АНАЛитика

Этим материалом начинается покрытие Газпром нефти — основы нефтяного бизнеса группы Газпром. Текущие котировки компании говорят о незначительной переоценке ее акций рынком. Рекомендация Инвесткафе по обыкновенным бумагам Газпром нефти — «держать». Целевой уровень на конец 2012 года — $4,88, потенциал снижения — 4,5%.


Принадлежность группе Газпром, контролируемой государством, определяет большой потенциал Газпром нефти по части наращивания ресурсной базы в России. Кроме того, многие месторождения компании считаются перспективными и находятся в ранней стадии освоения, в связи с чем планы Газпром нефти по увеличению добычи углеводородов практически вдвое к 2020 году (до 100 млн тонн н.э.) я считаю вполне реалистичными. Добыча газа к 2020 году составит 24 млрд куб. м, добыча нефти — 71,4 млн т. Таким образом, по моим консервативным прогнозам, общая добыча углеводородов достигнет 94 млн тонн н.э. Несомненно, «приданое» в виде месторождений с баланса Газпрома сыграет ключевую роль в достижении этой цели. 

В 2010 году компания добыла 50 млн тонн нефти, в том числе 49 млн тонн — в России. Более трети этого объема (36%) было добыто в Ямало-Ненецком автономном округе. Доказанные запасы черного золота у Газпром нефти по состоянию на 31 декабря 2010 года по российской классификации достигали 6 441 млн баррелей. Обеспеченность запасами на текущий момент составляет 20 лет, что немного ниже среднего показателя по отрасли. 

( Читать дальше )

Первый из опережающих индикаторов состояния дел в промышленности по региону Нью-Йорк — в феврале обновил хай 2011 года!!! Но темпы роста важнейших операющих компонентов в структуре индекса  замедляются… — в марте-апреле американская промышленность может показать замедление темпов роста.

Индекс состоит из двух оценок — текущая ситуация (первый график) и ожидания на 6 мес вперед (второй график)

New orders — Новые заказы — сильный опержающий показатель.


Источник: Bloomberg

Источник: Bloomberg

Источник: Bloomberg 

Завтра аналогичный показатель по региону ФИладельфия (1/6 всей промышленности США)

Уровни на S&P 500

Сопротивления: 1346, 1354, 1364, 1370
Поддержки: 1325, 1310, 1285, 1270

Интересные акции:

Новости компаний:

BioSante Pharmaceuticals Inc (BPAX, Healthcare, Biotechnology, USA) — Американская фармацевтическая компания сообщила, что гель для повышения либидо у мужчин получил разрешение на продажу.
Смежные акции (DNDN, WPI, ABT)
 
MetLife Inc (MET, Financial, Life Insurance, USA) — Страховая компания сообщила о прибылях в четвертом квартале, которые составили $1,31 на акцию. Аналитики опрошенные агентством Блумберг ожидали $1,24.
Смежные акции (CNO, PUK, LFC)
 
Weight Watchers International, Inc (WTW, Services, Personal Services, USA) — Разработчик программ для похудения, сообщил о прибылях в четвертом квартале, которые составили 86 центов на акцию и оказались выше прогнозов аналитиков. Также компания сообщила о выкупе $1,5 млрд собственных акций.


( Читать дальше )

Cрочный рынок перед экспирацией опционов, причины роста волатильности 14 февраля.


Ведущий: Андрей Архипов

Избегайте шортов, открывайтесь только вверх и будет вам нескончаемая прибыль!
Рынок трендовый. Мы держим курс наверх.
Наши цели по нефти находятся на 15-20% выше, золото направляется к 1800, S&P500 стремится к звездам.
Российский рынок не уступает. Но есть нюансы.
Подробнее в нашем брифинге.

Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот.



( Читать дальше )

Сегодня, 15 февраля, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх в сторону 1570 пунктов по индексу ММВБ. Торговля, скорее всего, пройдет во вчерашнем диапазоне 1555-1575 пунктов по индексу ММВБ.  Закрытие ближе к нулевой отметке, ниже 1560.
 
 Ведущий: Василий Евдокиенко

 


( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США:

Розничные продажи.

( Читать дальше )

2012 год “печатного станка” не зря получил такое название...
 
Как и ожидалось, первым свою машину в новом году включил Банк Англии, 9 февраля расширив программу выкупа активов на £50 млрд. ($78 млрд.) до £325 млрд. ($510 млрд.).
 
Вторым (правда немного неожиданно), стал Банк Японии, сделав подарок на День Святого Валентина в виде увеличения программы выкупа гособлигаций на ¥10 трлн. ($128 млрд.) до ¥65 трлн. ($844 млрд.) для поддержки экономики. (это случилось сегодня утром — стало поводом написания поста)
 
На 29 февраля намечена программа от ЕЦБ LTRO 2.0, размеры которой колеблются в диапазоне €500-1000 млрд. ($650-1 300 млрд.). Подробнее об этом здесь.
 
Далее (во втором квартале?) ждем реакции от ФРС в виде запуска ипотечного QE3 (quantitative easing 3).
 
То, что с кризисного 2008 года мировые центральные банки в больших масштабах занимаются скупкой токсичных активов ни для кого, наверное, не секрет. Номинированные в долларах США графики балансов ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии очень красноречивы…

( Читать дальше )

Мудиз с утра немного нервировало рынки очередным снижением рейтингов, но на защиту встал банк Японии с новой порцией напечатанных денег. Для рынка деньги важнее, чем какие то рейтинги, поэтому серьезного снижения сегодня  не ждем.
Подробнее о рекомендациях по рынку в брифинге.

Ведущие: Олег Крот, Эдуард Ланчев.



( Читать дальше )

Сегодня, 14 февраля, на открытии торгов российские фондовые рынки торгуются  движением вниз с целью 1555 пунктов по индексу ММВБ. Далее ждем продолжение давления со стороны продавцов до 1545 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в красном цвете около нижней границы торгового диапазона. 
 
 Ведущий: Василий Евдокиенко




Продажи сегодня утром поддерживает решение Moody’s понизить кредитные рейтинги шести европейских стран, включая Италию, Испанию и Португалию, а также негативные прогнозы по Франции и Австрии. Конечно, неприятный факт, но по большому счету, он уже давно включен в котировки и вряд ли сформирует устойчивый тренд – мы наблюдаем краткосрочную реакцию.
 
Плюс, накал негатива несколько снижает решение Банка Японии увеличить свою программу количественного смягчения еще на 10 трлн. иен к уже лежащим на балансе регулятора 55 трлн. – по-крайней мере, японские рынки на этой новости вышли в зеленый цвет. Решение, разумеется, носит локальный характер, но хорошо согласуется с общей тенденцией – на прошлой неделе тоже сделали англичане, через две недели во многом подобный шаг запланировал ЕЦБ.


( Читать дальше )