АЛРОСА

Добыча алмазов Группы АЛРОСА по итогам 1 квартала 2018 года составила 7,4 млн карат, снизившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Предварительные результаты продаж

По предварительным данным, объем продаж алмазов Группы АЛРОСА в 1 квартале 2018 года составил 13,3 млн карат, в том числе 10,1 млн карат алмазов ювелирного качества по средней цене 154 $/карат и 3,2 млн карат алмазов технического качества по средней цене 8,0 $/карат. Выручка от продаж алмазов составила $1,582 млрд, выручка от реализации бриллиантов – $23,7 млн.

«Основными факторами снижения объема алмазодобычи стали сокращение добычи Мирнинского ГОКа, связанное с прекращением добычи алмазов на подземном руднике трубки «Мир» в результате аварии в августе 2017 года, вовлечение в обработку руды с более низким содержанием алмазов с трубки «Юбилейная» и прекращение обработки руды с карьера трубки «Удачная» в связи с завершением добычи открытым способом. Стоит отметить, что Компания продолжает развивать добычу на ключевых проектах – подземном руднике «Удачный» и ПАО «Севералмаз», добыча на которых увеличилась в 1 квартале 2018 г. относительно аналогичного периода 2017 года. Запланированный объем производства по итогам 2018 года составляет 36,6 млн карат»

( Читать дальше )

Обманчивое начало года

Этот год начался с впечатляющего ралли (РТС +14%), которое оказалось неожиданным в свете маячащих на горизонте санкций США в отношении российского долга, а также президентских выборов. Это подстегнуло аппетит к риску и рост вложений розничных инвесторов в акции в 1К18. Сектор электроэнергетики стал самым популярным в сегменте акций накануне сезона выплаты дивидендов, второе и третье место занимали нефтегазовый и металлургический секторы. Наиболее активно торгуемыми оказались бумаги АЛРОСА на фоне восстановления в алмазной промышленности, а также Лента и Х5 из-за их заниженных оценок. Доходности продолжали падать, стимулируя фиксацию прибыли в облигациях и миграцию в другие классы активов. К сожалению, в 1К18 сложно было предположить, что в начале апреля РТС рухнет на 14% из-за геополитического конфликта и новых санкций.

АТОН
Растущий аппетит к рискам в 1К18 накануне апрельской турбулентности на рынке
В течение 1К18 доля акций в портфелях розничных инвесторов увеличились на 5 пп. Индекс РТС в начале года взлетел на 14% (что стало для всех полной неожиданностью), поскольку цены на нефть марки Brent выросли до $70/барр., а опасения по поводу санкций США в отношении российского долга не материализовались. Доходности продолжали падать в течение квартала (ОФЗ подешевели еще на 0.5 пп) на фоне снижения процентных ставок ЦБ и замедления инфляции, а инвесторы продавали облигации, сократив их долю в своих портфелях на 9 пп.


( Читать дальше )

АЛРОСА планирует увеличить этот показатель до 38,2 млн карат в 2019-2020 гг., что на 4,3% выше показателя 2018 г.

Выше добыча была только в 2017 г. — 39,6 млн карат — однако после аварии на руднике «Мир», на который приходилось 11% годовой добычи компании, работы на нем приостановились, а производственные планы снизились.

Прирост добычи компания планирует осуществить за счет ввода в эксплуатацию в этом году Верхне-Муйского месторождения, на который придется до 1,8 млн карат ежегодной добычи.

CAPEX компании на 2018 г. планируется в объеме 31,6 млрд руб., в 2019 г. — 26,4 млрд руб., в 2020 г. — 28 млрд руб.

Компания ожидает увеличение спроса на алмазы ювелирного качества на 1-4% в год благодаря рынкам США, Индии и Китая.

Финанз

В пятницу, 13 апреля, российский фондовый рынок снова перешел в «красную зону» после того, как Москва огласила свой ответ на санкции Вашингтона, что может ухудшить перспективы безболезненного выхода из геополитического противостояния между РФ и США.

Так, в качестве основных контрсанкций предлагается ввести ограничения на импорт американских товаров, а также приостановить международное сотрудничество в атомной сфере. Правда, поскольку Госдума с понедельника уходит на каникулы, принятие закона об ответных мерах скорее всего затянется до конца апреля. Однако фондовые рынки действуют ожиданиями, а не фактическими действиями, поэтому индексы уже сегодня теряют 1% и 1,1% по индексу МосБиржи и РТС соответственно. Рубль перестал укрепляться, консолидировавшись вокруг уровня 62 руб./$ несмотря на то, что нефтяные котировки продолжают раллировать: еще +0,3% по Brent спот сегодня.

Тем не менее, судя по данным EPFR, отношение глобальных инвесторов к России начинает восстанавливаться: прошлая неделя принесла притоки в фонды акций и облигаций после оттоков ранее.

( Читать дальше )

Аналитики Атона считают, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции:

В этом отчете мы оцениваем чувствительность компаний металлургического сектора к возможным санкциям США. Мы анализируем их активы в США, долю продаж, приходящуюся на эту страну, и приводим показатели их долговой нагрузки. Мы также оцениваем чувствительность США к своим потенциальным санкциям, принимая во внимание долю этой страны в мировом потреблении и импорте и место российских металлургических компаний на мировом рынке. Мы считаем, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции.

Компании и продукты наиболее/наименее чувствительные к возможным санкциям
ТМК, НЛМК и Evraz наиболее уязвимы с точки зрения санкций, поскольку имеют активы в США, а также на долю этой страны приходится 15-20% от их выручки. На противоположной стороне спектра мы видим компании с низким уровнем долговой нагрузки, без продаж на американском рынке (ММК, АЛРОСА и производители золота). Золото и бриллианты имеют высокое соотношение стоимости и веса и используются для сохранения капитала, то есть могут быть легко переориентированы на другие рынки. На США приходится 15-20% мирового потребления МПГ (20-25% их импорта поступает из России), и значит ограничение их торговли США будет сродни выстрелу в свою же ногу. Другим важным продуктом для США являются бесшовные трубы нефтегазового сортамента (25% мирового потребления).

Только НЛМК, Evraz и ТМК имеют производственные активы в США

( Читать дальше )

В голубых фишках нет определенности, твиты Трампа и вызванная ими чрезвычайная волатильность немного поломали технику, участники рынка перестраиваются. Лучшие претенденты на покупку при появлении новой волны покупок на рынке — Лукойл и Магнит, остальные чуть слабее, совсем слабенькие Аэрофлот и ВТБ, но сильный импульс вверх в этих бумагах может сильно изменить картину.


Источник XSTRACT.net с графиками технического анализа
Что это такое (описание метода технической оценки)



( Читать дальше )

На этой неделе мы лицезрели маржин-коллы розничных инвесторов и выход из российских акций напуганных нерезидентов.
Однако, если кто-то продает — кто-то покупает.

Интересно узнать, кто из инсайдеров воспользовался случаем и купил акции во время панической распродажи...

Поведение инсайдеров — важный показатель состояния дел в компании, уверенности топов в ее будущем.

По данным Инсайдер-радара, больше всего следят за котировками акций и настроены на рост капитализации менеджеры следующих компаний:

1. Новатэк(лично Михельсон и кипрская дочка NOVATEK EQUITY LIMITED, каждый день увеличивали пакет)
2. Сбербанк (топы Морозов А., Кузнецов С.)
   
3. Алроса — С.Иванов (сын С.Иванова)

Покупали все примерно по текущим ценам. Так что еще не поздно присоединиться))

Данные на основе публичной раскрываемой инфы, Источник https://invest-idei.ru/insider-radar/deals/

Генеральный директор – председатель Правления АК «АЛРОСА» (ПАО), Иванов С.С.

2.4. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента до изменения, а в случае, если эмитентом является акционерное общество, – также размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества до изменения.
Размер доли в уставном капитале АК «АЛРОСА» (ПАО) до изменения – 0,0221;
Размер доли обыкновенных акций АК «АЛРОСА» (ПАО) до изменения – 0,0221.

2.5. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента после изменения, а в случае, если эмитентом является акционерное общество, – также размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества после изменения.

( Читать дальше )

В марте 2018 года группа «АЛРОСА» реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $559,5 млн. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $550,3 млн, бриллиантов − $9,1 млн.

Сильные данные по продажам за март подкрепляют наш позитивный взгляд на инвестиционную привлекательность «АЛРОСА». Рекордные объемы реализации в 1к18 обусловлены пополнением запасов ритейлерами, и в связи с тем, что глобальный спрос на ювелирные изделия постепенно растет, этот тренд, судя по всему, сохранится на протяжении всего года. Мы повысили наш прогноз по EBITDA за 2018 г. на 4%, что отражает более сильную, чем ожидалось, статистику продаж, а так же тот факт, что после недавней распродажи прогнозное соотношение свободного денежного потока и собственного капитала на 2018 г. составляет 26%. «АЛРОСА» остается нашим фаворитом в секторе. Прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 130 руб., ожидаемая полная доходность – 63%. Мы подтверждаем рекомендацию покупать.

Рекордный объем продаж в 1к18.

( Читать дальше )

Продажи АЛРОСА в марте выросли на 3%, до $559,5 млн

АЛРОСА в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $559,5 млн, говорится в сообщении компании. Это на 3% выше уровня февраля ($542 млн) и на 1% ниже показателя марта прошлого года ($567 млн). В первом квартале 2018 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА в стоимостном выражении составили $1,606 млрд. При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья составила $1,582 млрд, бриллиантов — $23,7 млн.

АЛРОСА показывает неплохие темпы роста продаж алмазно- бриллиантовой продукции. Компания отмечает, что в марте наблюдалось небольшое охлаждение спроса, но его удалось нивелировать хорошими результатами аукционов на алмазы специальных размеров.

Промсвязьбанк