АНАЛИЗ

• S&P 500
• DJ euro stoxx 50
• RTS
• Euro
• Pound
• Рубль
• Серебро

Подписаться на канал Youtube 

Регистрация на ознакомительный Webinar

2 недели тестового доступа >>>

Спрос на гос. облигации США падает. Особенно эта тенденция наблюдается у  крупных их держателей, например стран БРИК.

Рис. 1. График, показывающий спрос на гособлигации США со стороны зарубежных стран



( Читать дальше )

На текущей неделе, как было сказано ранее (подробнее здесь), будет достаточно драйверов, как минимум для сильной волатильности.  Золото может достигнуть уровня 50-DMA и даже двинуться чуть выше него. В понедельник и вторник золото будет, скорее всего, в районе 200-х дневной средней. Первый подъем цены будет, вероятнее всего,  к закрытию американской сессии в среду – это отметка в районе 1675 +-5 долларов.  В четверг вечером или в пятницу до 17:30 цена может быть под отрицательным наклоном до выхода отчетности. Большое значение будет иметь ценовой уровень от отметки 200 дневной средней до выхода стат.данных.
Tradingrecommendation:
Покупка в понедельник 1655 +-5 долларов.
Фиксировать любой уровень приближенный 1670 долларов.
StopLoss – 1645 долларов за унцию в понедельник
В случае если ценовой уровень до выхода FOMC будет ниже 200 DMA, то buy1655 +-5 долларов. Stop loss – 1645.

( Читать дальше )

Вчера мы вспоминали о глобальных драйверах S&P500 за последние пару лет.

Сегодня поговорим о чисто российской теме.
Допустим, мы суперфонд с лимитом $1 млрд на РФР.
Наша задача понять, какие предпосылки существуют для входа в российский рынок и какие — для выхода из него.

Для этого возьмем следующую картинку:
Зеленая линия — нефть
Оранжевая — отношение 2xРТС/S&P500



Я нанес циферки на график с местами, где отношение явно не коррелировало с общим изменением цен на нефть.

В целом, конечно, картинка печальная Печалька в том, что

• Россия — это комодитис. Куда сырье, туда и мы. Это формирует глобальный тренд.
• Но есть флуктуации.

1. весна 2004: падаем без снижения цен на нефть
2. конец 2004: падаем намного сильнее, чем падает нефть


3. 2006: растем намного сильнее, чем нефть
4. нефть падает, мы не хуже СП500
5. любопытно, что в период кризиса наш индекс/S&P500 просто превратился в нефть. 
6. расти начали раньше нефти
7. упали относительно S&P500 существенно сильнее, чем нефть
8. тоже самое — относительно снизились и не восстановились вслед за восстановлением нефти.

Соответственно давайте попытаемся разобраться в вопросах:

1. С чем были связаны флуктуации 1-8?
2. Имеет ли вообще крупным глобальным фондам смысл делать ставку на Россию, которая является производной от нефти?
3. Если имеет, то какие факторы имеют значение при инвестировании в Россию, кроменефти?

(Берем чисто региональный макро-спрэд, не вдаваясь в микроэкономику отдельных компаний)

Сегодня (29 января 2012) будет опубликована отчетность по операционным результатам Северстали за 4 квартал 2012 года.
Поведение акций в день публикования аналогичных операционных результатов за кварталы 2010-2012 :

• 10.02.11 (за 4 кв 2010) +1,8% в день публикования, +8% в течении 4 дней
• 28.04.11 (за 1 кв 2011) -4,4% в день пуб., -13,7% в течении 7 дней
• 27.07.11 (за 2 кв 2011) +1% в день пуб.,  +5% в течении 3 дней
• 26.10.11 (за 3 кв 2011) +5% в день пуб.,  +8,7% в течении 2 дней
• 31.01.12 (за 4 кв 2011) +2,8% в день пуб.,

( Читать дальше )

Индекс РТС у отметки 164.000. Нет слов, очень рад за наш рынок и побольше бы таких уверенных движений.Показатель открытого интереса лишь под закрытие показывал небольшой шорт. 

Main Level 161750 по 162300. 
Second Level 163600 по 163600 

Судя по временному профилю — рынок контролируют баеры. Но многие ждут среды, так как Америка решает вопросы о ставке и заседание FOMC. Может быть все, что угодно. Судя по динамике S&P он сильно низко не закроется. 
Для баеров, остается работать внутри дня от весомых поддержек. 

( Читать дальше )

l

• Важные события
• Публичные трейдеры
• S&P 500
• DJ euro stoxx 50
• RTS
• Euro
• Pound
• Рубль
• Нефть
• Золото

6 февраля -ознакомительный вебинар по рыночному профилю

4 февраля — Симбиоз технического и объемного анализа

РТС:

161.000 как и 1500 для S&P 500 исторический уровень. Учитывая то, что по этим ценам мелкие спекулянты практически позиционно не покупают, так как по теории цена слишком высока, даже если баеры и есть, то при любом движении вниз кроют позиции — это видно по показателю открытого интереса. 

Обратим внимание на показатель открытого интереса вечерней сессии. Он вырос, а значит открыты продажи вслед за S&P 500.  Этот уровень стоит отметить и фиксировать его как сопротивление на завтра.
S&P показал сегодня разворотную модель и закроется на открытии, а это никак не позитив.

( Читать дальше )

Прошлый обзор >>> 


Выделим основные уровни на завтра. 
158700 по 15900  - Main Level
159800 по 160000 - Resistance 

Учитывая снижение открытого интереса, есть предпосылки, что крыли продажи и это может вызвать рост в среду. Но если посмотреть европейские индексы — они практически не обновляли HI, что вызывает подозрение к растущему S&P 500. 

( Читать дальше )