов, а также за счет развития цифровых направлений.

Пятерочка и Перекресток показали годовой прирост выручки 16,6% и 11,6% соответственно, но отдельно хочется отметить дискаунтер Чижик. Рост в два здесь обусловлен повышенным спросом и фокусом самой компании.

Ежеквартально открываются все больше дискаунтеров, наращивается логистическая инфраструктура за счет открытия большего количества распределительных центров.

👨‍💻Технологическое развитие также на уровне. Компания расширяет штат и разрабатывает сотни цифровых проектов и десятки продуктов. В ближайшее время мы увидим не плохое сокращение издержек.