АКции

Администрация Байдена планирует ввести дополнительные санкции против России из-за военных действий на Украине, нацелившись на доходы от продажи нефти и приняв меры против танкеров, перевозящих российскую нефть, сообщили три источника, знакомые с ситуацией.

«Это очень крупный пакет. Две российские нефтяные компании, более 100 танкеров, нефтяные трейдеры, российские страховые компании и т. д.», — сказал один из чиновников, не назвав организации.

Неясно, каким будет подход Трампа к санкциям против России.
По словам источников, администрация Байдена планирует ввести санкции против танкеров, перевозящих российскую нефть, которая продаётся по цене выше установленного Западом потолка в 60 долларов за баррель.

Даже если российская нефть продаётся по цене выше установленного потолка, она, как правило, продаётся со скидкой по сравнению с рынком в целом, и Китай и Индия готовы закупать её.

Администрация США проинформировала Министерство иностранных дел Индии о предстоящих санкциях, сообщил первый официальный представитель, отметив, что рынок переполнен нефтью, а низкие цены на нефть могут помочь Индии удовлетворить свои потребности в сырой нефти.

( Читать дальше )

🟡 Т-Технологии — инновационный провайдер цифровых финансовых и лайфстайл-услуги. В момент создания (2006 год) компания представляла собой онлайн-банк без собственных отделений. Сейчас же это полноценный холдинг, предоставляющий комплекс технологических решений и услуг в сферах: интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и другие сервисы для продавцов.

Часть 1 — финансовые результаты последних лет.

◽ Как видно из инфографики за последние 5 лет:

Выручка или чистый операционный доход вырос со ₽110 млрд до ₽487,7 млрд (среднегодовой рост 45,1%).

Чистый процентный доход — с ₽86,6 млрд до ₽230,3 млрд (среднегодовой рост 27,7%).

Чистая прибыль — с ₽36,1 млрд до ₽80,9 млрд (среднегодовой рост 22,35%).

Капитал — с ₽96 млрд до ₽283,9 млрд (среднегодовой рост 31,1%).

❕ Т-Технологии удается сочетать существенный рост показателей с довольно высокими значениями рентабельности.

В среднем за последние годы рентабельность собственного капитала (ROE) компании колеблется на уровне 36,9%, чистая рентабельность — на уровне 19%, а чистая процентная маржа (NIM) — на уровне 15,85%.

( Читать дальше )

Приятно, когда в прогнозах брокер говорит не только о компаниях с хорошим потенциалом роста, но и о компаниях с высоким риском падения. Конечно же $OZON forever, можно обратить внимание на $YDEX, $OZON, $FIVE@GS, $HNFG

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций:

Телекомы, интернет- компании: выбираем $YDEX, Хэдхантер, Ozon
Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 45%
Фавориты (12 мес.): $YDEX, $HEAD, $OZON

Высокие процентные ставки, риск слабости ВВП в I полугодии 2025 г. – негативно для компаний со значимой долговой нагрузкой, чувствительных к слабости экономики.

Структурный рост в отдельных бизнесах на 12 месяцев
$YDEX и $HEAD: быстрорастущие, прибыльные, с дивидендами и низкой долговой нагрузкой
$OZON: привлекательно после снижения котировок

$MTSS, $RTKM: процентные расходы снижают прибыль
$VKCO, $AFKS: наиболее чувствительны к процентным ставкам из-за долга


Ритейл: фаворит – Мать и Дитя

( Читать дальше )

Президент Сербии Александр Вучич заявил о готовности Сербии выкупить долю России в NIS ЗА 700 млн. $ в случае санкций США.

Для справки вложения $SIBN за годы владения контрольным пакетом в крупнейшей нефтегазовой компании Сербии составили около 3 млрд. $.
Доля Газпромнефти сейчас сократилась с 56% до 50%.
Именно благодаря вложениям с российской стороны был восстановлен крупнейший НПЗ Панчино, разрушеный во время бомбардировок НАТО в 1999 году:

Принял решение временно выйти из спекулятивной позиции с небольшим убытком около 1,4%, возможно это ошибка — акции уже перешли к росту после падения утром:

 

( Читать дальше )

Фармсинтез

По состоянию на 13:52:00 текущая цена составила 4.115 руб. (Отклонение – 20.50 %).

Произошло повышение на 20.00 % и более в течение 5 минут подряд текущей цены акций от цены закрытия предыдущего торгового дня (3.415 руб.).

В Режиме основных торгов T+ будет проводиться дискретный аукцион (ДА) с 13:56:00.

В остальных безадресных режимах торгов в период проведения ДА торги проводятся в соответствии с установленным регламентом.

Окончание ДА и возобновление торгов в 14:26:00.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n76729?nt=0

Друзья, давно мы не обсуждали рынок, скажу честно, пришлось потратить достаточно времени, чтобы в голове уложились все поступающие данные, в общую картину, которой я и хочу с вами поделиться. Кстати по сравнению с прошлм моим прогнозом на предстоящий год плюс минус ничего не поменялось, все та же картинка, но давайте вместе проанализируем последние события на рынке.

Потоки денег

Банки заносят новые депозиты в ЦБ в последнее время, и депозитов там уже много. Очень много, с чем это связано? С тем, что это выгодно, банки не ожидают снижения процентной ставки последнее время, и склонны к долговому рынку (а не к рынку акций). Частично конечно это связано с резервированием, но ликвидности свободной все меньше, а та что есть – отправляется под процент.

Объемы в фондах денежного рынка (типа LQDT) под конец года были огромны.

Притоки денег в денежные рынки последнее время высокие. Это говорит о том, что большие деньги не верят в рост фондового рынка, но верят, что процентные ставки будут пока высокими (в целом так ЦБ и сказал, и ему пока верят).

( Читать дальше )

Владимир Путин мог бы потерять часть доходов после того, как Киев перекрыл российский газопровод, но у Москвы уже есть альтернативы для поставок топлива, которые защитят её от серьёзных экономических потерь.

Россия планирует расширить экспорт сжиженного природного газа, одновременно направляя трубопроводный газ другим покупателям, таким как Китай.

«Мы продолжим увеличивать свою долю на мировых рынках СПГ», даже несмотря на то, что санкции направлены на то, чтобы остановить этот рост, заявил Путин во время своей ежегодной пресс-конференции 19 декабря.

Он также выразил уверенность, что российский газовый гигант ПАО «Газпром» переживёт прекращение трубопроводных перевозок через Украину.

Несмотря на призывы запретить такие поставки, Европа покупает рекордное количество сверххолодного топлива из России, преимущественно с завода «Ямал СПГ», принадлежащего ПАО «Новатэк». 

Объёмы превысили то, что Россия продавала через Украину до 1 января, когда Киев, отказавшись от дальнейшего транзита, который финансирует военную машину Москвы, перекрыл старый маршрут, существовавший на протяжении пяти десятилетий.

( Читать дальше )

Последнее время часто попадаются новости, как некие аналитики позитивно относятся к акциям банков на 2025 год.

Почему?

Люди принесли на депозиты рекордные суммы, под большие проценты, которые надо будет потом как-то отдавать. КС большая, кредиты берут плохо, основные заемщики в виде застройщиков чувствуют себя тоже не очень.

Откуда такой позитивный взгляд на акции банков?

Фундаментальный анализ акций РусАгро (AGRO)

РусАгро — один из крупнейших агропромышленных холдингов России, занимающийся производством сахара, масла, зерна и мяса. Оценка акций компании с фундаментальной точки зрения зависит от нескольких факторов:

---

1. Финансовые показатели РусАгро

• Стабильная выручка:
  РусАгро активно работает на экспортных и внутренних рынках, что обеспечивает стабильный поток доходов. Спрос на продукцию, особенно зерно, масло и сахар, продолжает расти.

• Долговая нагрузка:
  Компания имеет сравнительно устойчивую структуру капитала, но важно следить за её долговыми обязательствами, особенно в условиях высоких процентных ставок.

• Дивидендная политика:
  РусАгро регулярно выплачивает дивиденды, что делает её акции привлекательными для долгосрочных инвесторов.

---

2. Макроэкономические факторы, влияющие на сектор зерна в 2025 году

• Состояние глобального рынка зерна:
  Россия — один из крупнейших экспортеров зерна, и любые изменения в мировом спросе и ценах на пшеницу будут напрямую влиять на прибыль РусАгро. Например, высокий урожай в 2025 году может снизить цены, но увеличить объёмы экспорта.

( Читать дальше )

Добрый день, Инвестсообщество!
 Классическая статья в начале года — пора поставить цели по портфелю, чтобы понимать куда двигаться, хотя по правильному, с учётом объёма акций в портфеле цели нужно ставить на горизонт 3-5 лет.
 

Но у нас в России, пока сложно это делать. Постоянные законодательные нововведения убивают напрочь желание думать, что будет через 3-5 лет. Бесполезный труд, так что остановимся на горизонте года.

 В этой статье рассмотрим планы по цифрам, а затем возможные варианты достижения поставленной цели и хотелки по улучшению портфеля.

 

И прежде, чем мы начнём, я попрошу вас подписаться на канал и желательно на телеграмм — t.me/RudCapital.

 
Здесь выходят только большие статьи-портянки, а в телеграмме я пишу оперативнее по разным интересным моментам по рынку. А ещё там в закрепе есть топ идей и постоянно обновляющейся пост про портфель.

 
Ну и после вашего лайка этой статье, теперь начнём!


 
ЦЕЛИ ДИВИДЕНДНОГО ПОРТФЕЛЯ


Так как мой портфель уже приносит дивидендами около 110К-130К рублей в год и этого хватает на отдых для моей семьи — данная цель становится второстепенной.

( Читать дальше )