АНАЛИТИКА

После принятия Китаем стратегии лидерства в производстве электротранспорта, на российском рынке открывается возможность финансово поучаствовать в данном процессе.

В каждой электромашине примерно на 60 кг больше меди, чем в автомобиле с ДВС (минус мотор, но плюс батарея, электромотор и все провода).
Кроме того в каждой современной батареи используется никель (кроме никеля еще используется литий, кобальт, алюминий и марганец).
Причем от кобальта сейчас максимально пытаются уйти — так как он самый дорогой, при этой идет максимизация использования никеля.

Две наиболее перспективные технологии это NCA (Никель Кобальт Алюминий) и NMC (Никель Марганец Кобальт).
В машинах Tesla используется NCA (технология Panasonic 80% Никеля, 15% Кобальта, 5 % Алюминия изначально и еще меньше кобальта в модели 3)
В современных вариантах NMC отношение 80%-10%-10%

В итоге кобальт падает в цене. (95 тыс март 2018 — > 33 тыс. сейчас )

Количество никеля в каждой батареи — около 50 кг.
В прошлом году продажи электромашин — 2 млн штук, рост 72%
medium.com/@braydeng/2018-was-a-huge-year-for-electric-vehicles-in-charts-b6aad055bdff

Если рост сохранится — в этом году дополнительно + 1,4 млн машин * 50 кг никеля. = 70 тыс тонн
Глобальное производство никеля — 2,3 млн в год.
К 2022 году нужно будет плюс 700 тыс тонн никеля, только для автотранспорта (мы не берем в расчет батареи в электроэнергетике и домах)
Это очень серьезное изменение баланса рынка.

Меди в мире производится около 23 млн тонн, но в рамках технологической революции, она нужна не только в машинах, но и сетях распределения, зарядках, генерации и тд. Прирост по машинам можно смело умножать на 3. (+180 кг на каждый электромобиль).

На российском рынке, только одна публичная компания производитель меди.
И эта компания также производить никель.

И на мой взгляд довольно быстро все поймут что происходит.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2577,48 п. до 2619,24 п., а РТС — с 1254,68 п. до 1279,11 п. Пара EUR-USD поднялась с $1,1161 до $1,208. USD-RUB упала с 64,78 до 64,47, а EUR-RUB поднялась с 72,23 до 72,26. Нефть Brent подешевела с $72,21 до $68,69. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2859,53 п. до 2826,06 п.

Торговая война продолжает угрожать рынкам хаосом в мировой экономике. Под ударом также оказался американский рынок. Даже Д. Трамп начал предпринимать попытки манипулирования настроениями инвесторов. Китай готовится к затяжному противостоянию, используя лояльность населения, чтобы ограничить продажи американских товаров. История с выходом Великобритании из ЕС добралась до отставки Терезы Мэй. В персидском заливе растёт напряжённость. США наращивают военное представительство, чтобы оказать психологическое давление на Иран. Лишь в России рынок живёт своими дивидендными надеждами и удивительной статистикой промышленного роста.

AUD/USD.
Австралийский Доллар.
Таймфреймы: 1H и 2H.

Событий на предстоящей неделе не густо, но все же:

Из значимого:

• 29.05 Канада: %ставка
• 30.05 Америка: ВВП
• 31.05 Канада: ВВП

По рекомендациям:

продавать EURJPY либо USDCAD

Всем отличной торговой недели!

Всем привет!

Вашему вниманию представляется аналитика нефти, евро доллара, фунта, японской йены и золота на предстоящую торговую неделю. Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга.

Рентабельность:
Рентабельность собственного капитала (ROE) 10.1- самый низкий показатель за все время существования компании на MOEX. В среднем, у компании этот показатель 30. Такой низкий показатель свидетельствует о снижении собственного капитала c 124,205 млн. руб. до 77,567 млн. руб., что на 160% меньше, и это говорит о повышении задолженности компании 838428 млн. руб. по сравнению 426865 млн. руб. за аналогичный период предыдущего года.
Также на этот показатель влияет прибыль компании, а с ней дела обстоят не лучшим образом. Компания заработала чистой прибыли всего 7,832 млн. руб. по сравнению с предыдущим годом 56,590 млн. руб., что на 722% меньше. И связно это с убытком от прекращенной деятельности 59,050 млн. руб. Но, об этом чуть позже... 

Прибыль на акцию (EPS) составляет 4.18 — рекордно низкий показатель. В среднем, прибыль на акцию — 24. 

Стабильность:
Этот показатель измеряется на основании максимального отклонения значения
EPS отчетного года от его среднего значения за три предыдущих года. В хорошей ситуации отклонения не должно быть или быть не критичным.

Тимур Нигматуллин, портфельный менеджер «Открытие Брокер»

Вблизи текущих ценовых уровней рубль можно считать справедливо оцененным. Сформировавшийся в начале года тренд на укрепление, по всей видимости, близок к своему исчерпанию. В частности, рубль уже практически полностью отыграл такие драйверы, как объективное снижение санкционных рисков после публикации законопроекта DASKA-2019 и сообщений об «усталости» Конгресса США от антироссийских санкций, сезонное сокращение внешних платежей, carry trade нерезидентов в ОФЗ на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ РФ заседании в июне и приток средств в акции на ожиданиях дивидендного периода, в т.ч. в «Газпром».

При этом дальнейшему укреплению рубля по-прежнему мешает «бюджетное правило» Минфина РФ, который планомерно скупает с открытого рынка валюту на поступающие в бюджет средства от продажи нефти дороже $40 за баррель.

Считаем, что переломным моментом на валютном рынке станет разрешение торгового спора между США и Китаем. Соответствующие переговоры не могут продолжаться бесконечно. Администрация Трампа не может затягивать с ними за год до выборов президента, поэтому, вероятно, пойдёт на существенные уступки, чтобы добиться заключения соглашения. Соглашение, если оно состоится, с высокой вероятностью совпадет с годовым минимумом по доллару в районе 61-63 руб. Далее можно рассчитывать на небольшой отскок с последующим формированием «боковика». В среднем по году курс доллара, по нашим оценкам, будет находиться вблизи 65-66.